Küresel finans piyasaları kritik bir kavşakta bulunuyor. Wall Street tüccarları, ABD'nin zayıf istihdam verilerinin ardından Federal Rezerv'in daha büyük bir faiz indirimi yapacağına yönelik bahisler koyarak ABD hisse senedi vadeli işlemlerini yükseltti. Ancak bugün açıklanacak olan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) raporu, piyasanın yönünü belirlemede anahtar bir değişken haline geldi. Bu arada, Japonya'nın güçlü ekonomik verileri, Japon Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz artırma spekülasyonlarını tetikledi ve bu durum yen arbitraj işlemlerinin pozisyonu kapatma riski yaratabilir. Bu makro fırtınada, Bitcoin gibi riskli varlıklar bu sinyalleri dikkatle izliyor ve teknik görünümü ile kurumsal talep, potansiyel büyük dalgalanmaları işaret ediyor.
Makro Rüzgar Gülü: Federal Rezerv (FED) Faiz İndirimi Bahisleri ve Japonya Merkez Bankası Politikası
Yatırımcıların Federal Rezerv (FED) faiz indirimine dair iyimserliği artmaya devam ediyor. ABD'nin beklenenden zayıf gelen istihdam raporu ve Üretici Fiyat Endeksi (PPI) düşüşü, piyasalardaki 9. ayda FED'in 25 baz puan faiz indirimi yapacağı beklentisini %100'e çıkardı. Ancak daha dikkat çekici olan, 50 baz puan faiz indirimine yönelik bahislerin %7'den %8'e sıçraması. Bu iyimserlik, ABD borsa vadeli işlem sözleşmelerinin yükselmesine neden oldu: Nasdaq 100 E-mini, S&P 500 E-mini ve Dow Jones E-mini hepsi yükseldi.
Ancak, ABD CPI raporu piyasa duygusunu belirlemede kritik olacak. Enflasyon verileri beklentilerin üzerinde olursa, agresif faiz indirimlerine yönelik bahisleri baskılayabilir ve stagflasyon endişelerini tetikleyerek ABD borsa piyasası için olumsuz bir durum oluşturabilir. Tersine, enflasyon düşerse, piyasa güvenini artırır ve riskli varlıkları destekler.
Bu arada, Japonya'nın ekonomik verileri de küresel piyasalara belirsizlik katıyor. Ağustos ayında Japonya Üretici Fiyat Endeksi (PPI) yıllık %2.7 artarken, sanayi imalatı iş koşulları endeksi (BSI) beklenmedik bir şekilde %3.8 yükseldi ve bu, enflasyon üzerindeki yukarı yönlü baskılara işaret ediyor. Bu durum, piyasalarda Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) dördüncü çeyrekte faiz artırabileceği beklentisini güçlendirdi. Japonya Başbakanı Shihō Abe'nin istifası ve genişlemeci politikaları destekleyen Sanae Takaichi'nin popüler bir halef adayı olması, Japonya'nın para politikası yönünde gölge düşürüyor.
Japonya'nın faiz artırımı ve Federal Rezerv'in faiz indirimleri, ABD ve Japonya arasındaki faiz farkını daraltacak ve muhtemelen "Yen Carry Trade" için pozisyonu kapatma işlemlerini tetikleyecektir. Bu tür pozisyon kapatma işlemleri, 2024 yılında Nasdaq Bileşik Endeksi'nin sadece birkaç gün içinde %11,2 düşmesine neden olmuştur ve potansiyel etkileri göz ardı edilemez. Bununla birlikte, doların yen karşısındaki değeri 147.458 civarında istikrarlı kalmakta ve piyasa, geleceğe dair belirsizlik konusunda temkinli bir tutum sergilemektedir.
Bitcoin: Teknik Açıdan Hazırlık ve Kurumsal Talebin Geri Dönüşü
(Kaynak: TradingView)
Bu makro bağlamda, Bitcoin (BTC) güçlü potansiyel dalgalanma sinyalleri gösteriyor. Şu anda Bitcoin fiyatı yaklaşık 112,236 dolarda dolaşıyor ve teknik göstergeler, bunun yükselen bir simetrik üçgen şekli içinde olduğunu gösteriyor.
Kısa vadeli kritik noktalar: Destek seviyesi 107.304 dolar, direnç seviyesi 117.156 dolar. Direnç seviyesinin aşılması durumunda, yukarı yönlü hedef 123.731 dolar, 133.882 dolar olabilir; uzun vadeli hedefler ise hatta 150.309 dolara ulaşabilir.
Uzun vadeli tarihsel sinyaller: Analistler, Bitcoin'in aylık grafiklerindeki Bollinger Bantları'nın 2009'dan bu yana en uç seviyeye indiğini belirtiyor. Tarihsel olarak, 2012, 2016 ve 2020'deki Bollinger Bantları'nın daralması patlayıcı fiyat artışlarını öngörmüştür ve bu, Bitcoin'in tarihteki en büyük fiyat dalgalanmasına hazırlandığını gösteriyor.
Yükseliş Formasyonu: Bitcoin aylık grafiğindeki "Kupa ve Saplama Formasyonu (Cup-and-Handle)" da sürekli olarak onaylanmaya devam ediyor, en büyük hedef fiyatı muhtemelen 2025-2026 yılları arasında 305,000 dolar seviyesine ulaşacak, bu da mevcut fiyatın %170'ten fazla üzerinde.
Teknik yüzeyin yanı sıra, kurumsal talep de geri dönüyor. Önceden perakende yatırımcılar piyasadan çıkmış olsa da, piyasa istihbarat şirketi Santiment, kurumsal fonların spot Bitcoin ETF'sine "şaşırtıcı bir hızla" geri döndüğünü keşfetti. Japonya'da halka açık şirket Metaplanet, 1.4 milyar dolar sermaye topladığını duyurdu ve bunun 1.25 milyar doları Bitcoin satın almak için kullanılacak, bu da kurumların bu varlık üzerindeki güçlü ilgisini daha da doğruluyor.
Bugünkü ABD CPI raporu, Eylül ayındaki piyasa yönünü belirleyecek önemli bir olay olacak. Hem hisse senetleri hem de kripto para birimleri açısından, sonuçlar Federal Rezerv'in para politikası beklentilerini ve küresel risk iştahını doğrudan etkileyecek. Federal Rezerv'in faiz indirme ve Japon Merkez Bankası'nın faiz artırma olasılıklarının iç içe geçmesiyle, dolar ve yen arasındaki faiz farkı değişiklikleri de piyasaya karmaşıklık katıyor. Bu, mevcut ortamda, hem geleneksel finans hem de kripto varlıkların, küresel makroekonomik bağlamdan kopamayacağını gösteriyor; tüm riskli varlıklar aynı sinyali bekliyor ve birlikte hareket ediyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Küresel makro fırtına: CPI verileri piyasayı belirliyor, Bitcoin Wall Street ile dans ediyor
Küresel finans piyasaları kritik bir kavşakta bulunuyor. Wall Street tüccarları, ABD'nin zayıf istihdam verilerinin ardından Federal Rezerv'in daha büyük bir faiz indirimi yapacağına yönelik bahisler koyarak ABD hisse senedi vadeli işlemlerini yükseltti. Ancak bugün açıklanacak olan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) raporu, piyasanın yönünü belirlemede anahtar bir değişken haline geldi. Bu arada, Japonya'nın güçlü ekonomik verileri, Japon Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz artırma spekülasyonlarını tetikledi ve bu durum yen arbitraj işlemlerinin pozisyonu kapatma riski yaratabilir. Bu makro fırtınada, Bitcoin gibi riskli varlıklar bu sinyalleri dikkatle izliyor ve teknik görünümü ile kurumsal talep, potansiyel büyük dalgalanmaları işaret ediyor.
Makro Rüzgar Gülü: Federal Rezerv (FED) Faiz İndirimi Bahisleri ve Japonya Merkez Bankası Politikası
Yatırımcıların Federal Rezerv (FED) faiz indirimine dair iyimserliği artmaya devam ediyor. ABD'nin beklenenden zayıf gelen istihdam raporu ve Üretici Fiyat Endeksi (PPI) düşüşü, piyasalardaki 9. ayda FED'in 25 baz puan faiz indirimi yapacağı beklentisini %100'e çıkardı. Ancak daha dikkat çekici olan, 50 baz puan faiz indirimine yönelik bahislerin %7'den %8'e sıçraması. Bu iyimserlik, ABD borsa vadeli işlem sözleşmelerinin yükselmesine neden oldu: Nasdaq 100 E-mini, S&P 500 E-mini ve Dow Jones E-mini hepsi yükseldi.
Ancak, ABD CPI raporu piyasa duygusunu belirlemede kritik olacak. Enflasyon verileri beklentilerin üzerinde olursa, agresif faiz indirimlerine yönelik bahisleri baskılayabilir ve stagflasyon endişelerini tetikleyerek ABD borsa piyasası için olumsuz bir durum oluşturabilir. Tersine, enflasyon düşerse, piyasa güvenini artırır ve riskli varlıkları destekler.
Bu arada, Japonya'nın ekonomik verileri de küresel piyasalara belirsizlik katıyor. Ağustos ayında Japonya Üretici Fiyat Endeksi (PPI) yıllık %2.7 artarken, sanayi imalatı iş koşulları endeksi (BSI) beklenmedik bir şekilde %3.8 yükseldi ve bu, enflasyon üzerindeki yukarı yönlü baskılara işaret ediyor. Bu durum, piyasalarda Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) dördüncü çeyrekte faiz artırabileceği beklentisini güçlendirdi. Japonya Başbakanı Shihō Abe'nin istifası ve genişlemeci politikaları destekleyen Sanae Takaichi'nin popüler bir halef adayı olması, Japonya'nın para politikası yönünde gölge düşürüyor.
Japonya'nın faiz artırımı ve Federal Rezerv'in faiz indirimleri, ABD ve Japonya arasındaki faiz farkını daraltacak ve muhtemelen "Yen Carry Trade" için pozisyonu kapatma işlemlerini tetikleyecektir. Bu tür pozisyon kapatma işlemleri, 2024 yılında Nasdaq Bileşik Endeksi'nin sadece birkaç gün içinde %11,2 düşmesine neden olmuştur ve potansiyel etkileri göz ardı edilemez. Bununla birlikte, doların yen karşısındaki değeri 147.458 civarında istikrarlı kalmakta ve piyasa, geleceğe dair belirsizlik konusunda temkinli bir tutum sergilemektedir.
Bitcoin: Teknik Açıdan Hazırlık ve Kurumsal Talebin Geri Dönüşü
(Kaynak: TradingView)
Bu makro bağlamda, Bitcoin (BTC) güçlü potansiyel dalgalanma sinyalleri gösteriyor. Şu anda Bitcoin fiyatı yaklaşık 112,236 dolarda dolaşıyor ve teknik göstergeler, bunun yükselen bir simetrik üçgen şekli içinde olduğunu gösteriyor.
Kısa vadeli kritik noktalar: Destek seviyesi 107.304 dolar, direnç seviyesi 117.156 dolar. Direnç seviyesinin aşılması durumunda, yukarı yönlü hedef 123.731 dolar, 133.882 dolar olabilir; uzun vadeli hedefler ise hatta 150.309 dolara ulaşabilir.
Uzun vadeli tarihsel sinyaller: Analistler, Bitcoin'in aylık grafiklerindeki Bollinger Bantları'nın 2009'dan bu yana en uç seviyeye indiğini belirtiyor. Tarihsel olarak, 2012, 2016 ve 2020'deki Bollinger Bantları'nın daralması patlayıcı fiyat artışlarını öngörmüştür ve bu, Bitcoin'in tarihteki en büyük fiyat dalgalanmasına hazırlandığını gösteriyor.
Yükseliş Formasyonu: Bitcoin aylık grafiğindeki "Kupa ve Saplama Formasyonu (Cup-and-Handle)" da sürekli olarak onaylanmaya devam ediyor, en büyük hedef fiyatı muhtemelen 2025-2026 yılları arasında 305,000 dolar seviyesine ulaşacak, bu da mevcut fiyatın %170'ten fazla üzerinde.
Teknik yüzeyin yanı sıra, kurumsal talep de geri dönüyor. Önceden perakende yatırımcılar piyasadan çıkmış olsa da, piyasa istihbarat şirketi Santiment, kurumsal fonların spot Bitcoin ETF'sine "şaşırtıcı bir hızla" geri döndüğünü keşfetti. Japonya'da halka açık şirket Metaplanet, 1.4 milyar dolar sermaye topladığını duyurdu ve bunun 1.25 milyar doları Bitcoin satın almak için kullanılacak, bu da kurumların bu varlık üzerindeki güçlü ilgisini daha da doğruluyor.
Sonuç: CPI sinyalini bekleyin, riskli varlıklar rezonansı
Bugünkü ABD CPI raporu, Eylül ayındaki piyasa yönünü belirleyecek önemli bir olay olacak. Hem hisse senetleri hem de kripto para birimleri açısından, sonuçlar Federal Rezerv'in para politikası beklentilerini ve küresel risk iştahını doğrudan etkileyecek. Federal Rezerv'in faiz indirme ve Japon Merkez Bankası'nın faiz artırma olasılıklarının iç içe geçmesiyle, dolar ve yen arasındaki faiz farkı değişiklikleri de piyasaya karmaşıklık katıyor. Bu, mevcut ortamda, hem geleneksel finans hem de kripto varlıkların, küresel makroekonomik bağlamdan kopamayacağını gösteriyor; tüm riskli varlıklar aynı sinyali bekliyor ve birlikte hareket ediyor.