Hiểu về gây quỹ tiền điện tử
Các chủ đề chính: 1. Hiểu các phương thức gây quỹ tiền điện tử, bao gồm ICO, IEO, IDO và STO. 2. Nhận thức được tầm quan trọng của các nguồn thông tin đáng tin cậy khi đưa ra quyết định đầu tư liên quan đến tiền điện tử mới.
Lời tựa
Với sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ chuỗi khối, đầu tư tiền điện tử đã trở thành một chủ đề nóng trên thị trường tài chính ngày nay. Đối với các dự án tiền điện tử, việc có đủ vốn là rất quan trọng để phát triển thành công và các nhà đầu tư cũng hy vọng thu được lợi tức đầu tư đặc biệt vào ngành công nghiệp mới nổi này.
Khóa học này sẽ giới thiệu cho bạn các phương pháp gây quỹ khác nhau cho tiền điện tử. Bạn sẽ tìm hiểu về các khoản đầu tư thiên thần (đầu tư mạo hiểm) trong bối cảnh tiền điện tử và quá trình gây quỹ đã thay đổi như thế nào trong ngành tài chính truyền thống với sự ra đời của tiền điện tử. Bạn sẽ khám phá các đặc điểm và lợi thế của việc phát hành tiền điện tử của các nhóm khởi nghiệp và cách họ tận dụng việc gây quỹ tiền điện tử để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư và thị trường.
Tiếp theo, chúng tôi sẽ giải thích các thuật ngữ khác nhau liên quan đến gây quỹ tiền điện tử, bao gồm ICO, IEO, IDO và STO, làm nổi bật các phương thức gây quỹ khác nhau và thông tin chi tiết của chúng, đồng thời phân tích ưu và nhược điểm của chúng.
Ngoài ra, chúng tôi sẽ chia sẻ một số nền tảng và nguồn gây quỹ tiền điện tử nổi tiếng cung cấp thông tin mới nhất về các dự án phổ biến và gây quỹ tiền điện tử. Thông qua các kênh này, bạn có thể hiểu sâu hơn về thị trường mới nổi năng động này.
Lịch sử gây quỹ tiền điện tử
Vào năm 2013, Mastercoin đã trở thành dự án tiền điện tử đầu tiên tiến hành gây quỹ. Người sáng lập JR Willett đã xuất bản sách trắng Mastercoin trên Bitcointalk, phác thảo ý định huy động vốn cho sự phát triển của dự án thông qua một đợt chào bán tiền xu ban đầu (ICO). Để khuyến khích các nhà đầu tư tiềm năng, ông đã đề xuất các tính năng độc quyền chỉ dành cho những người nắm giữ Mastercoin. Điều này làm cho Mastercoin trở thành mã thông báo tiện ích đầu tiên được đăng ký thông qua một ICO.
Mastercoin nhằm mục đích bổ sung các chức năng và cải tiến bổ sung cho chuỗi khối Bitcoin, bao gồm mã thông báo tùy chỉnh, trao đổi phi tập trung và cờ bạc. Mặc dù mã thông báo Mastercoin không được áp dụng rộng rãi do các trường hợp sử dụng hạn chế, nhưng sự phát triển của giao thức đã thành công. Hiện được gọi là Lớp Omni của Bitcoin, Mastercoin là một trong những mạng chuỗi khối được sử dụng bởi stablecoin USDT.
Khái niệm ICO của JR Willett đã đi tiên phong trong con đường gây quỹ tiền điện tử. Các tổ chức đầu tư truyền thống thường không xem xét các khoản đầu tư nhỏ dưới 1-2 triệu USD. Tuy nhiên, sự ra đời của ICO cho phép các công ty khởi nghiệp huy động được số tiền nhỏ, khiến chúng trở nên phổ biến và nhanh chóng phổ biến trên thị trường.
Vào cuối năm 2013, sách trắng Ethereum đã được giới thiệu, phác thảo kế hoạch chi tiết cho các hợp đồng thông minh và ứng dụng chuỗi khối. Vào tháng 8 năm 2014, Ethereum đã tiến hành ICO, bán mã thông báo với giá ban đầu khoảng 0,3 đô la và huy động được hơn 31.000 BTC trong đợt bán.
Việc thành lập Ethereum và chức năng hợp đồng thông minh của nó giúp việc phát hành mã thông báo trở nên đơn giản và dễ tiếp cận hơn, cung cấp hỗ trợ công nghệ tốt hơn cho việc gây quỹ tiền điện tử. Thiết kế của tiêu chuẩn mã thông báo ERC-20 cho phép khả năng tương thích giữa các mã thông báo khác nhau và tạo điều kiện cho sự phát triển của ICO trên thị trường tiền điện tử. Vào năm 2016, dự án thử nghiệm có tên DAO (Tổ chức tự trị phi tập trung) đã huy động được số tiền đáng kinh ngạc là 150 triệu đô la, nhưng một sự cố hack sau đó và việc đánh cắp 500.000 ETH đã dẫn đến một đợt hard fork trong Ethereum. Điều này dẫn đến hai mạng blockchain mà chúng ta thấy ngày nay: Ethereum (ETH) và Ethereum Classic (ETC).
Vào năm 2017, sự gia tăng đột biến của Bitcoin đã tạo ra một bước tiến đáng kể trong thị trường tiền điện tử. Với cơ sở hạ tầng được cải thiện và dòng vốn chảy vào, hoạt động huy động tiền điện tử đã trải qua sự tăng trưởng bùng nổ. Các dự án như EOS, Filecoin, Bancor, Polkadot, v.v. đã xuất hiện trong giai đoạn này. Tuy nhiên, dòng vốn cũng thu hút nhiều nhà đầu cơ và các nhóm khởi nghiệp không đáng tin cậy, những người đã đóng gói lại các dự án không phù hợp với IPO truyền thống. Khai thác tính ẩn danh và sự giám sát hạn chế của blockchain, họ đã huy động vốn thông qua các đợt chào bán tiền xu ban đầu (ICO) để tận dụng sự điên cuồng của thị trường.
ICO nhanh chóng trở thành một chủ đề nóng, nhưng chúng cũng làm nảy sinh nhiều dự án lừa đảo và các hoạt động gây quỹ bất hợp pháp. Nhiều nhà đầu tư cả tin đã bị thua lỗ đáng kể, khiến các quốc gia trên toàn thế giới phải cảnh giác hơn và tăng cường các quy định xung quanh ICO. Ví dụ, Trung Quốc đã tuyên bố cấm gây quỹ ICO vào tháng 9 năm 2017. Năm 2018, thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt suy giảm đáng kể và kéo dài, khiến thị trường ICO rơi vào “mùa đông tiền điện tử”. Hơn 90% dự án ICO trong năm 2017 đã biến mất trong thị trường gấu này.
Tuy nhiên, theo thời gian, Ưu đãi trao đổi ban đầu (IEO) được hỗ trợ bởi các sàn giao dịch tiền điện tử đang thu hút được sự chú ý. Với sự gia tăng nhận thức về rủi ro, các nhà đầu tư đã bắt đầu chuyển trọng tâm sang các nhóm gây quỹ đã trải qua sự giám sát của các sàn giao dịch tập trung. Mặc dù các sàn giao dịch không xác nhận bất kỳ dự án IEO cụ thể nào, nhưng việc niêm yết trực tiếp trên một sàn giao dịch tập trung thường cho thấy chất lượng cao hơn của dự án và khả năng tiếp cận danh tiếng và cơ sở người dùng của sàn giao dịch.
Vào ngày 14 tháng 12 năm 2017, Binance Launchpad đã ra mắt dự án đầu tiên, Gifto. Sau đó, nó đã ra mắt BitTorrent, Fetch AI, Polygon Matic, Axie Infinity, v.v., cũng cho thấy lợi tức đầu tư rất cao, mang lại lợi tức đầu tư đáng kể cho người tham gia. Động thái này đã thúc đẩy các sàn giao dịch khác làm theo và giới thiệu nền tảng IEO của riêng họ. Các ví dụ bao gồm Huobi Prime, Bán trước BitMax.io, OK Jumpstart và Gate Startup. Các nền tảng này được thành lập trong giai đoạn này để hỗ trợ các dự án chất lượng cao và các doanh nhân giai đoạn đầu.
Ngành công nghiệp blockchain đang nở rộ cũng thu hút sự chú ý của các tổ chức và doanh nghiệp truyền thống. Vào tháng 7 năm 2018, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã thông qua các quy định chặt chẽ hơn, phân loại các dịch vụ mã thông báo là chứng khoán và tuân theo các quy định có liên quan, điều này làm tăng ngưỡng và chi phí gây quỹ. Mặc dù vậy, kể từ năm 2019, những đổi mới trong lĩnh vực DeFi và sự xuất hiện của nhiều ứng dụng phi tập trung (Dapps) đã khuyến khích một số công ty khám phá việc phát hành các tài sản tài chính truyền thống (chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu) dưới dạng mã thông báo bảo mật thông qua mạng chuỗi khối, chuẩn bị cho khả năng áp dụng rộng rãi. của tiền điện tử trong tương lai. Cách tiếp cận gây quỹ này được gọi là Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO).
Vào Mùa hè DeFi năm 2020, nhiều giao thức trao đổi phi tập trung (DEX) mới đã xuất hiện trên chuỗi khối Ethereum. Số lượng người dùng trên chuỗi ngày càng tăng đã mang lại nhiều thanh khoản hơn vào thị trường tiền điện tử và mô hình gây quỹ Cung cấp DEX ban đầu (IDO) đã trở nên phổ biến. Đối với các cộng đồng tiền điện tử cấp cơ sở được thúc đẩy bởi ý thức phân cấp mạnh mẽ, IDO đã cung cấp một phương pháp gây quỹ đa dạng và miễn phí hơn, giải phóng họ khỏi những ràng buộc của các sàn giao dịch tập trung. Các giai đoạn phát triển gây quỹ tiền điện tử khác nhau có thể được hình dung trên dòng thời gian bên dưới.
Dòng thời gian phát triển gây quỹ tiền điện tử
Đặc điểm của tiền điện tử mới
Với sự phát triển mạnh mẽ của ngành công nghiệp blockchain trong những năm gần đây, các dự án mới đang xuất hiện hàng ngày trong các lĩnh vực khác nhau. Thị trường tiền điện tử rất đa dạng và không ngừng phát triển, với các loại tiền điện tử mới được giới thiệu thường xuyên. Chỉ riêng CoinMarketCap đã liệt kê hơn 20.000 loại tiền điện tử khác nhau, mỗi loại đều nhằm mục đích tạo dựng tên tuổi trên thị trường bằng cách cung cấp các tính năng độc đáo hoặc tầm nhìn hấp dẫn để thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư.
Nói chung, tiền điện tử mới ra mắt có các đặc điểm sau:
Tính thanh khoản cao hơn: Các đồng tiền mới có xu hướng phổ biến và được thị trường chú ý cao hơn. Đầu tư vào những đồng tiền mới thay vì những đồng tiền cũ là một thông lệ phổ biến, dẫn đến những đồng tiền mới được hưởng tỷ lệ doanh thu và khối lượng giao dịch cao hơn so với những đồng tiền cũ.
Tiềm năng lợi nhuận lớn hơn: Tiền xu mới không có người nắm giữ bị mắc kẹt và cung cấp nhiều khả năng đầu cơ. Không có giá trần hoặc giới hạn về lợi nhuận tiềm năng.
Rủi ro thua lỗ cao hơn: Thị trường và cộng đồng cho các đồng tiền mới chưa được thiết lập đầy đủ, gây khó khăn cho việc xác định giá trị của chúng vì không có giá sàn trong giai đoạn đầu. Giá của họ đi kèm với sự không chắc chắn và biến động hơn.
Cạnh tranh khốc liệt: Một số đồng tiền có thể đã chiếm được thị phần đáng kể, đặt ra thách thức cho các loại tiền điện tử mới ra mắt phải nổi bật.
Linh hoạt hơn: Việc phát triển và thiết kế các loại tiền điện tử mới không bị ràng buộc bởi các khuôn khổ hiện có và lợi ích của các bên liên quan, cho phép thiết kế linh hoạt các quy tắc và số lượng phát hành, trong số các khía cạnh khác.
Nhiều khu vực màu xám hơn: Việc phát hành tiền điện tử có thể hoạt động ngoài phạm vi quyền hạn của luật pháp và chính sách của các quốc gia cụ thể. Điều này tạo cơ hội cho các nhóm ẩn danh vô đạo đức khai thác các tính năng riêng tư và không được phép của chuỗi khối để tham gia vào các hoạt động bất hợp pháp và lừa đảo.
Do đó, trước khi đầu tư vào các loại tiền điện tử mới, người dùng phải đánh giá cẩn thận các đặc điểm này, cố gắng cân nhắc và cân bằng các rủi ro và phần thưởng liên quan để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Cách phát hành tiền điện tử mới
Các loại tiền điện tử mới có thể được công nhận và thanh khoản trên thị trường thông qua các phương thức phát hành và gây quỹ khác nhau, bao gồm ICO, IEO, IDO và STO.
ICO (Cung cấp tiền xu ban đầu)
ICO, viết tắt của Ưu đãi tiền xu ban đầu, là các phương thức gây quỹ mới nổi liên quan đến việc huy động vốn thông qua việc phát hành tiền điện tử để hỗ trợ phát triển các sản phẩm, công nghệ, dịch vụ hoặc nền tảng liên quan đến chuỗi khối. Chúng là một phương thức gây quỹ dựa trên công nghệ chuỗi khối, nơi các công ty và nhóm dự án có thể phát hành mã thông báo của riêng họ và bán chúng cho các nhà đầu tư để gây quỹ phát triển dự án. Các nhà đầu tư có thể mua các mã thông báo này bằng cách sử dụng tiền điện tử (chẳng hạn như Bitcoin, Ethereum và USDT) hoặc tiền tệ fiat.
Trong một ICO, nhóm dự án đặt kế hoạch phát hành mã thông báo, bao gồm số lượng mã thông báo, giá và thời hạn. Sau đó, các nhà đầu tư có thể mua các mã thông báo này bằng tiền điện tử hoặc tiền tệ fiat. Các mã thông báo này thường có các trường hợp sử dụng như mua sản phẩm hoặc dịch vụ trên một nền tảng chuỗi khối cụ thể hoặc được sử dụng đơn giản cho mục đích đầu cơ. Nếu một ICO thành công, giá trị của mã thông báo có thể tăng lên, cho phép các nhà đầu tư tạo ra lợi nhuận bằng cách bán mã thông báo.
Trong giai đoạn ICO, mã thông báo được bán cho các nhà đầu tư. Nếu số tiền huy động được trong khung thời gian đã chỉ định đạt đến số tiền tối thiểu cần thiết, dự án có thể tiến hành theo kế hoạch. Tuy nhiên, nếu việc gây quỹ không đủ, tiền thường được trả lại cho các nhà đầu tư. Trước khi bán mã thông báo, các công ty khởi nghiệp hoặc nhóm dự án thường phát hành sách trắng giới thiệu dự án của họ và các mục tiêu của ICO cho các nhà đầu tư tiềm năng. Sách trắng thường chứa các thông tin sau:
Mục tiêu gây quỹ: Dự án dự định huy động bao nhiêu tiền?
Sử dụng tiền huy động được: Tiền sẽ được sử dụng như thế nào?
Kế hoạch kinh doanh: Mô hình hoạt động và chiến lược kinh doanh của dự án.
Các loại tiền tệ được chấp nhận để đăng ký: Người tham gia có thể sử dụng loại tiền điện tử (hoặc tiền tệ pháp định) nào để đầu tư?
Tokenomics và phân bổ: Phát hành token, giá cả, cơ chế phân phối, v.v.
Dòng thời gian ICO: Điều này bao gồm ngày bắt đầu và ngày kết thúc cụ thể của ICO, cũng như bất kỳ kế hoạch phát hành theo giai đoạn tiềm năng nào.
Lý lịch của những người sáng lập và thành viên nhóm: Nó cung cấp thông tin về kinh nghiệm và lý lịch của những người sáng lập dự án và các thành viên khác trong nhóm.
Ưu điểm của ICO nằm ở chỗ chúng không phải tuân theo các quy định và hạn chế do các tổ chức tập trung áp đặt. Bất cứ ai cũng có thể tham gia mà không cần kiểm toán phức tạp và thủ tục tuân thủ. Tuy nhiên, ICO cũng đi kèm với những rủi ro đáng kể về gian lận và thất bại, vì các nhóm dự án có thể thiếu đủ uy tín và khả năng để thực hiện lời hứa của họ. Ngoài ra, không có sự bảo vệ pháp lý hoặc cơ chế quản lý nào để bảo vệ quyền và lợi ích của nhà đầu tư.
IEO (Cung cấp trao đổi ban đầu)
IEO là một phương thức gây quỹ tương tự như ICO, nhưng với điểm khác biệt là IEO diễn ra trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Trong một IEO, sàn giao dịch chịu trách nhiệm sắp xếp quy trình bán mã thông báo, đồng thời tiến hành thẩm định và đánh giá dự án phù hợp. Danh tiếng của sàn giao dịch có thể cải thiện niềm tin của các nhà đầu tư vào tính khả thi và độ tin cậy của dự án.
Để bắt đầu IEO, trước tiên, nhóm dự án cần đăng ký tiến hành IEO trên một sàn giao dịch tiền điện tử cụ thể và được chấp thuận sau khi trải qua quá trình đánh giá của sàn giao dịch. Thông thường, các sàn giao dịch thường xuyên tổ chức IEO và bán công khai mã thông báo trên nền tảng giao dịch của họ. Các nhà đầu tư có thể mua mã thông báo bằng cách sử dụng tiền điện tử được sàn giao dịch đó hỗ trợ.
So với ICO, IEO dễ thu hút sự chú ý và tham gia của các nhà đầu tư hơn, vì dự án được đánh giá bởi một sàn giao dịch uy tín sẽ nâng cao lòng tin của người dùng. Ngoài ra, quy trình IEO minh bạch và công bằng hơn, do đó giảm rủi ro gian lận và thất bại. Tuy nhiên, IEO cũng đi kèm với những hạn chế nhất định. Ví dụ: nhóm dự án cần trả phí dịch vụ cho sàn giao dịch để tiến hành bán mã thông báo và phải tuân thủ các giới hạn và yêu cầu khác do sàn giao dịch áp đặt.
Nhìn chung, IEO có thể được coi là một phương thức gây quỹ tiền điện tử tương đối an toàn và đáng tin cậy. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần tiến hành đánh giá và nghiên cứu kỹ lưỡng khi lựa chọn các dự án và sàn giao dịch để tham gia.
IDO (Cung cấp DEX ban đầu)
IDO là một phương thức gây quỹ tiền điện tử tương tự như IEO, nhưng có điểm khác biệt chính là IDO diễn ra trên DEX. So với IEO, IDO phi tập trung hơn và DEX thường có ít hạn chế và kiểm toán hơn, giúp đạt được tính thanh khoản của mã thông báo dễ dàng hơn.
Trong IDO, nhóm dự án phát hành mã thông báo của họ trên một sàn giao dịch phi tập trung, cho phép các nhà đầu tư mua các mã thông báo này bằng cách sử dụng tiền điện tử được hỗ trợ trên sàn giao dịch. Thông thường, nhóm dự án cung cấp sách trắng và các thông tin liên quan khác để các nhà đầu tư tiềm năng tham khảo trước khi phát hành mã thông báo.
Các DEX thường thiết lập thị trường giao dịch mã thông báo IDO bằng cách sử dụng nhóm thanh khoản. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch và tính thanh khoản trên DEX có thể không cao bằng các sàn giao dịch tập trung và có nguy cơ bị tấn công cao hơn. Đây là những cân nhắc quan trọng đối với người dùng đầu tư vào mã thông báo IDO. Tuy nhiên, với tư cách là một phương thức gây quỹ phi tập trung, IDO phù hợp hơn với các đặc tính phi tập trung được ủng hộ bởi cộng đồng tiền điện tử và chúng đã thu hút được sự chú ý và tầm quan trọng ngày càng tăng trong những năm gần đây.
Ví dụ: vào tháng 8 năm 2021, Mango Markets, một sàn giao dịch phi tập trung trên Solana, đã tiến hành một IDO mà nhóm gọi là “ra mắt công bằng”. IDO này có Thời hạn 24 giờ Không giới hạn và Thời gian Chỉ rút tiền 24 giờ. Trong Thời gian không hạn chế, người dùng có thể gửi hoặc rút USDC, trong khi trong Thời gian chỉ rút tiền, họ chỉ có thể rút USDC của mình. Giá gây quỹ cuối cùng của mã thông báo được xác định dựa trên số tiền còn lại sau Thời gian chỉ rút tiền. Không có vụ mua bán riêng hay giao dịch bí mật nào với các nhà đầu tư mạo hiểm. Tất cả những người tham gia đều đóng góp theo các điều kiện công bằng như nhau, giúp việc gây quỹ trở nên minh bạch và cởi mở hơn.
STO (Cung cấp mã thông báo bảo mật)
STO, viết tắt của Security Token Offers, là một phương thức gây quỹ dựa trên chuỗi khối tuân thủ các quy định về chứng khoán. Trái ngược với các loại dịch vụ mã thông báo khác như ICO, IEO và IDO, mã thông báo STO được thiết kế giống với chứng khoán được quy định, mang lại tính hợp pháp và bảo mật cao hơn.
Trong một STO, các tổ chức phát hành thường chọn một nền tảng tuân thủ để cung cấp. Họ cần xin giấy phép chứng khoán có liên quan và trải qua các quy trình xác minh KYC (Biết khách hàng của bạn) và AML (Chống rửa tiền) để đảm bảo tính hợp pháp của các nhà đầu tư và giao dịch. Các nhà đầu tư có thể mua mã thông báo STO bằng cách sử dụng tiền tệ fiat hoặc tiền điện tử, thể hiện quyền sở hữu chứng khoán bằng cách nắm giữ chúng.
Mã thông báo STO thường được hỗ trợ bởi các tài sản trong thế giới thực như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, v.v. và giá trị cũng như lợi nhuận của mã thông báo được liên kết với các tài sản cơ bản này. Do đó, STO có thể mang lại nhiều cơ hội đầu tư và lợi nhuận hơn trong khi tuân thủ các yêu cầu kiểm toán và quy định chặt chẽ hơn. Một số dự án đã áp dụng STO bao gồm Enegra (EGX), Mt Pelerin Shares (MPS) và Realio Security Token (RST).
Nhìn chung, STO là một trong những hướng mà một số công ty và tổ chức đang khám phá ngoài ICO. Nó kết hợp các đặc điểm của việc gây quỹ tiền điện tử trong khi giống với thị trường tài chính truyền thống, do đó có được sự tin tưởng cao hơn. Tuy nhiên, STO cũng đi kèm với những bất lợi. Các nhà đầu tư thường cần đáp ứng các yêu cầu cụ thể để đủ điều kiện tham gia và số tiền đầu tư thường cao hơn so với các phương thức cung cấp mã thông báo khác. Ví dụ: STO của Ghi chú khai thác BlockStream đặt ngưỡng đăng ký tối thiểu là 100.000 USD.
Nguồn thông tin cho tiền điện tử mới
Hiểu các nguồn thông tin về tiền điện tử mới là điều cần thiết cho các nhà đầu tư trên thị trường tiền điện tử. Bằng cách truy cập thông tin đáng tin cậy, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn và xác định các dự án giai đoạn đầu để nâng cao tiềm năng lợi nhuận của họ. Dưới đây là một số nguồn thông tin phổ biến cho các loại tiền điện tử mới.
Trang web chính thức
Thông tin về tiền điện tử mới thường được công bố trên các trang web chính thức. Điều này bao gồm chi tiết về việc sử dụng mã thông báo, khía cạnh kỹ thuật, nguồn cung cấp mã thông báo và nhóm dự án. Bằng cách nghiên cứu trang web chính thức, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về các trường hợp sử dụng, định vị thị trường và sự phát triển trong tương lai của mã thông báo, cho phép họ đánh giá khả năng sinh lời của nó.
Kênh xã hội
Các kênh xã hội, chẳng hạn như Twitter, Telegram, Reddit và Discord, là những nguồn thông tin quan trọng đối với các loại tiền điện tử mới. Các nhà phát hành mã thông báo hoặc thành viên cộng đồng thường xuyên chia sẻ các bản cập nhật mã thông báo, tin tức và tiến độ dự án mới nhất trên các nền tảng này. Ngoài ra, một số nhóm dự án tiến hành các phiên AMA (Hỏi tôi bất cứ điều gì) và các hoạt động tương tác khác, cho phép các nhà đầu tư tương tác với nhóm và hiểu rõ hơn về cơ hội đầu tư.
Nền tảng thông tin tiền điện tử
Nền tảng thông tin tiền điện tử đóng vai trò là nguồn quan trọng cho xu hướng thị trường. Ví dụ: Danh sách ICO hàng đầu , CoinMarketCap , CryptoRank và ICO Drops tổng hợp thông tin về các dự án tiền điện tử sắp tới.
Trao đổi tiền điện tử
Trao đổi tiền điện tử cũng là nguồn thông tin quan trọng cho các loại tiền điện tử mới. Một số sàn giao dịch, chẳng hạn như Gate.io, bắt đầu bán mã thông báo hoặc liệt kê các sự kiện trên nền tảng của họ. Bằng cách tham gia vào các hoạt động này, các nhà đầu tư có thể nhận được các mã thông báo này và hiểu rõ hơn về nhà phát hành mã thông báo, mã thông báo, cũng như các tiêu chuẩn đánh giá và niêm yết của sàn giao dịch.
Phần kết luận
Bài học này cung cấp phần giới thiệu chi tiết về các phương thức gây quỹ khác nhau trong thị trường tiền điện tử, bao gồm ICO, IEO, IDO và STO. Mỗi phương pháp đều có những đặc điểm riêng nhưng cũng đi kèm với những rủi ro tiềm ẩn. Các nhà đầu tư có thể chọn một trong những phù hợp nhất dựa trên nhu cầu của riêng mình và các tình huống cụ thể. Hơn nữa, việc hiểu các nguồn thông tin về tiền điện tử mới có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định tốt hơn và xác định các cơ hội đầu tư sớm. Các nguồn phổ biến bao gồm các trang web chính thức, kênh xã hội, nền tảng thông tin tiền điện tử và trao đổi tiền điện tử. Trong bài học tiếp theo, chúng ta sẽ thảo luận về một số kỹ thuật phân tích các khoản đầu tư vào tiền điện tử mới, giúp bạn trở thành nhà đầu tư thiên thần chuyên nghiệp hơn trong không gian tiền điện tử.
mang đi
- ICO (Cung cấp tiền xu ban đầu) đề cập đến việc phát hành mã thông báo của một công ty hoặc dự án trên chuỗi khối để huy động vốn từ các nhà đầu tư. Nó loại bỏ sự cần thiết của các tổ chức tập trung để kiểm toán hoặc tuân thủ các thủ tục tuân thủ, nhưng nó có rủi ro gian lận và thất bại cao.
- IEO (Initial Exchange Offers) đề cập đến việc bán mã thông báo của một công ty hoặc dự án thông qua một sàn giao dịch tập trung. Sàn giao dịch sẽ xác minh và đánh giá kỹ lưỡng dự án, giúp IEO trở nên an toàn và đáng tin cậy hơn so với ICO.
- IDO (Cung cấp DEX ban đầu) đề cập đến việc bán mã thông báo của một công ty hoặc dự án thông qua trao đổi phi tập trung. IDO phải đối mặt với ít kiểm toán và hạn chế hơn nhưng có thể gặp phải các vấn đề về khối lượng giao dịch và tính thanh khoản thấp.
- STO (Chào bán mã thông báo bảo mật) là một phương thức gây quỹ sử dụng công nghệ chuỗi khối và tuân thủ các quy định về chứng khoán. STO yêu cầu các tổ chức phát hành tiến hành cung cấp trên các nền tảng tuân thủ và trải qua quá trình xác minh KYC và AML. Mã thông báo STO được phân loại là chứng khoán, mang lại tính hợp pháp và bảo mật cao hơn, nhưng chi phí thực hiện cao hơn so với các phương thức phát hành mã thông báo khác.
- Hiểu các nguồn thông tin về tiền điện tử mới có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn và xác định các dự án giai đoạn đầu để nâng cao tiềm năng lợi nhuận của họ.
- Các nguồn thông tin phổ biến về tiền điện tử mới bao gồm các trang web chính thức, kênh xã hội, nền tảng thông tin tiền điện tử và trao đổi tiền điện tử.
| 🎥・Video chính
| 📄・Bài viết liên quan
|
Hiểu về gây quỹ tiền điện tử
Các chủ đề chính: 1. Hiểu các phương thức gây quỹ tiền điện tử, bao gồm ICO, IEO, IDO và STO. 2. Nhận thức được tầm quan trọng của các nguồn thông tin đáng tin cậy khi đưa ra quyết định đầu tư liên quan đến tiền điện tử mới.
Lời tựa
Với sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ chuỗi khối, đầu tư tiền điện tử đã trở thành một chủ đề nóng trên thị trường tài chính ngày nay. Đối với các dự án tiền điện tử, việc có đủ vốn là rất quan trọng để phát triển thành công và các nhà đầu tư cũng hy vọng thu được lợi tức đầu tư đặc biệt vào ngành công nghiệp mới nổi này.
Khóa học này sẽ giới thiệu cho bạn các phương pháp gây quỹ khác nhau cho tiền điện tử. Bạn sẽ tìm hiểu về các khoản đầu tư thiên thần (đầu tư mạo hiểm) trong bối cảnh tiền điện tử và quá trình gây quỹ đã thay đổi như thế nào trong ngành tài chính truyền thống với sự ra đời của tiền điện tử. Bạn sẽ khám phá các đặc điểm và lợi thế của việc phát hành tiền điện tử của các nhóm khởi nghiệp và cách họ tận dụng việc gây quỹ tiền điện tử để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư và thị trường.
Tiếp theo, chúng tôi sẽ giải thích các thuật ngữ khác nhau liên quan đến gây quỹ tiền điện tử, bao gồm ICO, IEO, IDO và STO, làm nổi bật các phương thức gây quỹ khác nhau và thông tin chi tiết của chúng, đồng thời phân tích ưu và nhược điểm của chúng.
Ngoài ra, chúng tôi sẽ chia sẻ một số nền tảng và nguồn gây quỹ tiền điện tử nổi tiếng cung cấp thông tin mới nhất về các dự án phổ biến và gây quỹ tiền điện tử. Thông qua các kênh này, bạn có thể hiểu sâu hơn về thị trường mới nổi năng động này.
Lịch sử gây quỹ tiền điện tử
Vào năm 2013, Mastercoin đã trở thành dự án tiền điện tử đầu tiên tiến hành gây quỹ. Người sáng lập JR Willett đã xuất bản sách trắng Mastercoin trên Bitcointalk, phác thảo ý định huy động vốn cho sự phát triển của dự án thông qua một đợt chào bán tiền xu ban đầu (ICO). Để khuyến khích các nhà đầu tư tiềm năng, ông đã đề xuất các tính năng độc quyền chỉ dành cho những người nắm giữ Mastercoin. Điều này làm cho Mastercoin trở thành mã thông báo tiện ích đầu tiên được đăng ký thông qua một ICO.
Mastercoin nhằm mục đích bổ sung các chức năng và cải tiến bổ sung cho chuỗi khối Bitcoin, bao gồm mã thông báo tùy chỉnh, trao đổi phi tập trung và cờ bạc. Mặc dù mã thông báo Mastercoin không được áp dụng rộng rãi do các trường hợp sử dụng hạn chế, nhưng sự phát triển của giao thức đã thành công. Hiện được gọi là Lớp Omni của Bitcoin, Mastercoin là một trong những mạng chuỗi khối được sử dụng bởi stablecoin USDT.
Khái niệm ICO của JR Willett đã đi tiên phong trong con đường gây quỹ tiền điện tử. Các tổ chức đầu tư truyền thống thường không xem xét các khoản đầu tư nhỏ dưới 1-2 triệu USD. Tuy nhiên, sự ra đời của ICO cho phép các công ty khởi nghiệp huy động được số tiền nhỏ, khiến chúng trở nên phổ biến và nhanh chóng phổ biến trên thị trường.
Vào cuối năm 2013, sách trắng Ethereum đã được giới thiệu, phác thảo kế hoạch chi tiết cho các hợp đồng thông minh và ứng dụng chuỗi khối. Vào tháng 8 năm 2014, Ethereum đã tiến hành ICO, bán mã thông báo với giá ban đầu khoảng 0,3 đô la và huy động được hơn 31.000 BTC trong đợt bán.
Việc thành lập Ethereum và chức năng hợp đồng thông minh của nó giúp việc phát hành mã thông báo trở nên đơn giản và dễ tiếp cận hơn, cung cấp hỗ trợ công nghệ tốt hơn cho việc gây quỹ tiền điện tử. Thiết kế của tiêu chuẩn mã thông báo ERC-20 cho phép khả năng tương thích giữa các mã thông báo khác nhau và tạo điều kiện cho sự phát triển của ICO trên thị trường tiền điện tử. Vào năm 2016, dự án thử nghiệm có tên DAO (Tổ chức tự trị phi tập trung) đã huy động được số tiền đáng kinh ngạc là 150 triệu đô la, nhưng một sự cố hack sau đó và việc đánh cắp 500.000 ETH đã dẫn đến một đợt hard fork trong Ethereum. Điều này dẫn đến hai mạng blockchain mà chúng ta thấy ngày nay: Ethereum (ETH) và Ethereum Classic (ETC).
Vào năm 2017, sự gia tăng đột biến của Bitcoin đã tạo ra một bước tiến đáng kể trong thị trường tiền điện tử. Với cơ sở hạ tầng được cải thiện và dòng vốn chảy vào, hoạt động huy động tiền điện tử đã trải qua sự tăng trưởng bùng nổ. Các dự án như EOS, Filecoin, Bancor, Polkadot, v.v. đã xuất hiện trong giai đoạn này. Tuy nhiên, dòng vốn cũng thu hút nhiều nhà đầu cơ và các nhóm khởi nghiệp không đáng tin cậy, những người đã đóng gói lại các dự án không phù hợp với IPO truyền thống. Khai thác tính ẩn danh và sự giám sát hạn chế của blockchain, họ đã huy động vốn thông qua các đợt chào bán tiền xu ban đầu (ICO) để tận dụng sự điên cuồng của thị trường.
ICO nhanh chóng trở thành một chủ đề nóng, nhưng chúng cũng làm nảy sinh nhiều dự án lừa đảo và các hoạt động gây quỹ bất hợp pháp. Nhiều nhà đầu tư cả tin đã bị thua lỗ đáng kể, khiến các quốc gia trên toàn thế giới phải cảnh giác hơn và tăng cường các quy định xung quanh ICO. Ví dụ, Trung Quốc đã tuyên bố cấm gây quỹ ICO vào tháng 9 năm 2017. Năm 2018, thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt suy giảm đáng kể và kéo dài, khiến thị trường ICO rơi vào “mùa đông tiền điện tử”. Hơn 90% dự án ICO trong năm 2017 đã biến mất trong thị trường gấu này.
Tuy nhiên, theo thời gian, Ưu đãi trao đổi ban đầu (IEO) được hỗ trợ bởi các sàn giao dịch tiền điện tử đang thu hút được sự chú ý. Với sự gia tăng nhận thức về rủi ro, các nhà đầu tư đã bắt đầu chuyển trọng tâm sang các nhóm gây quỹ đã trải qua sự giám sát của các sàn giao dịch tập trung. Mặc dù các sàn giao dịch không xác nhận bất kỳ dự án IEO cụ thể nào, nhưng việc niêm yết trực tiếp trên một sàn giao dịch tập trung thường cho thấy chất lượng cao hơn của dự án và khả năng tiếp cận danh tiếng và cơ sở người dùng của sàn giao dịch.
Vào ngày 14 tháng 12 năm 2017, Binance Launchpad đã ra mắt dự án đầu tiên, Gifto. Sau đó, nó đã ra mắt BitTorrent, Fetch AI, Polygon Matic, Axie Infinity, v.v., cũng cho thấy lợi tức đầu tư rất cao, mang lại lợi tức đầu tư đáng kể cho người tham gia. Động thái này đã thúc đẩy các sàn giao dịch khác làm theo và giới thiệu nền tảng IEO của riêng họ. Các ví dụ bao gồm Huobi Prime, Bán trước BitMax.io, OK Jumpstart và Gate Startup. Các nền tảng này được thành lập trong giai đoạn này để hỗ trợ các dự án chất lượng cao và các doanh nhân giai đoạn đầu.
Ngành công nghiệp blockchain đang nở rộ cũng thu hút sự chú ý của các tổ chức và doanh nghiệp truyền thống. Vào tháng 7 năm 2018, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã thông qua các quy định chặt chẽ hơn, phân loại các dịch vụ mã thông báo là chứng khoán và tuân theo các quy định có liên quan, điều này làm tăng ngưỡng và chi phí gây quỹ. Mặc dù vậy, kể từ năm 2019, những đổi mới trong lĩnh vực DeFi và sự xuất hiện của nhiều ứng dụng phi tập trung (Dapps) đã khuyến khích một số công ty khám phá việc phát hành các tài sản tài chính truyền thống (chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu) dưới dạng mã thông báo bảo mật thông qua mạng chuỗi khối, chuẩn bị cho khả năng áp dụng rộng rãi. của tiền điện tử trong tương lai. Cách tiếp cận gây quỹ này được gọi là Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO).
Vào Mùa hè DeFi năm 2020, nhiều giao thức trao đổi phi tập trung (DEX) mới đã xuất hiện trên chuỗi khối Ethereum. Số lượng người dùng trên chuỗi ngày càng tăng đã mang lại nhiều thanh khoản hơn vào thị trường tiền điện tử và mô hình gây quỹ Cung cấp DEX ban đầu (IDO) đã trở nên phổ biến. Đối với các cộng đồng tiền điện tử cấp cơ sở được thúc đẩy bởi ý thức phân cấp mạnh mẽ, IDO đã cung cấp một phương pháp gây quỹ đa dạng và miễn phí hơn, giải phóng họ khỏi những ràng buộc của các sàn giao dịch tập trung. Các giai đoạn phát triển gây quỹ tiền điện tử khác nhau có thể được hình dung trên dòng thời gian bên dưới.
Dòng thời gian phát triển gây quỹ tiền điện tử
Đặc điểm của tiền điện tử mới
Với sự phát triển mạnh mẽ của ngành công nghiệp blockchain trong những năm gần đây, các dự án mới đang xuất hiện hàng ngày trong các lĩnh vực khác nhau. Thị trường tiền điện tử rất đa dạng và không ngừng phát triển, với các loại tiền điện tử mới được giới thiệu thường xuyên. Chỉ riêng CoinMarketCap đã liệt kê hơn 20.000 loại tiền điện tử khác nhau, mỗi loại đều nhằm mục đích tạo dựng tên tuổi trên thị trường bằng cách cung cấp các tính năng độc đáo hoặc tầm nhìn hấp dẫn để thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư.
Nói chung, tiền điện tử mới ra mắt có các đặc điểm sau:
Tính thanh khoản cao hơn: Các đồng tiền mới có xu hướng phổ biến và được thị trường chú ý cao hơn. Đầu tư vào những đồng tiền mới thay vì những đồng tiền cũ là một thông lệ phổ biến, dẫn đến những đồng tiền mới được hưởng tỷ lệ doanh thu và khối lượng giao dịch cao hơn so với những đồng tiền cũ.
Tiềm năng lợi nhuận lớn hơn: Tiền xu mới không có người nắm giữ bị mắc kẹt và cung cấp nhiều khả năng đầu cơ. Không có giá trần hoặc giới hạn về lợi nhuận tiềm năng.
Rủi ro thua lỗ cao hơn: Thị trường và cộng đồng cho các đồng tiền mới chưa được thiết lập đầy đủ, gây khó khăn cho việc xác định giá trị của chúng vì không có giá sàn trong giai đoạn đầu. Giá của họ đi kèm với sự không chắc chắn và biến động hơn.
Cạnh tranh khốc liệt: Một số đồng tiền có thể đã chiếm được thị phần đáng kể, đặt ra thách thức cho các loại tiền điện tử mới ra mắt phải nổi bật.
Linh hoạt hơn: Việc phát triển và thiết kế các loại tiền điện tử mới không bị ràng buộc bởi các khuôn khổ hiện có và lợi ích của các bên liên quan, cho phép thiết kế linh hoạt các quy tắc và số lượng phát hành, trong số các khía cạnh khác.
Nhiều khu vực màu xám hơn: Việc phát hành tiền điện tử có thể hoạt động ngoài phạm vi quyền hạn của luật pháp và chính sách của các quốc gia cụ thể. Điều này tạo cơ hội cho các nhóm ẩn danh vô đạo đức khai thác các tính năng riêng tư và không được phép của chuỗi khối để tham gia vào các hoạt động bất hợp pháp và lừa đảo.
Do đó, trước khi đầu tư vào các loại tiền điện tử mới, người dùng phải đánh giá cẩn thận các đặc điểm này, cố gắng cân nhắc và cân bằng các rủi ro và phần thưởng liên quan để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Cách phát hành tiền điện tử mới
Các loại tiền điện tử mới có thể được công nhận và thanh khoản trên thị trường thông qua các phương thức phát hành và gây quỹ khác nhau, bao gồm ICO, IEO, IDO và STO.
ICO (Cung cấp tiền xu ban đầu)
ICO, viết tắt của Ưu đãi tiền xu ban đầu, là các phương thức gây quỹ mới nổi liên quan đến việc huy động vốn thông qua việc phát hành tiền điện tử để hỗ trợ phát triển các sản phẩm, công nghệ, dịch vụ hoặc nền tảng liên quan đến chuỗi khối. Chúng là một phương thức gây quỹ dựa trên công nghệ chuỗi khối, nơi các công ty và nhóm dự án có thể phát hành mã thông báo của riêng họ và bán chúng cho các nhà đầu tư để gây quỹ phát triển dự án. Các nhà đầu tư có thể mua các mã thông báo này bằng cách sử dụng tiền điện tử (chẳng hạn như Bitcoin, Ethereum và USDT) hoặc tiền tệ fiat.
Trong một ICO, nhóm dự án đặt kế hoạch phát hành mã thông báo, bao gồm số lượng mã thông báo, giá và thời hạn. Sau đó, các nhà đầu tư có thể mua các mã thông báo này bằng tiền điện tử hoặc tiền tệ fiat. Các mã thông báo này thường có các trường hợp sử dụng như mua sản phẩm hoặc dịch vụ trên một nền tảng chuỗi khối cụ thể hoặc được sử dụng đơn giản cho mục đích đầu cơ. Nếu một ICO thành công, giá trị của mã thông báo có thể tăng lên, cho phép các nhà đầu tư tạo ra lợi nhuận bằng cách bán mã thông báo.
Trong giai đoạn ICO, mã thông báo được bán cho các nhà đầu tư. Nếu số tiền huy động được trong khung thời gian đã chỉ định đạt đến số tiền tối thiểu cần thiết, dự án có thể tiến hành theo kế hoạch. Tuy nhiên, nếu việc gây quỹ không đủ, tiền thường được trả lại cho các nhà đầu tư. Trước khi bán mã thông báo, các công ty khởi nghiệp hoặc nhóm dự án thường phát hành sách trắng giới thiệu dự án của họ và các mục tiêu của ICO cho các nhà đầu tư tiềm năng. Sách trắng thường chứa các thông tin sau:
Mục tiêu gây quỹ: Dự án dự định huy động bao nhiêu tiền?
Sử dụng tiền huy động được: Tiền sẽ được sử dụng như thế nào?
Kế hoạch kinh doanh: Mô hình hoạt động và chiến lược kinh doanh của dự án.
Các loại tiền tệ được chấp nhận để đăng ký: Người tham gia có thể sử dụng loại tiền điện tử (hoặc tiền tệ pháp định) nào để đầu tư?
Tokenomics và phân bổ: Phát hành token, giá cả, cơ chế phân phối, v.v.
Dòng thời gian ICO: Điều này bao gồm ngày bắt đầu và ngày kết thúc cụ thể của ICO, cũng như bất kỳ kế hoạch phát hành theo giai đoạn tiềm năng nào.
Lý lịch của những người sáng lập và thành viên nhóm: Nó cung cấp thông tin về kinh nghiệm và lý lịch của những người sáng lập dự án và các thành viên khác trong nhóm.
Ưu điểm của ICO nằm ở chỗ chúng không phải tuân theo các quy định và hạn chế do các tổ chức tập trung áp đặt. Bất cứ ai cũng có thể tham gia mà không cần kiểm toán phức tạp và thủ tục tuân thủ. Tuy nhiên, ICO cũng đi kèm với những rủi ro đáng kể về gian lận và thất bại, vì các nhóm dự án có thể thiếu đủ uy tín và khả năng để thực hiện lời hứa của họ. Ngoài ra, không có sự bảo vệ pháp lý hoặc cơ chế quản lý nào để bảo vệ quyền và lợi ích của nhà đầu tư.
IEO (Cung cấp trao đổi ban đầu)
IEO là một phương thức gây quỹ tương tự như ICO, nhưng với điểm khác biệt là IEO diễn ra trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Trong một IEO, sàn giao dịch chịu trách nhiệm sắp xếp quy trình bán mã thông báo, đồng thời tiến hành thẩm định và đánh giá dự án phù hợp. Danh tiếng của sàn giao dịch có thể cải thiện niềm tin của các nhà đầu tư vào tính khả thi và độ tin cậy của dự án.
Để bắt đầu IEO, trước tiên, nhóm dự án cần đăng ký tiến hành IEO trên một sàn giao dịch tiền điện tử cụ thể và được chấp thuận sau khi trải qua quá trình đánh giá của sàn giao dịch. Thông thường, các sàn giao dịch thường xuyên tổ chức IEO và bán công khai mã thông báo trên nền tảng giao dịch của họ. Các nhà đầu tư có thể mua mã thông báo bằng cách sử dụng tiền điện tử được sàn giao dịch đó hỗ trợ.
So với ICO, IEO dễ thu hút sự chú ý và tham gia của các nhà đầu tư hơn, vì dự án được đánh giá bởi một sàn giao dịch uy tín sẽ nâng cao lòng tin của người dùng. Ngoài ra, quy trình IEO minh bạch và công bằng hơn, do đó giảm rủi ro gian lận và thất bại. Tuy nhiên, IEO cũng đi kèm với những hạn chế nhất định. Ví dụ: nhóm dự án cần trả phí dịch vụ cho sàn giao dịch để tiến hành bán mã thông báo và phải tuân thủ các giới hạn và yêu cầu khác do sàn giao dịch áp đặt.
Nhìn chung, IEO có thể được coi là một phương thức gây quỹ tiền điện tử tương đối an toàn và đáng tin cậy. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần tiến hành đánh giá và nghiên cứu kỹ lưỡng khi lựa chọn các dự án và sàn giao dịch để tham gia.
IDO (Cung cấp DEX ban đầu)
IDO là một phương thức gây quỹ tiền điện tử tương tự như IEO, nhưng có điểm khác biệt chính là IDO diễn ra trên DEX. So với IEO, IDO phi tập trung hơn và DEX thường có ít hạn chế và kiểm toán hơn, giúp đạt được tính thanh khoản của mã thông báo dễ dàng hơn.
Trong IDO, nhóm dự án phát hành mã thông báo của họ trên một sàn giao dịch phi tập trung, cho phép các nhà đầu tư mua các mã thông báo này bằng cách sử dụng tiền điện tử được hỗ trợ trên sàn giao dịch. Thông thường, nhóm dự án cung cấp sách trắng và các thông tin liên quan khác để các nhà đầu tư tiềm năng tham khảo trước khi phát hành mã thông báo.
Các DEX thường thiết lập thị trường giao dịch mã thông báo IDO bằng cách sử dụng nhóm thanh khoản. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch và tính thanh khoản trên DEX có thể không cao bằng các sàn giao dịch tập trung và có nguy cơ bị tấn công cao hơn. Đây là những cân nhắc quan trọng đối với người dùng đầu tư vào mã thông báo IDO. Tuy nhiên, với tư cách là một phương thức gây quỹ phi tập trung, IDO phù hợp hơn với các đặc tính phi tập trung được ủng hộ bởi cộng đồng tiền điện tử và chúng đã thu hút được sự chú ý và tầm quan trọng ngày càng tăng trong những năm gần đây.
Ví dụ: vào tháng 8 năm 2021, Mango Markets, một sàn giao dịch phi tập trung trên Solana, đã tiến hành một IDO mà nhóm gọi là “ra mắt công bằng”. IDO này có Thời hạn 24 giờ Không giới hạn và Thời gian Chỉ rút tiền 24 giờ. Trong Thời gian không hạn chế, người dùng có thể gửi hoặc rút USDC, trong khi trong Thời gian chỉ rút tiền, họ chỉ có thể rút USDC của mình. Giá gây quỹ cuối cùng của mã thông báo được xác định dựa trên số tiền còn lại sau Thời gian chỉ rút tiền. Không có vụ mua bán riêng hay giao dịch bí mật nào với các nhà đầu tư mạo hiểm. Tất cả những người tham gia đều đóng góp theo các điều kiện công bằng như nhau, giúp việc gây quỹ trở nên minh bạch và cởi mở hơn.
STO (Cung cấp mã thông báo bảo mật)
STO, viết tắt của Security Token Offers, là một phương thức gây quỹ dựa trên chuỗi khối tuân thủ các quy định về chứng khoán. Trái ngược với các loại dịch vụ mã thông báo khác như ICO, IEO và IDO, mã thông báo STO được thiết kế giống với chứng khoán được quy định, mang lại tính hợp pháp và bảo mật cao hơn.
Trong một STO, các tổ chức phát hành thường chọn một nền tảng tuân thủ để cung cấp. Họ cần xin giấy phép chứng khoán có liên quan và trải qua các quy trình xác minh KYC (Biết khách hàng của bạn) và AML (Chống rửa tiền) để đảm bảo tính hợp pháp của các nhà đầu tư và giao dịch. Các nhà đầu tư có thể mua mã thông báo STO bằng cách sử dụng tiền tệ fiat hoặc tiền điện tử, thể hiện quyền sở hữu chứng khoán bằng cách nắm giữ chúng.
Mã thông báo STO thường được hỗ trợ bởi các tài sản trong thế giới thực như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, v.v. và giá trị cũng như lợi nhuận của mã thông báo được liên kết với các tài sản cơ bản này. Do đó, STO có thể mang lại nhiều cơ hội đầu tư và lợi nhuận hơn trong khi tuân thủ các yêu cầu kiểm toán và quy định chặt chẽ hơn. Một số dự án đã áp dụng STO bao gồm Enegra (EGX), Mt Pelerin Shares (MPS) và Realio Security Token (RST).
Nhìn chung, STO là một trong những hướng mà một số công ty và tổ chức đang khám phá ngoài ICO. Nó kết hợp các đặc điểm của việc gây quỹ tiền điện tử trong khi giống với thị trường tài chính truyền thống, do đó có được sự tin tưởng cao hơn. Tuy nhiên, STO cũng đi kèm với những bất lợi. Các nhà đầu tư thường cần đáp ứng các yêu cầu cụ thể để đủ điều kiện tham gia và số tiền đầu tư thường cao hơn so với các phương thức cung cấp mã thông báo khác. Ví dụ: STO của Ghi chú khai thác BlockStream đặt ngưỡng đăng ký tối thiểu là 100.000 USD.
Nguồn thông tin cho tiền điện tử mới
Hiểu các nguồn thông tin về tiền điện tử mới là điều cần thiết cho các nhà đầu tư trên thị trường tiền điện tử. Bằng cách truy cập thông tin đáng tin cậy, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn và xác định các dự án giai đoạn đầu để nâng cao tiềm năng lợi nhuận của họ. Dưới đây là một số nguồn thông tin phổ biến cho các loại tiền điện tử mới.
Trang web chính thức
Thông tin về tiền điện tử mới thường được công bố trên các trang web chính thức. Điều này bao gồm chi tiết về việc sử dụng mã thông báo, khía cạnh kỹ thuật, nguồn cung cấp mã thông báo và nhóm dự án. Bằng cách nghiên cứu trang web chính thức, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về các trường hợp sử dụng, định vị thị trường và sự phát triển trong tương lai của mã thông báo, cho phép họ đánh giá khả năng sinh lời của nó.
Kênh xã hội
Các kênh xã hội, chẳng hạn như Twitter, Telegram, Reddit và Discord, là những nguồn thông tin quan trọng đối với các loại tiền điện tử mới. Các nhà phát hành mã thông báo hoặc thành viên cộng đồng thường xuyên chia sẻ các bản cập nhật mã thông báo, tin tức và tiến độ dự án mới nhất trên các nền tảng này. Ngoài ra, một số nhóm dự án tiến hành các phiên AMA (Hỏi tôi bất cứ điều gì) và các hoạt động tương tác khác, cho phép các nhà đầu tư tương tác với nhóm và hiểu rõ hơn về cơ hội đầu tư.
Nền tảng thông tin tiền điện tử
Nền tảng thông tin tiền điện tử đóng vai trò là nguồn quan trọng cho xu hướng thị trường. Ví dụ: Danh sách ICO hàng đầu , CoinMarketCap , CryptoRank và ICO Drops tổng hợp thông tin về các dự án tiền điện tử sắp tới.
Trao đổi tiền điện tử
Trao đổi tiền điện tử cũng là nguồn thông tin quan trọng cho các loại tiền điện tử mới. Một số sàn giao dịch, chẳng hạn như Gate.io, bắt đầu bán mã thông báo hoặc liệt kê các sự kiện trên nền tảng của họ. Bằng cách tham gia vào các hoạt động này, các nhà đầu tư có thể nhận được các mã thông báo này và hiểu rõ hơn về nhà phát hành mã thông báo, mã thông báo, cũng như các tiêu chuẩn đánh giá và niêm yết của sàn giao dịch.
Phần kết luận
Bài học này cung cấp phần giới thiệu chi tiết về các phương thức gây quỹ khác nhau trong thị trường tiền điện tử, bao gồm ICO, IEO, IDO và STO. Mỗi phương pháp đều có những đặc điểm riêng nhưng cũng đi kèm với những rủi ro tiềm ẩn. Các nhà đầu tư có thể chọn một trong những phù hợp nhất dựa trên nhu cầu của riêng mình và các tình huống cụ thể. Hơn nữa, việc hiểu các nguồn thông tin về tiền điện tử mới có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định tốt hơn và xác định các cơ hội đầu tư sớm. Các nguồn phổ biến bao gồm các trang web chính thức, kênh xã hội, nền tảng thông tin tiền điện tử và trao đổi tiền điện tử. Trong bài học tiếp theo, chúng ta sẽ thảo luận về một số kỹ thuật phân tích các khoản đầu tư vào tiền điện tử mới, giúp bạn trở thành nhà đầu tư thiên thần chuyên nghiệp hơn trong không gian tiền điện tử.
mang đi
- ICO (Cung cấp tiền xu ban đầu) đề cập đến việc phát hành mã thông báo của một công ty hoặc dự án trên chuỗi khối để huy động vốn từ các nhà đầu tư. Nó loại bỏ sự cần thiết của các tổ chức tập trung để kiểm toán hoặc tuân thủ các thủ tục tuân thủ, nhưng nó có rủi ro gian lận và thất bại cao.
- IEO (Initial Exchange Offers) đề cập đến việc bán mã thông báo của một công ty hoặc dự án thông qua một sàn giao dịch tập trung. Sàn giao dịch sẽ xác minh và đánh giá kỹ lưỡng dự án, giúp IEO trở nên an toàn và đáng tin cậy hơn so với ICO.
- IDO (Cung cấp DEX ban đầu) đề cập đến việc bán mã thông báo của một công ty hoặc dự án thông qua trao đổi phi tập trung. IDO phải đối mặt với ít kiểm toán và hạn chế hơn nhưng có thể gặp phải các vấn đề về khối lượng giao dịch và tính thanh khoản thấp.
- STO (Chào bán mã thông báo bảo mật) là một phương thức gây quỹ sử dụng công nghệ chuỗi khối và tuân thủ các quy định về chứng khoán. STO yêu cầu các tổ chức phát hành tiến hành cung cấp trên các nền tảng tuân thủ và trải qua quá trình xác minh KYC và AML. Mã thông báo STO được phân loại là chứng khoán, mang lại tính hợp pháp và bảo mật cao hơn, nhưng chi phí thực hiện cao hơn so với các phương thức phát hành mã thông báo khác.
- Hiểu các nguồn thông tin về tiền điện tử mới có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn và xác định các dự án giai đoạn đầu để nâng cao tiềm năng lợi nhuận của họ.
- Các nguồn thông tin phổ biến về tiền điện tử mới bao gồm các trang web chính thức, kênh xã hội, nền tảng thông tin tiền điện tử và trao đổi tiền điện tử.
| 🎥・Video chính
| 📄・Bài viết liên quan
|