Что такое Reflect Money? a16z инвестировал 3,75 миллиона, создавая стейблкоин с эффективностью капитала в 100 раз.

! Отражать деньги

Reflect Money – это стабильная монета нового поколения, которая выпустила свой флагманский доходный стейблкоин USDC+ на блокчейне Solana и привлекла 3,75 миллиона долларов финансирования. Этот раунд финансирования возглавила a16z Crypto CSX, а также приняли участие Solana Ventures, Equilibrium, Big Brain VC и другие.

Что такое Reflect Money? Двуцепочечный AI-управляемый DeFi протокол

! [a16z под руководством Reflect Money](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-b7257308c1-153d09-69ad2a.webp019283746574839201

Reflect Money является инновационным проектом, который сочетает в себе искусственный интеллект, децентрализованные финансы и пользовательский опыт, имея присутствие как в сети Base, так и в сети Solana. В сети Base он создал экосистему отражающих токенов с символом токена $REFLECT (RFL). В сети Solana он выпустил доходный стабильныйcoin USDC+. Протокол позиционирует Reflect Money как мост между автоматизированным принятием решений и реальными доходами DeFi.

Reflect Money является крипто-проектом на базе Base, его родной токен RFL использует механизм рефлексии: часть каждой сделки будет перераспределена среди держателей, что стимулирует долгосрочное удержание. Этот механизм аналогичен дивидендам по акциям, но автоматизирован и происходит мгновенно. Каждый раз, когда кто-то покупает или продает RFL, определенный процент от суммы сделки (обычно 2-5%) будет распределен среди всех существующих держателей пропорционально их доле.

Команда также продвигает Reflect как платформу, объединяющую управление AI и интеграцию DeFi. Reflect планирует внедрить AI-агентов в работу DAO для автоматической обработки предложений, настройки параметров и предоставления поддержки принятия решений в блокчейне. Цель состоит не в том, чтобы заменить голосование вручную, а в том, чтобы ускорить процесс управления, уменьшить трение и отобрать более качественные предложения для сообщества.

RFL уже запущен на нескольких биржах и испытал значительные колебания цен. По состоянию на начало сентября 2025 года, рыночная капитализация проекта составляет около 2,8 миллиона долларов, и была завершена раунд финансирования на сумму 3,75 миллиона долларов для ускорения разработки и интеграции.

) USDC+: стабильная монета с доходностью и капитализацией в 100 раз

! [Reflect Money USDC+]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-79fc2d8474-153d09-69ad2a.webp(

Reflect Money улучшает долгосрочные проблемы, существующие в области децентрализованных финансов — низкую эффективность стейблкоинов в сети. В настоящее время большинство стейблкоинов полагаются на проценты, получаемые от оффчейн-эскроу-систем, что ограничивает их способность полностью использовать доходы, происходящие от нативного блока. Стейблкоин Reflect направлен на устранение этого узкого места, позволяя пользователям и разработчикам напрямую получать доход от нативных механизмов блокчейна без посредников, превращая неиспользуемые активы в продуктивный капитал.

Согласно информации от команды, этот протокол может повысить эффективность капитала до 100 раз по сравнению с традиционными механизмами стабильных монет. Пользователи теперь могут бесшовно развертывать активы в стратегиях на блокчейне, захватывая доходы, которые ранее требовали посреднических систем или оффлайн финансирования. Это повышение эффективности капитала достигается за счет прямого использования родных механик доходов блокчейна, а не полагаясь на централизованных посредников.

Шесть основных преимуществ USDC+:

Неуправляемый: все залоговые депозиты хранятся на программных счетах в сети эмитента, никто не может получить доступ к ним.

Без разрешения: Все стейблкоины могут быть созданы и обменены без каких-либо ограничений или контроля доступа.

Ликвидность: Использование ликвидности всего залогового пула для достижения без MEV и идеального обменного курса между токенами.

Программируемый: всего несколько строк кода достаточно для создания следующего поколения финансовых приложений на основе стабильной монеты.

Способность к доходам: выплата процентов по целевой ставке в соответствии с базовой стратегией

Можно настроить: выберите стратегию и преобразуйте базовую стабильную монету в собственную доходную цифровую валюту

) Delta нейтральная стратегия: как получить доход от процентных ставок по финансированию

Reflect включает в себя несколько стратегий получения прибыли и создает синтетическую биржу на Solana, извлекая нейтральный доход из токенов ликвидного стекинга (LSTs). Этот подход пытается одновременно получить нативные вознаграждения за стекинг и доход от финансирования бессрочных контрактов, и ввести их в ликвидные, доходные стабильныеcoin продукты.

Принцип работы стратегии захвата дельта-нейтральной процентной ставки выглядит следующим образом: эта стратегия использует одностороннюю дельта-нейтральную торговлю, пользователи или интеграционные программы вносят производственный капитал и открывают короткие позиции на эквивалентные доллары для одинаковых активов. Например, если пользователь вносит 100 долларов SOL, он продает коротко 100 долларов SOL, создавая таким образом нулевую дельту. Это устраняет риск ценового воздействия (то есть риск повышения и понижения цен), но увеличивает риск процентной ставки, который можно определить как прибыль или потенциальный убыток от стратегии.

Стратегия захвата полной маржи использует двустороннюю дельта-нейтральную торговлю, то есть залог конвертируется в наличные при внесении, и используется для торговли с обеих сторон на одном и том же рынке по одной и той же цене исполнения. Это устраняет риск ценового и кредитного плеча, а также увеличивает риск маржинальных капитальных требований. Процентная ставка по маржинальному капиталу зависит от числа людей, торгующих с использованием кредитного плеча на всех рынках на бирже бессрочных контрактов, и этот спрос на торговлю увеличивает спрос на наличные средства, что, в свою очередь, повышает доходность, выплачиваемую инвесторам, которые вносят наличные на рынок.

Запуск USDC+ происходит в ключевой момент, когда децентрализованные финансы ищут более эффективные и современные модели стабильных монет. Интегрируя функции доходности непосредственно в саму стабильную монету, Reflect Money делает USDC+ решением для пользователей и разработчиков DeFi продуктов на Solana.

Риски и страховые механизмы

Reflect сочетает экспериментальное управление ИИ и инновационные DeFi продукты, что, хотя и привлекательно, также связано с высокими рисками. Ключевые показатели, на которые следует обратить внимание, включают состояние запуска продукта, результаты аудита смарт-контрактов и ИИ-агентов, а также ликвидность на основных биржах.

Reflect разработал четырехступенчатую риск-структуру: систематическая классификация активов определяет эффективность активов в качестве стратегического залога; экономическая безопасность аудита проходит через симуляции и обратное тестирование, основанные на академических статьях, для проверки стратегий; аудит безопасности кода осуществляется у надежных сторонних исследовательских поставщиков; глобальное страхование поддерживается автономным страховым соглашением, основанным на консенсусной сети и повторном залоге. Эти 3,75 миллиона долларов будут использованы для ускорения принятия пользователями, расширения функциональности соглашения и укрепления инфраструктуры ликвидности.