Gate Децентрализованные финансы日报 (11月3日)：Balancer被盗超1亿美元；Ether.fi发起5000万美元回购提案

2025-11-03 10:21:12

3 ноября рынок Децентрализованных финансов продолжает тенденцию падения, общая TVL на сети упала ниже 150 миллиардов долларов, основные протоколы в целом зафиксировали падение на 3%–5%. Balancer подвергся атаке на сумму более 100 миллионов долларов, что усилило панические настроения на рынке; в то же время реформы механизма выкупа и стимулов протокола Sky, предложение о выкупе Ether.fi и динамика активов ASTER от CZ стали центром внимания в блокчейне. Аналитики отмечают, что в краткосрочной перспективе зона DeFi продолжит испытывать давление, средства могут сосредоточиться на протоколах с устойчивыми моделями дохода и способностями к обеспечению безопасности.

Обзор рынка Децентрализованных финансов

(Источник: DeFiLlama)

Общая TVL DeFi в сети: сегодня (3 ноября) криптовалютный рынок в целом снижается, BTC упал ниже 108000 долларов, ETH находится выше 3700 долларов; общая TVL DeFi в сети упала ниже 150 миллиардов долларов и составляет 146.448 миллиарда долларов, снижение за 24 часа составило 2.39%.

DEX 24 часа торговый объем: примерно 12.242 миллиарда долларов, в тройке лидеров: Uniswap (3.703 миллиарда долларов), PancakeSwap (2.686 миллиарда долларов), Meteora (960.03 миллиона долларов).

Обзор новостей проекта

Данные в блокчейне показывают, что децентрализованный финансовый протокол Balancer предположительно подвергся атаке. Согласно мониторингу Lookonchain, украденные средства Balancer уже превысили 116,6 миллиона долларов. Затем Lido опубликовал сообщение, в котором говорится: «Некоторые пулы Balancer V2 подверглись атаке. Протокол Lido не пострадал, все средства пользователей в безопасности. Из соображений осторожности команда управления Lido GGV Veda вывела свои непострадавшие активы Balancer. Все средства Lido Earn по-прежнему в безопасности.»

2、Кросс-цепочный агрегатор децентрализованных финансов Infinex объявил, что его ранний治理 токен XGP будет деактивирован перед предстоящим мероприятием Crates и TGE. Держатели XGP должны перевести свои XGP на аккаунт Infinex до 09 ноября 2025 года 08:00, после чего все XGP, имеющиеся на момент截止日期, будут автоматически конвертированы: каждые 200,000 XGP можно обменять на 1 NFT Patron, в то время как пользователи, имеющие менее 200,000 XGP, будут конвертированы в Crates.

CZ заявил: “Вчера, после того как я раскрыл информацию, я увидел много чрезмерных интерпретаций.” И в Twitter он инициировал голосование о том, “должны ли мы раскрывать информацию в будущем”. Ранее, 2 ноября, CZ опубликовал сообщение, в котором сообщил: “Сегодня я только что купил несколько ASTER на CEX за свои деньги. Я не трейдер, я покупаю и держу.” Согласно сделанным CZ скриншотам торговли, его счет содержит 2,090,598.14 ASTER, а цена сделки составляет 0.913 долларов.

В ответ на ситуацию, когда адреса открывали позиции на 3-кратное падение во время роста ASTER прошлой ночью, CZ заявил: «Это децентрализованный мир. Любой может делать короткие позиции, любой может делать длинные позиции, любой может владеть.»

4、Sky Протокол (ранее MakerDAO) последнее исполнение голосования официально прошло:

Обновление механизма вознаграждения за стейкинг: существующая модель вознаграждения SKY → USDS будет заменена на модель вознаграждения SKY → SKY, стейкеры должны вручную перейти на новую систему.

Расширение объема выкупа: ежедневный объем выкупа SKY увеличен до 300000 USDS.

Пополнение фонда: Протокол переведет 500 миллионов SKY в фонд для последующего распределения вознаграждений за ставку.

Принятие этого предложения знаменует собой значительную корректировку механизма стимулов и модели токенов Sky Протокол, соответствующие обновления скоро будут постепенно вступать в силу.

Monad заявил на социальной платформе: «До окончания заявки на аирдроп осталось менее 24 часов». Период заявки закончится 3 ноября в 21:00.
Dash опубликовал заявление о том, что хорошие результаты цены DASH в этом месяце не были достигнуты сразу и являются результатом долгосрочной работы над основами. Пять крупных достижений за последние годы: выпуск DashSpend, углубленное исследование проблемы оплаты счетов, полное улучшение функции конфиденциальных платежей, поддержка DEX (добавлена в Maya Protocol) и запуск децентрализованной платформы приложений Evolution.
Сообщество Ether.fi инициировало предложение выделить до 50 миллионов долларов из своего казначейства для выкупа токенов ETHFI, когда цена токенов ETHFI опустится ниже 3 долларов. Это предложение сейчас на голосовании, в данный момент поддержка составляет 100%, голосование завершится 4 ноября 2025 года.
Фонд Eigen опубликовал заявление, в котором говорится: «В последние несколько недель Фонд Eigen перевел токены EIGEN со своего основного адреса, что использовалось для регулярного развития экосистемы и операционных мероприятий. Эти транзакции носят управленческий характер и предназначены для поддержки финансирования, партнерств и функций ликвидности, с целью стимулирования роста экосистемы Eigen. Эти действия не связаны с разблокировкой или продажей токенов членами команды, модель токенов фонда и структура управления остаются неизменными с момента запуска.»

Обзор ведущих проектов DeFi в различных экосистемах

DEX Solana занимает первое место по 24-часовому объему торгов, примерно 2,96 миллиарда долларов, с ростом на 15,3% по сравнению с предыдущим периодом, при этом три ведущих проекта следующие:

Meteora (9.6154 миллиарда долларов), HumidiFi (7.2056 миллиарда долларов), Raydium (4.4936 миллиарда долларов);

DEX на Эфириуме занимает второе место по объему торгов за 24 часа, примерно 2,847 млрд долларов, что на 17,16% меньше по сравнению с предыдущим периодом, при этом три лучших проекта:

Uniswap（22.75 миллиарда долларов США）、Fluid（2.9058 миллиарда долларов США）、Curve Finance（2.4759 миллиарда долларов США）；

BNB Chain DEX занимает третье место по объему торгов за 24 часа, составляет около 26,59 миллиарда долларов, при этом три ведущих проекта:

PancakeSwap (2,5 миллиарда долларов), Uniswap (591,27 миллиона долларов), four.meme (32,49 миллиона долларов).

Gate Децентрализованные финансы зона токенов рыночные данные

Согласно данным с страницы котировок Gate, цены на токены из зоны Децентрализованные финансы в топ-10 выглядят следующим образом:

(Источник: рыночные данные зоны Gate DeFi)

3 ноября, по состоянию на момент публикации, криптовалютный рынок в целом переживает падение, зона Децентрализованные финансы демонстрирует значительное падение токенов, а именно:

UNI временно составляет 5.39 долларов, 24-часовое падение 7.66%;

AAVE временно составляет 213.05 долларов, 24-часовое падение 4.55%;

WLFI в настоящее время составляет 0,124 доллара, 24-часовое падение 9,02%;

MORPHO временно оценивается в 1.89 долларов, 24-часовое падение составило 4.89%;

INJ временно составляет 7.23 долларов, 24-часовое падение 9.61%;

MYX временно составляет 1.9 доллара, 24-часовое падение 16.16%;

CRV сейчас стоит 0.4423 долларов, 24-часовое падение составило 7.62%;

SYRUP временно составляет 0.4104 долларов, 24-часовое падение 10.52%;

2Z в настоящее время составляет 0.1661 долларов, 24-часовое падение 6.95%.

Интерпретация рыночных трендов

3 ноября рынок Децентрализованных финансов продолжает слабую волатильность, BTC упал ниже 108000 долларов, ETH стабилизировался выше 3700 долларов, общая TVL DeFi в сети снизилась до 146.448 миллиардов долларов, снижение за 24 часа составило 2.39%, что является самым низким уровнем за последние две недели.

С точки зрения структуры зоны, головные протоколы в целом испытывают давление:

Lido и EigenLayer упали на 4.84% и 4.82% соответственно, что отражает краткосрочное сокращение ликвидности в зоне LSD и повторного стекинга;
Aave и Spark соответственно упали на 3.05% и 3.55%, что явно показывает, что рынок кредитования сильно подвержен колебаниям рынка;
В сравнении с другими, Ethena демонстрирует стабильные показатели, лишь незначительное падение на 0,14%, поддерживая стабильный приток средств в секторе доходности.

В отношении активности торговли, объемы сделок на DEX значительно снизились, 24-часовой объем торгов упал до 12,242 миллиарда долларов, что на более чем 35% ниже по сравнению с предыдущим периодом. Uniswap и PancakeSwap по-прежнему занимают первые две позиции, но объемы сделок обеих платформ снизились почти на тридцать процентов по сравнению с предыдущим днем. Протокол Meteora экосистемы Solana стал единственным основным протоколом с ростом объемов торгов (+15,3%) за день, что демонстрирует склонность к краткосрочному укрытию капитала на высокопроизводительных публичных блокчейнах.

В то же время, концентрация доходов протокола продолжает расти. Tether и Circle по-прежнему занимают лидирующие позиции в списке комиссий протоколов, за ними следуют Uniswap и Aster, которые зафиксировали доходы протокола в 7,53 миллиона долларов и 3,77 миллиона долларов соответственно. Анализ показывает, что это указывает на то, что в период коррекции рынка эмитенты стабильных монет и протоколы, доминирующие в ликвидности, по-прежнему являются основными источниками денежного потока.

Мнение аналитиков

Аналитики в целом считают, что текущее падение на рынке Децентрализованных финансов связано как с охлаждением макроэкономических рисков, так и с частыми инцидентами безопасности в блокчейне.

Безопасность событий подрывает доверие к рынку: Balancer стал жертвой атаки на сумму более 116,6 миллионов долларов, что является первым значительным инцидентом безопасности с ноября. Несмотря на то что протоколы, такие как Lido, не пострадали напрямую, этот инцидент выявил потенциальные риски ликвидных пулов между протоколами, что делает рынок более осторожным в краткосрочной перспективе.
Реформа токеномики становится яркой точкой на рынке: Протокол Sky завершил механизм вознаграждений за ставку и корректировку объема выкупа, что символизирует переход проектов DeFi от «инцентивов в период расширения» к модели «саморегулируемого дохода». Предложение Ether.fi о выкупе в ценовом диапазоне (начало выкупа ниже 3 долларов) также отражает намерение проекта стабилизировать стоимость токена.
Рыночные настроения склоняются к защите: на фоне снижения TVL и объема торгов DEX средства больше склоняются к протоколам с устойчивыми моделями дохода, таким как Aster, Uniswap, Tether и др. В то же время, публичное раскрытие CZ активов ASTER привлекло краткосрочное внимание, но не изменило общую тенденцию падения.

Аналитики указывают, что если BTC и ETH не смогут стабилизироваться в краткосрочной перспективе, зона Децентрализованных финансов может further корректироваться к уровню поддержки около 140 миллиардов долларов. Однако с точки зрения среднего срока, с учетом реализации обратного выкупа токенов и реформы механизмов стимулов таких проектов, как Sky и Ether.fi, фундаментальные показатели основных Протоколов могут постепенно восстанавливаться, закладывая основу для последующего возврата капиталов.

Заключение

В целом, рынок Децентрализованных финансов в начале ноября вошел в фазу временного охлаждения, падение TVL и объема торгов отражает рост настроений по поводу избежания рисков. В краткосрочной перспективе необходимо быть настороженным к продолжительному влиянию инцидентов безопасности на доверие; в среднесрочной и долгосрочной перспективе самовосстановление протоколов и оптимизация экономических моделей станут ключевыми для восстановления роста.

BAL-6.71%

ETHFI-9.84%

SKY-5.13%

ASTER-7.69%

Посмотреть Оригинал

Последний раз редактировалось 2025-11-04 10:00:09

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .