10.24 AI日报 Криптоактивы行业迎来政策转向和监管框架, Биткойн重返11万美元

!

Один. Заголовок

1. Помилование CZ Трампом вызвало震动 в отрасли

Президент Трамп воспользовался своими конституционными полномочиями, чтобы помиловать CZ, положив конец войне с криптовалютой. CZ был обвинен в ходе войны правительства Байдена против криптовалют, и приговор оказался чрезмерно строгим. Этот шаг Трампа широко рассматривается как сильный сигнал о смене политики правительства США в отношении криптовалютной отрасли, что означает, что отрасль получает больше политического внимания и более либеральную регуляторную среду.

Помилование не только является поворотным моментом в судьбе Цзя Чжана, но также может позволить ему вернуться в руководящий состав или вновь открыть двери в США. Ранее судимость Цзя Чжана была препятствием для ведения бизнеса, влияя на его заявки на получение лицензий и открытие банковских счетов. Несмотря на то, что Цзя Чжан ушел с поста CEO, его личная репутация и влияние в отрасли все еще имеют решающее значение; помилование укрепит доверие на мировом рынке.

Однако решение Трампа о помиловании CZ, вероятно, вызовет сильные сомнения среди демократов. Ранее в этом году демократы требовали от администрации Трампа детального объяснения взаимодействия с CZ по вопросам помилования и четко указали на финансовые связи с семьей Трампа, которые вызвали этические опасения. Хотя Трамп приносит рынку позитивные новости, зависимость криптоиндустрии от политического положения Трампа становится скрытым фактором неопределенности, и будет особенно важно следить за его выступлением на промежуточных выборах 2026 года.

2. Bunni подвергся атаке хакеров и был закрыт, Eye обвиняет в этом главного виновника.

Децентрализованный торговый протокол Bunni сегодня объявил о полном закрытии из-за уязвимости в безопасности и недостатка средств. Ранее Bunni понес убытки в размере около 2,3 миллиона долларов после атаки хакеров. Bunni заявил, что принял решение о закрытии после оценки высокой неопределенности своих базовых перспектив, и только расходы на аудит и мониторинг требуют оплаты в размере шестизначных или семизначных сумм.

Eye отметила, что этот атакующий имеет широкие связи в криптоиндустрии и контакты с венчурными компаниями. Она считает, что её алиби непоколебимо, и у неё есть тысячи онлайн-псевдонимов. Теперь пришло время заставить её заплатить за это. Eye подчеркнула, что следует руководствоваться общечеловеческими ценностями и сосредоточить регулирование на предотвращении мошенничества и ложных заявлений, а проекты, способствующие развитию реальной экономики и инновационных отраслей, должны поддерживаться.

В связи с охлаждением недавнего бума стабильных монет и RWA, Eye считает это “необходимой корректировкой для долгосрочного здорового развития”, волна цифровой экономики в конечном итоге станет важным двигателем глобального экономического роста.

3. Запуск основной сети Pi Network, 3,36 миллиона пользователей завершили KYC аутентификацию

После недавно опубликованного системного процесса более 3,36 миллиона пионеров полностью прошли KYC. Этот системный процесс провел дополнительную проверку временных дел KYC и позволил более 4,76 миллионам пионеров, которые прошли временный KYC, получить право на завершение полного KYC. Этот масштабный системный процесс использует передовые AI модели и анализирует большие массивы данных из биометрической проверки и материалов заявки на KYC.

В то же время, Pi Network сегодня объявила о запуске своей основной сети, и 253 приложения были запущены одновременно. Это знаменует собой официальное вступление Pi Network в стадию эксплуатации основной сети после этапа проверки концепции, предоставив пользователям больше практических функций и сценариев использования.

Запуск основной сети Pi Network и массовая KYC-верификация пользователей придадут новый импульс дальнейшему развитию. Аналитики считают, что Pi Network, обеспечивая безопасность и соответствие, предоставляет возможность участия в криптоэкономике большому числу пользователей, что может способствовать процессу популяризации криптовалют.

4. Depinsim создает We вход, получение дохода от eSIM майнинга

Платформа поощрения задач под брендом Depinsim позволяет проектам Web2/We достигать реальных пользователей с низкими затратами, обеспечивая точное привлечение клиентов и рост сообщества. Пользователи могут участвовать в экосистеме тремя способами: активируя майнинг-устройство для пассивного майнинга, выполняя задачи или используя трафик; полученные доходы можно напрямую использовать для пополнения eSIM-трафика или обменивать на стабильные активы PIN.

Сооснователь Depinsim заявил: “Цель не в том, чтобы создать следующий криптовалютный продукт, а в том, чтобы каждое соединение в мире, каждое данные и каждую секунду онлайн можно было количественно оценить как ценность, чтобы способствовать тому, чтобы Depinsim стал мостом, который действительно вводит We в повседневную жизнь.”

Анализ показывает, что Depinsim предлагает традиционным пользователям интернета новый способ участия в We, позволяя получать доходы от повседневного использования мобильного телефона и снижая порог обучения и использования криптовалюты для пользователей. В то же время, он предоставляет We проектам эффективный канал привлечения пользователей, что способствует здоровому развитию экосистемы.

Инновационная модель Depinsim может стать важной связующей нитью между Web2 и миром We, способствуя массовому распространению We.

5. Сектор криптоигр оказался в затруднительном положении, условия разблокировки токенов подверглись критике

一级投资人Romeo直言:“98% AI + We приложения были опровергнуты. Я очень оптимистично настроен на будущее AI и Crypto, считаю, что в будущем обязательно появится AI проект, который будет наравне с Ethereum, но в настоящее время все AI проекты являются мемами.”

Предприниматели тоже в замешательстве. В этом году многие горячие направления были опровергнуты, развитие таких направлений, как полные цепочные игры, NFT, We-социальные сети, Ethereum L2 и другие, замедлилось или остановилось, и работники выглядят пессимистично и сбиты с толку. Многие “серьезные” команды проектов и инвесторы уже начали вкладываться в меми-связанные направления.

Эксперты отрасли призывают к пересмотру условий полезности токенов и разблокировки. Текущий механизм разблокировки и полезности имеет большие проблемы, традиционный инвестиционный период блокировки для IPO требует всего 6 месяцев до года, но для инвестиций в криптовалютные компании на самых ранних стадиях, общий период ликвидности блокировки составляет целых 3-4 года.

Анализ показывает, что рынок криптоигр стал чрезвычайно сложным, все участники теряют уверенность, криптоигры вынуждают участников уходить или делать более крупные инновации в еще более сложном режиме. Регулировка полезности токенов и условий разблокировки поможет привлечь больше средств, влить новую жизнь в развитие отрасли.

Два. Новости отрасли

1. Биткойн вернулся к отметке в 110 000 долларов, борьба между быками и медведями усиливается.

Биткойн после недельной волатильности вновь преодолел отметку в 110 000 долларов 24 октября, текущая цена составляет 111 006 долларов, за 24 часа рост составил 2,25%. Этот рост в основном обусловлен благоприятной политикой правительства Трампа в отношении криптовалютной отрасли.

Президент Трамп помиловал основателя CZ, положив конец 11-месячному юридическому спору. В заявлении Белого дома говорится, что этот шаг направлен на “восстановление справедливости в криптовалютной политике”. Это решение подняло настроение на рынке, способствовав росту биткойна в краткосрочной перспективе. В то же время Евросоюз ввел 19-й санкционный пакет против российских бирж и рублевых стейблкоинов, подчеркивая ценность нейтральности биткойна.

Однако аналитики предупреждают, что рост биткойна все еще подвержен неопределенности. Данные Coinglass показывают, что длинные и короткие позиции сильно перекрываются в диапазоне от 109 000 до 116 000 долларов, формируя краткосрочную “ловушку ликвидности”. Если данные по инфляции окажутся выше ожидаемого, уровни 113 800 и 116 000 долларов могут стать “ловушкой для быков”. Напротив, если инфляция снизится, рынок может снова протестировать зоны поддержки на уровне 107 000 и 104 000 долларов.

В общем, в краткосрочной перспективе биткойн будет колебаться вокруг отметки в 110000 долларов. Инвесторы должны внимательно следить за предстоящими данными по инфляции, так как это будет ключевым фактором, определяющим будущую динамику.

2. Активность на блокчейне Эфириума растет, институциональные инвесторы нацелены на долгосрочные возможности ETH

Несмотря на недавнюю коррекцию, активность на цепочке Ethereum продолжает расти. Данные Token Terminal показывают, что за последние 30 дней использование стейблкоинов на цепочке Ethereum резко возросло на 400%, достигнув исторического максимума в 5809 миллиардов долларов, а общее количество переводов превысило 12,5 миллионов.

Аналитики считают, что нынешний всплеск активности стейблкоинов в основном обусловлен институциональными инвесторами и китами, которые накапливают ETH на спадах. Эта сильная институциональная приемка и приток средств, в сочетании с ростом открытых контрактов на фьючерсы CME, заставляют аналитиков в целом прогнозировать, что цена Ethereum в конечном итоге преодолеет отметку в 5000 долларов.

На самом деле, институциональные инвесторы уже некоторое время занимаются активами на Ethereum. Финансовый гигант T.Rowe Price планирует запустить активно управляемый многофондовый ETF и, вероятно, включит Ethereum в свой портфель цифровых активов. Это приведет к поступлению большего количества институциональных средств в Ethereum.

Несмотря на возможные продажи эфириума в краткосрочной перспективе, долгосрочные перспективы остаются многообещающими. С учетом все более ясного регулирования, эфириум, как “голубая фишка” в области криптовалют, будет продолжать пользоваться спросом у институциональных инвесторов. Инвесторы могут воспользоваться текущей коррекцией, чтобы заложить долгосрочные возможности эфириума.

3. Экосистема Solana вновь получила признание со стороны институциональных инвесторов, Fidelity запустит торговлю SOL

Известная финансовая компания Fidelity Digital Assets объявила о включении SOL в свой список поддерживаемых активов, что приведет к новому поступлению институциональных средств в экосистему Solana. Этот шаг предоставит миллионам клиентов Fidelity в США возможность напрямую торговать SOL и, как ожидается, привлечет миллиарды долларов в экосистему Solana.

Экосистема Solana в последнее время демонстрирует сильные результаты, цена монеты SOL за последние 24 часа выросла на 5%, уверенно отскочив выше 190 долларов. Кроме входа Fidelity, экосистема Solana также привлекла интерес других институтов. Аналитики ожидают, что на фоне увеличения институционального интереса и возможного одобрения ETF, SOL имеет потенциал для значительного роста в краткосрочной перспективе.

Однако некоторые аналитики ставят под сомнение устойчивость экосистемы Solana. Solana продолжает страдать от проблем с перегрузкой сети и сбоями, в ноябре прошлого года произошел глобальный масштабный сбой, который продлился почти сутки. Если стабильность сети не будет значительно улучшена, будет трудно привлечь больше институциональных средств для долгосрочного удержания.

В целом экосистема Solana укрепляет свои позиции, постоянно получая признание со стороны институциональных инвесторов. Однако для того, чтобы действительно стать «убийцей Эфириума», Solana нужно добиться прорыва в инфраструктуре, такой как стабильность сети, что станет приоритетом для её будущего развития.

4. Производительность альткойнов различается, настроение инвесторов становится осторожным

На фоне восстановления биткойна и основных криптовалют, производительность альткойнов также начала диверсифицироваться. Некоторые популярные альткойны, такие как Fartcoin и Pump.fun, выросли на 11,86% и 6,17% соответственно, в то время как другие показали падение.

Анализ рынка криптовалют Gate показывает, что индекс страха и жадности криптовалюты упал до 30 пунктов, находясь на стадии “страха”, что говорит о сильной осторожности среди инвесторов. Это в основном связано с опасениями по поводу предстоящих данных по инфляции и неопределенности в отношении регуляторной политики.

Аналитики указывают, что альткоины часто не имеют реальных случаев использования, их цены сильно колеблются, а инвестиционные риски довольно высоки. В текущих рыночных условиях инвесторам следует проявлять осторожность и внимательно следить за изменениями в фундаментальных факторах.

В то же время, есть и аналитики, которые считают, что резкие колебания альткойнов могут предвещать приход нового цикла. В прошлом альткойны часто служили индикатором прихода бычьего рынка. Если альткойны смогут стабилизироваться и продолжить восходящий тренд, это станет позитивным сигналом для криптовалютного рынка.

В целом, производительность альткойнов показывает значительные расхождения, что отражает наблюдательное настроение инвесторов по отношению к будущему рынку. Инвесторам необходимо сохранять высокую бдительность по отношению к альткойнам, а также внимательно следить за изменениями фундаментальных факторов, чтобы уловить потенциальные инвестиционные возможности.

5. Долговая нагрузка биткойн-майнеров увеличилась на 500%, война по хэшрейту может усилить волатильность

Согласно отчетам, задолженность биткойн-майнеров за последний год выросла на 500%, что может усугубить борьбу за хешрейт и привести к дальнейшим колебаниям цен на биткойн.

Рост долгов горняков в основном обусловлен двумя причинами: во-первых, постоянным увеличением сложности майнинга биткойнов, что приводит к росту операционных расходов горняков; во-вторых, значительным падением цен на биткойн во второй половине 2022 года, что значительно сократило доходы горняков.

Для поддержания своей деятельности майнерам приходится прибегать к займам и другим способам получения средств. Но если цена биткойна не сможет стабилизироваться и восстановиться, майнеры столкнутся с риском вынужденного закрытия или продажи вычислительной мощности, что приведет к войне вычислительных мощностей.

Аналитики отмечают, что битва за вычислительную мощность может усугубить краткосрочные колебания цены на биткойн. Если будет массовая распродажа вычислительной мощности, это негативно скажется на безопасности сети биткойн, что, в свою очередь, подорвет доверие инвесторов.

С другой стороны, существует мнение, что битва за вычислительную мощность способствует долгосрочному здоровому развитию отрасли. Через естественный отбор майнинг биткойнов станет более децентрализованным и профессиональным, что будет способствовать повышению общей безопасности сети.

В любом случае, проблема долгов майнеров заслуживает пристального внимания. Инвесторам необходимо оценить ее потенциальное влияние на динамику цен на биткойн и соответственно скорректировать свои инвестиционные стратегии, чтобы избежать потенциальных рисков.

6. Взрывное веселье на фьючерсных контрактах криптовалют, биржи сталкиваются с ликвидностью кризисом

С ростом интереса к рынку криптовалют объемы торгов фьючерсными контрактами также стремительно увеличились. Однако в то же время некоторые биржи столкнулись с ликвидностным кризисом.

Согласно сообщениям, во время недавней волны распродажи криптовалюты объем торгов фьючерсными контрактами на одной известной бирже внезапно резко возрос, что привело к серьезной нехватке ликвидности на платформе. Бирже пришлось экстренно закрыть часть контрактных торгов, чтобы предотвратить дальнейший кризис ликвидности.

Аналитики указывают, что данная ситуация возникла из-за небрежного управления ликвидностью со стороны биржи. Во время резких колебаний на рынке биржа должна заранее подготовить достаточную ликвидность, чтобы обеспечить нормальное проведение торгов.

Кроме того, чрезмерная торговля с использованием кредитного плеча является одной из важных причин возникновения ликвидностного кризиса. Многие инвесторы ведут высоколиквидную торговлю по фьючерсным контрактам, и как только цена начинает резко колебаться, это может вызвать цепную ликвидацию, что усугубляет нехватку ликвидности.

Чтобы избежать повторения подобных ситуаций, бирже необходимо усилить управление ликвидностью и ограничить чрезмерную маржинальную торговлю. В то же время регуляторы должны разработать соответствующие политики для нормализации торговли фьючерсными контрактами и поддержания рыночного порядка.

Инвесторы, участвуя в торговле фьючерсными контрактами, также должны сохранять достаточную осведомленность о рисках и разумно контролировать уровень плеча, чтобы снизить риск принудительного закрытия позиций.

7. Возникновение децентрализованных игровых платформ на базе криптовалюты, активность торгов возрастает

В последнее время возникновение децентрализованных игровых платформ для криптовалют привлекло внимание рынка. Данные показывают, что по сравнению с традиционными опросами общественного мнения, эти платформы могут предоставить более точные инсайты, а активность торгов также постоянно растет.

Аналитики утверждают, что политика и спортивные события являются основными движущими силами роста активности торгов на платформах децентрализованного беттинга. Инвесторы могут делать ставки на результаты выборов, результаты соревнований и т.д., чтобы получать прибыль.

В отличие от традиционных азартных платформ, децентрализованные азартные платформы обладают более высокой прозрачностью и справедливостью. Все данные о транзакциях записываются в блокчейн и могут быть публично проверены и аудитированы. Это помогает устранить манипуляции и поддерживать рыночный порядок.

С другой стороны, децентрализованные игорные платформы также сталкиваются с некоторыми проблемами, такими как недостаток эффективного регулирования, риск отмывания денег и т. д. Поэтому принятие соответствующих регуляторных политик станет ключевым для будущего развития. Инвесторы, участвуя в таких платформах, также должны быть осторожны и осознавать риски.

Три. Регулирование&политика

1. Две партии США достигли согласия по рамкам регулирования криптовалют, ожидается одобрение до конца года.

Члены Конгресса США от обеих партий достигли консенсуса по рамкам регулирования криптовалют, направленным на предоставление четких правил регулирования и защиты инвесторов на рынке цифровых активов. Ожидается, что эта рамка будет одобрена до конца 2025 года.

Фон: С быстрым развитием рынка криптовалют регуляторная пустота остается одной из основных проблем, с которыми сталкивается отрасль. Правительство США неоднократно заявляло о намерении разработать всеобъемлющую регуляторную структуру для поддержания рыночного порядка и защиты прав инвесторов. Достижение согласия между двумя партиями знаменует собой значительный прогресс в процессе регулирования.

Политика: согласно последним новостям, этот регуляторный框架 будет охватывать несколько ключевых областей:

• Установить юридический статус криптовалюты, определить ее как ценную бумагу или товар и разделить регулирующие обязанности.
• Требуется, чтобы криптобиржи и поставщики услуг получили лицензию от регуляторов и соблюдали правила по борьбе с отмыванием денег и защите инвесторов.
• Регулирование выпуска и торговли криптодеривативами и стейблкоинами, предотвращение системных рисков.
• Укрепить регулирование манипуляций и мошеннических действий на рынке криптовалют, поддерживать справедливость на рынке.

Ожидается, что эта структура вступит в силу до конца 2025 года.

Реакция рынка: эксперты в основном приветствуют это. Ясность в регулировании способствует привлечению большего количества институциональных средств в крипторынок, способствуя долгосрочному здоровому развитию отрасли. Однако некоторые опасаются, что чрезмерное регулирование может задушить инновации.

Мнение эксперта: бывший председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами США Гэри Генслер заявил: “Появление регуляторной основы для криптовалют принесет большую определенность в отрасль и будет способствовать привлечению институциональных инвесторов. Однако регуляторы должны балансировать между инновациями и управлением рисками, избегая чрезмерного регулирования.”

2. Комиссия по ценным бумагам Гонконга определила границы регулирования виртуальных активов, сначала соблюдение норм, затем инновации.

Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга ( Комиссия по ценным бумагам ) недавно опубликовала два регулирования в отношении цифровых активов, очерчивая границы регулирования для развития индустрии виртуальных активов.

Фон: как международный финансовый центр, Гонконг активно исследует регулирование цифровых активов. Действие Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам направлено на создание благоприятной среды для индустрии виртуальных активов, а также на предотвращение связанных с этим рисков.

Политика:

1. Комиссия по ценным бумагам выпустила «Дополнительный совместный циркуляр о деятельности посредников, связанной с виртуальными активами», в котором четко указано, что торговля виртуальными активами должна проводиться через платформы, одобренные Комиссией по ценным бумагам.
2. Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку пересмотрела «Руководство для лицензированных организаций», позволяя лицензированным учреждениям предоставлять услуги по торговле виртуальными активами своим клиентам после получения одобрения регулятора.

Указанная политика вступит в силу с 30 июня 2024 года. Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку заявила, что будет продолжать изучать рамки регулирования виртуальных активов, чтобы создать благоприятную среду для развития отрасли.

Рынок реагирует: специалисты в отрасли в целом считают, что направление регулирования со стороны Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга является разумным и осторожным, устанавливая нормативные основы для развития индустрии виртуальных активов. Однако также звучат мнения о том, что чрезмерно строгие меры регулирования могут повлиять на статус Гонконга как инновационного хаба.

Экспертное мнение: финансовый юридический эксперт из Гонконга Чэнь Цзяянь заявил: “Направление регулирования со стороны Комиссии по ценным бумагам четкое, она требует, чтобы деятельность с виртуальными активами осуществлялась в условиях регулирования, что способствует защите прав инвесторов и финансовой стабильности. Однако регулирующим органам также необходимо сохранять открытость и толерантность, чтобы оставить пространство для инноваций.”

3. Регуляторная структура MiCAR Европейского Союза будет внедряться поэтапно и полностью вступит в силу до конца 2024 года.

Европейский Союз реализует знаковый Регламент о рынках криптоактивов (MiCAR) поэтапно, с целью создания единой регуляторной структуры для криптоактивов.

Фон: Регулирование криптоактивов всегда было в центре внимания Европейского Союза. Для унификации практики регулирования стран-членов ЕС в 2023 году официально была представлена регуляторная рамка MiCAR.

Политика:

• С 30 июня 2024 года вступают в силу положения, связанные со стабильными монетами, включая требования к выпуску и регулированию токенов, привязанных к активам (ART) и токенов электронной валюты (EMT).
• С 30 декабря 2024 года вступают в силу все остальные положения, касающиеся лицензирования провайдеров криптоактивов, предотвращения манипуляций на рынке, защиты инвесторов и т.д.

Основная цель MiCAR заключается в создании упорядоченной и прозрачной среды для рынка криптоактивов, одновременно защищая права инвесторов и предотвращая системные риски.

Рынок реагирует: специалисты в отрасли в целом считают, что MiCAR приносит регуляторную определенность на рынок криптоактивов ЕС, что способствует привлечению институциональных инвесторов. Однако некоторые обеспокоены тем, что слишком строгие правила могут повлиять на инновации.

Мнение эксперта: председатель Европейской ассоциации цифровых финансов Ханс Ван дер Бруг сказал: “MiCAR устанавливает единые правила для рынка криптоактивов в ЕС, что поможет поддерживать рыночный порядок и защищать права инвесторов. Однако регуляторам необходимо сбалансировать инновации и управление рисками, чтобы избежать чрезмерного регулирования.”