ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI เดือนพฤษภาคมอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐผ่อนคลายความระมัดระวัง; ดัชนี S&P 500 คงที่

ดัชนีราคาผู้บริโภคสำหรับเดือนมกราคมออกมาค่อนข้างเย็นกว่าที่คาดไว้ โดยเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี 2021 มาตรการภาษีของทรัมป์แสดงผลกระทบต่อราคาสินค้าเล็กน้อย และเงินเฟ้อจากค่าเช่ายังคงลดลง ตลาดอาจต้องการธนาคารกลางที่มีแนวโน้มผ่อนคลายมากขึ้น หลังจากสามวันที่ตลาดปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ดัชนี S&P 500 ยังคงอยู่ใกล้เส้นแนวราบในเช้าวันศุกร์

รายงานการจ้างงานเดือนมกราคมที่แข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ ซึ่งได้รับความช่วยเหลือจากอากาศอบอุ่นในช่วงต้นปี ได้ลดโอกาสที่จะมีการผ่อนคลายในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางได้ตั้งข้อสงสัยในความถูกต้องของข้อมูลการจ้างงาน และข้อมูลอื่น ๆ ตั้งแต่ยอดขายปลีกไปจนถึงค่าจ้างพนักงานและยอดขายบ้านมือสอง ก็สร้างความประหลาดใจในด้านลบ

9:35 น. ET

เงินเฟ้อค่าประกันสุขภาพ

ดัชนี CPI แสดงให้เห็นว่าราคาประกันสุขภาพลดลง 1% ในเดือนมกราคม ตัวเลขนี้ไม่ได้สะท้อนความเป็นจริงทั้งหมด แต่เป็นการอิงจากการวัดผลกำไรสะสมในอดีตของผู้ประกันภัย ดัชนี CPI ใช้แนวคิดว่าหากลูกค้าใช้บริการด้านสุขภาพมากขึ้นและผู้ประกันภัยทำกำไรได้น้อยลง ราคาที่ต้องจ่ายเองก็จะลดลง

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สำหรับราคาประกันสุขภาพอาจเป็นตัวแปรที่ไม่แน่นอน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากค่าเบี้ยประกันในตลาดประกันสุขภาพของพระราชบัญญัติการดูแลราคาไม่แพง (Affordable Care Act) ที่เพิ่มขึ้นเฉลี่ย 26% ซึ่งมีผลบังคับใช้ในเดือนมกราคม

9:12 น. ET

รายละเอียด CPI เพิ่มเติม

จนถึงตอนนี้ มาตรการภาษีของทรัมป์มีผลกระทบต่อราคายานยนต์เล็กน้อย ราคายานยนต์ใหม่ปรับขึ้นเพียง 0.1% ในเดือนและ 0.4% จากปีที่แล้ว ราคารถมือสองและรถบรรทุกลดลง 1.8% ในเดือนมกราคม และลดลง 2% จากปีที่แล้ว

อัตราค่าโรงแรมและโมเทลลดลง 0.5% ในเดือน และ 3.2% จากปีที่แล้ว ค่าตั๋วเครื่องบินพุ่งขึ้น 6.5% ในเดือนมกราคม ขณะที่เพิ่มขึ้น 2.2% จากปีที่แล้ว

การปรับขึ้นราคาของ Spotify (SPOT) ส่งผลให้ราคาดนตรีบันทึกและการสมัครสมาชิกดนตรีเพิ่มขึ้น 4.5% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2017

9:01 น. ET

เปรียบเทียบ CPI กับอัตราเงินเฟ้อหลักของธนาคารกลาง

อัตราเงินเฟ้อหลักของธนาคารกลางคือดัชนีราคาสินค้าและบริการพื้นฐาน (PCE) ซึ่งได้รับน้ำหนักประมาณ 70% จาก CPI ส่วนที่เหลือมาจากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งจะประกาศในวันที่ 27 กุมภาพันธ์

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง CPI พื้นฐานและ PCE พื้นฐานคือ ค่าเช่าเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลมากที่สุดต่อ CPI ขณะที่ราคาบริการด้านสุขภาพเป็นรายการที่มีอิทธิพลสูงสุดในดัชนีเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางนิยมใช้

ข้อมูล CPI แสดงให้เห็นว่าราคาบริการทางการแพทย์เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือน แต่ก็ไม่สามารถบอกได้แน่ชัดว่าข้อมูล PCE จะเป็นเช่นไร เพราะรวมถึงการชำระค่ารักษาพยาบาลโดยบุคคลที่สาม เช่น ประกันสุขภาพที่นายจ้างสนับสนุน หรือผู้จ่ายเงินของรัฐบาล

หนึ่งในตัวชี้วัดเชิงบวกสำหรับดัชนี PCE พื้นฐานเดือนมกราคมคือ ราคาสินค้าอาหารที่รับประทานนอกบ้านเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ซึ่งเป็นหมวดหมู่ที่ถูกตัดออกจาก CPI พื้นฐาน แต่รวมอยู่ใน PCE พื้นฐาน

8:53 น. ET

โอกาสการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเพิ่มขึ้น

โอกาสที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมของธนาคารกลางวันที่ 18 มีนาคม เพิ่มขึ้นเป็น 10% ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group โอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 29 เมษายน ขณะนี้อยู่ที่ 30% เพิ่มขึ้นเล็กน้อย

ตลาดคาดว่าโอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17 มิถุนายน อยู่ที่ 69%

8:47 น. ET

อนุพันธ์ฟื้นตัว

อนุพันธ์ S&P 500 ยังไม่เปลี่ยนแปลงมาก หลังจากปรับตัวลดลงประมาณ 0.2% ก่อนการประกาศ CPI ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี ลดลงเหลือ 4.09% จาก 4.1% เมื่อวันพฤหัสบดี

8:45 น. ET

ค่าเช่าลดลงต่อเนื่อง

ค่าเช่าที่อยู่อาศัยหลักและค่าเช่าที่เทียบเท่าของเจ้าของบ้านเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือน ค่าเช่าที่อยู่อาศัยหลักเพิ่มขึ้น 2.8% จากปีที่แล้ว ซึ่งเป็นการเพิ่มน้อยที่สุดตั้งแต่เดือนตุลาคม 2021 ค่าเช่าที่เทียบเท่าของเจ้าของบ้านเพิ่มขึ้น 3.3% ซึ่งเป็นการเพิ่มน้อยที่สุดตั้งแต่เดือนตุลาคม 2021

8:41 น. ET

ราคาสินค้าไม่เปลี่ยนแปลงแม้มีภาษีศุลกากร

ราคาสินค้าในกลุ่มสินค้าโครงสร้างพื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนมกราคม และเพิ่มขึ้นเพียง 1.1% จากปีที่แล้ว ราคาบริการพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.4% โดยได้รับแรงหนุนจากราคาบริการด้านการขนส่งที่เพิ่มขึ้น 1.4%

ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI

ดัชนี CPI รวมเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมกราคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% อัตราเงินเฟ้อ 12 เดือนลดลงเป็น 2.4% จาก 2.7% ทำให้ต่ำกว่าที่คาดไว้

ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาสินค้าอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% ตรงกับประมาณการ อัตราเงินเฟ้อ 12 เดือนลดลงเหลือ 2.5% จาก 2.6% ในเดือนธันวาคม

ประมาณการเงินเฟ้อ CPI

นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าทั้งดัชนี CPI หัวข้อและ CPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือน ตามข้อมูลของ Econoday อัตราเงินเฟ้อ 12 เดือนคาดว่าจะลดลงเหลือ 2.5% จาก 2.7% ในเดือนธันวาคม

อัตราเงินเฟ้อ CPI พื้นฐาน 12 เดือน ซึ่งตัดราคาสินค้าอาหารและพลังงานออก คาดว่าจะลดลงเหลือ 2.5% จาก 2.7%

โอกาสการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง

ก่อนประกาศข้อมูล CPI ตลาดคาดการณ์ว่าโอกาสที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้าในวันที่ 18 มีนาคม มีเพียง 8% ส่วนโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปในวันที่ 29 เมษายน อยู่ที่ 27%

ตลาดคาดว่าโอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17 มิถุนายน อยู่ที่ 63% ซึ่งในเวลานั้น ควิน วอร์ช ประธานาธิบดีทรัมป์ที่ได้รับการเสนอชื่อเป็นประธานธนาคารกลางคนใหม่ ควรจะเข้ามาบริหารงานแล้ว

ดัชนี S&P 500

อนุพันธ์ S&P 500 คาดว่าจะลดลง 0.2% ในเช้าวันศุกร์ ดัชนี S&P 500 ลดลง 1.6% เมื่อวันพฤหัสบดี หลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งเป็นระดับทางเทคนิคสำคัญ และทำให้การขาดทุนในสามวันติดต่อกันเป็น 1.9%

อย่าลืมอ่านคอลัมน์ The Big Picture ของ IBD หลังจากการซื้อขายในแต่ละวัน เพื่อรับข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดหุ้นและความหมายต่อการตัดสินใจซื้อขายของคุณ

คุณอาจสนใจด้วย:

อนุพันธ์ร่วงลง ขณะที่ความกลัว AI ครอบงำตลาด

นี่คือ 5 หุ้นที่ดีที่สุดในตอนนี้ที่คุณควรซื้อ หรือเตรียมพร้อม

ทำไมเครื่องมือนี้ของ IBD จึงช่วยให้ค้นหาหุ้นชั้นนำง่ายขึ้น

วิธีลงทุน: กฎเกณฑ์เมื่อควรซื้อและขายหุ้นในตลาดขาขึ้นและขาลง