Линия жизни биткоина раскрыта! Стратег: если цена упадет ниже «этого уровня», возможен обвал до 50 000 долларов

Старший стратег по сырьевым товарам Bloomberg Intelligence Майк МакГлоун отмечает, что биткоин находится на критическом перепутье: диапазон от 94 000 до 84 000 долларов является «жизненно важным» для определения его следующего крупного движения. В случае пробоя этого диапазона ключевой целью возврата к среднему выступает отметка около 50 100 долларов, рассчитанная на основе среднего значения годовых максимумов биткоина за 2021–2023 годы и его минимума в 2024 году.

Стратегическое значение диапазона 94 000–84 000 долларов

(Источник: Bloomberg)

В анализе Майка МакГлоуна диапазон от 94 000 до 84 000 долларов определяется как самая важная техническая линия обороны для биткоина на данный момент. Этот 10-тысячный диапазон не только служит буфером для краткосрочных колебаний, но также является водоразделом между возобновлением бычьего роста и более глубоким структурным снижением. Если биткоин сможет удержаться в этом диапазоне и пробить вверх 94 000 долларов, будет открыт путь к бычьему рынку с целью возвращения к историческим максимумам ноября в районе 126 000 долларов.

Наоборот, в случае пробоя 84 000 долларов будет запущена цепная техническая реакция. Эта цена находится на пересечении нескольких ключевых технических индикаторов: чуть ниже 200-дневной простой скользящей средней на уровне 103 485 долларов и совпадает с важной зоной поддержки начала 2024 года. После пробоя следующей основной поддержкой станет психологическая отметка 70 000 долларов, а если и она не устоит, целевое значение средней цены в 50 100 долларов, указанное МакГлоуном, станет реальным сценарием.

Цель в 50 100 долларов основана не на случайных предположениях, а на строгом статистическом анализе. Она рассчитана на основе средних годовых максимумов биткоина за 2021–2023 годы и его минимума в 2024 году. С точки зрения технического анализа, возврат к среднему — это естественный механизм коррекции рынка после экстремальной волатильности; в истории биткоина не раз наблюдался возврат к этому статистическому среднему после бычьих пиков.

Лидерство биткоина исчезает

В анализе МакГлоуна отмечается и более глубокая структурная проблема: многолетнее опережающее движение биткоина по сравнению с индексом S&P 500 постепенно исчезает. Соотношение биткоин/S&P 500 стабилизируется и даже немного снижается, что указывает на то, что ранее ведущий рост биткоин теперь может инициировать нисходящее движение на рынке. Такая потеря лидерства в прошлом часто предвещала начало разворота тренда.

Согласно годовому свечному графику, после взрывного роста в 2020 и 2021 годах динамика биткоина постепенно ослабевает. Текущая свеча даже указывает на снижение при попытках стабилизации более широкого класса рисковых активов, что вызывает опасения. Когда биткоин не может следовать за восстановлением технологических акций и индекса S&P 500, это обычно сигнализирует о наличии внутренних структурных проблем на крипторынке — будь то отток институциональных средств или усиление регуляторного давления.

Три ключевых медвежьих сигнала по технике

Мертвый крест скользящих средних: цена на уровне 91 983 долларов, значительно ниже 50-дневной SMA 99 769 долларов и 200-дневной SMA 103 485 долларов, что формирует явное медвежье расположение

RSI нейтральный со смещением к слабости: 14-дневный RSI на уровне 45,12 — еще не глубокая перепроданность, но давление продаж сохраняется, импульс для отскока отсутствует

Снижение объема: недавний отскок не сопровождается ростом объема торгов, что указывает на слабость покупателей и технический характер отскока, а не смену тренда

Может ли ожидание снижения ставок переломить тренд

В понедельник биткоин вырос, развернув коррекцию прошлой недели, поскольку трейдеры убеждены, что ФРС снизит ставку уже на этой неделе. Рост поддержан слабыми экономическими данными из США, что усиливает ожидания понижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании, завершающемся 10 декабря. Последние данные по базовому индексу PCE указывают на замедление инфляции, что еще больше укрепляет уверенность рынка в смене политики.

Как правило, снижение стоимости заимствований благоприятно для рисковых активов, таких как криптовалюты, однако из-за разнородных сигналов со стороны регуляторов инвесторы сохраняют осторожность относительно темпов смягчения политики к 2026 году, и рост остается умеренным. В понедельник биткоин поднимался почти на 4%, а за неделю вырос более чем на 6%, однако такой отскок всё еще выглядит слабым относительно предыдущего падения.

Исторически эффект от снижения ставок на биткоин проявляется не сразу. После перехода ФРС к снижению ставок в 2019 году биткоин провел месяцы в консолидации, прежде чем начался настоящий бычий рынок. Ключевой вопрос сейчас: даже если снижение ставки произойдет, хватит ли этого для поддержки покупок до проверки уровня 84 000 долларов?

Как действовать инвесторам

Для держателей 84 000 долларов — это критически важная линия, требующая пристального внимания. Если дневное закрытие окажется ниже этого уровня, рекомендуется рассмотреть сокращение позиций или установку стоп-лоссов, так как путь к 50 100 долларам может быть пройден быстрее, чем кажется. Для наблюдателей стоит ждать одного из двух четких сигналов: либо уверенного закрепления выше 94 000 долларов на высоких объемах (подтверждение возобновления бычьего рынка), либо пробоя 84 000 долларов с паническими распродажами и ростом объемов в диапазоне 70 000–75 000 долларов, где может сформироваться среднесрочное дно.

Технические индикаторы указывают на то, что сейчас биткоин находится в медвежьем состоянии, но не в зоне перепроданности, то есть пространство для дальнейшего снижения сохраняется. Только при падении RSI ниже 30 (зона перепроданности) и явном увеличении объема торгов может возникнуть настоящая возможность для формирования дна.