Если бы я держал пистолет у головы и сказал: «Брэндон, обыграй рынок за следующие 10 лет, иначе ты умрёшь»

Я бы сказал: без проблем.
Есть 99% шанс, что я это сделаю.
Вот как именно.
Во-первых, «рынок» — это индекс S&P 500.
Начнем с того, что у меня есть $1m счет.
Первое, что я сделаю, чтобы обыграть рынок — это просто купить рынок.
Так что я куплю $1m из $VOO (ETF на S&P 500)
Во-вторых, просто покупка рынка через $VOO на самом деле немного уступит из-за коэффициента расходов... без проблем.
Вот момент, который важен для его обыгрыша.
За этот 10-летний период я буду терпеливым, сидеть и ждать рыночного шока.
И он обязательно произойдет за 10 лет.
Так что, когда это случится, и оценки будут низкими, а все будут паниковать, я продам пут-контракты, обеспеченные акциями $VOO , и получу примерно $100k в премии.
Я буду продавать пут-контракты с двухлетним сроком исполнения со страйком чуть ниже текущей рыночной цены.
Я возьму полученную премию $100k и куплю еще акций $VOO.
Затем я просто буду ждать и ничего не делать.
Есть 99% вероятность, что индекс S&P 500 восстановится за следующие 2 года, и проданный пут истечет без стоимости.
( если не так, я буду перекладывать)
Я не платю проценты всё это время (продавая портфель, обеспеченный путами, а не наличными)
Итак, у меня есть акции, соответствующие рынку, плюс я добавил еще 100 тысяч долларов от проданных путов.
Итак, дополнение в 100 тысяч к счету в 1 миллион — это дополнительные 10% за 10 лет.
Для простых расчетов это примерно 1% в год.
Вот так вы с 99% уверенностью обыгрываете рынок.
Имейте в виду, что 95% розничных и институциональных инвесторов не обыграют индекс S&P 500 после учета расходов в долгосрочной перспективе, так что делая это, вы сразу попадаете в 5% тех немногих, кто это делает.
Подумайте об этом, прежде чем лечь спать сегодня.
Обыграть рынок «сложно», но большинство просто не делают этого, потому что не терпеливы.