Libeara: Varlık tokenizasyonunu teşvik eden öncü güç

Küresel finans alanında, varlıkların tokenizasyonu kavramdan hızla pratiğe geçiyor ve dikkat çeken bir sıcak konu haline geliyor. İster kripto yerli kuruluşlar olsun, ister geleneksel finans devleri, hepsi uygunluk şartları altında gerçek dünya varlıklarının (RWA) dijitalleşmesi, zincir üzerinde varlığı ve küreselleşmesi için yollar arıyor. Bu trend, devlet tahvilleri, gayrimenkul, emtia, senet gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsıyor ve düzenleyici çerçeveler de bunun için deney alanlarını yavaş yavaş açıyor. Bu zincir üzerindeki varlık patlamasının arkasında, küresel sermaye piyasalarının verimliliği artırma, şeffaflığı güçlendirme ve 7/24 likidite sağlama konusundaki derin ihtiyaçları yatıyor.

Böyle bir ortamda, Libeara yenilikçi bir platform olarak düzenleyici dostu ve kurumsal odaklı bir şekilde varlık tokenizasyonu uygulamaktadır. Birçok geleneksel finans kurumunun hala pilot aşamada olduğu bir dönemde, Libeara, somut projelerle uygulanabilir iş deneyimi biriktirmiştir. Aynı zamanda, bazı kripto kurumların radikal teknik önceliklerinden farklı olarak, uyum, güvenlik ve kurumsal düzeyde uyum üzerinde daha fazla durmaktadır.

RWA piyasası hızlı bir şekilde büyüyor, Libeara'nın üç büyük ürünü geleneksel varlıkların blok zincirine entegrasyon yolunu açıyor.

RWA'nın zincir üzerindeki dönüşümü, ana akım pazara doğru hızla ilerliyor. Son verilere göre, dünya çapında zincir üzerindeki RWA varlıklarının toplam değeri 25,5 milyar doları aşmış durumda ve yılın başından bu yana %56'ya yakın bir artış göstermiştir. Bu, ABD hazine tahvilleri, gayrimenkul, özel kredi, emtia ve hisse senetleri gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsamaktadır. Bu eğilim, zincir üzerindeki finansmanın artık yalnızca kriptoya özgü varlıklarla sınırlı olmadığını, geleneksel finans piyasalarının daha verimli, şeffaf, programlanabilir ve birleştirilebilir finansal altyapıya olan talebinin giderek arttığını göstermektedir.

Şu anda, geleneksel finansal varlıkların ihraç ve yönetim süreçleri hala merkezi kurumlardan yüksek derecede bağımlıdır. Uygunluk ve güvenlik açısından avantajlara sahip olmasına rağmen, aynı zamanda ihraç sürecinin karmaşıklığı, katılım engellerinin yüksekliği, maliyetlerin yüksekliği ve veri adası gibi sorunlarla karşı karşıyadır. Bu sorunlara çözüm olarak, Libeara Bravo, Delta ve Tango adlı üç ana ürün hattı ile tahvil, fon ve menkul kıymetler gibi temel varlık sınıfları için yüksek uyumluluk ve yüksek verimlilikte zincir üstü ihraç ve yönetim çözümleri sunarak geleneksel varlıkların zincir üstü süreçlerini hızlandırmayı hedefliyor.

Bravo: Yerel Tokenizasyon Hükümet Tahvilleri ve Bonoları

Bravo, devlet düzeyindeki finansal kurumlar için tasarlanmış yenilikçi bir varlık tokenizasyon platformudur; bu platform, devlet tahvillerinin ve egemen borçların doğrudan blockchain üzerinde ihraç edilmesini, ticaretini ve yönetimini destekleyerek finansal sistemin kapsayıcılığını, şeffaflığını ve risk dayanıklılığını artırmaktadır.

Geleneksel egemen tahviller genellikle yüksek bir eşik ve karmaşık süreçler gerektirir, esas olarak kurumsal yatırımcılara yöneliktir. Bravo, küçük nominal değerli tahvil ihraçlarını ve zincir üzerindeki cüzdanları destekleyerek piyasa giriş engelini düşürmekte ve borç demokratikleşmesini teşvik etmektedir. Geleneksel tahviller, birçok aracılık kuruluşunu içerir, süreç karmaşık ve verimsizdir. Bravo, hükümetlerin doğrudan zincir üzerinde ihraç, dolaşım ve geri ödeme yapmasına olanak tanır ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik olarak yürütür, tüm süreç bilgisi izlenebilir ve doğrulanabilir.

Ayrıca, gelişen ülkeler finansmanlarında yüksek oranda dolar borcuna bağımlıdır ve bu durum döviz uyumsuzluğu tuzağına düşmelerine neden olabilir. Bravo'nun yerel para birimi tahvil destek mekanizması, yerel para birimi borçlarının zincir üzerinde desteklenmesini sağlar, hükümetin stratejik özerkliğini ve risk dayanıklılığını artırır ve kredi güvenliğini güçlendirir.

Bravo platformu ayrıca esnek borç ürünleri tasarım yeteneği sunmaktadır. Geleneksel hükümet tahvilleri tek tip olup, çeşitlendirilmiş sermaye talepleri ve politika yönelimlerine uyum sağlamakta zorluk çekmektedir. Bravo, enflasyona bağlı değer koruma tahvilleri, belirli bir gelecekte devreye girecek olan ertelenmiş ihraç tahvilleri ve ödül bileti türü tahviller ile doğum hakkı tahvilleri gibi yenilikçi formlarda programlanabilir borç araçlarını desteklemektedir, bu sayede borç ürünleri toplumsal politika hedeflerini ve çeşitli kitle taleplerini karşılayabilmektedir.

Daha da önemlisi, Bravo, yerel zincir üzerinde kupon tutma mekanizmasını uyguluyor; varlıklar doğrudan yatırımcıya aittir, aracıya ait güvenlik riski ve tek nokta arızası yoktur, ayrıca veriler şeffaf ve doğrulanabilir olup, sistemin dayanıklılığını büyük ölçüde artırmaktadır.

Delta: Düzenlemelere tabi fon yöneticilerine yönelik tokenizasyon hizmeti

Delta, düzenlenmiş fon yöneticilerinin zincir üzerindeki fon paylarının ihraç edilmesi ve yönetilmesine izin verir, her türlü nominal değer için fon paylarının tokenizasyonunu destekler ve yatırım eşiğini önemli ölçüde düşürür. Tokenizasyon mekanizması sayesinde, bu fon payları, uyum gereksinimlerini karşılayan yatırımcılar arasında serbestçe devredilebilir ve geleneksel fon yatırımlarındaki likidite darboğazlarını etkili bir şekilde aşar. Platform, çoklu varlık sınıflarını ve sınırlar arası fon yönetimini destekler, böylece çeşitli yatırım portföyü ihtiyaçlarını karşılar. Yatırımcılar, Delta platformunda fon paylarının abone olma, geri alma ve devir işlemlerini kolayca gerçekleştirerek kullanıcı deneyimini ve işlem verimliliğini büyük ölçüde artırabilir.

Delta, Singapur lisanslı fon yöneticileri için geliştirilen kurumsal düzeyde uygulama ve platform ile resmi olarak piyasaya sürüldü ve kurumsal düzeyde güvenlik ve uyumluluk sağlıyor. Delta, geleneksel finans (TradFi) ve merkeziyetsiz finans (DeFi) ile uyumlu olarak, kripto yerli yatırımcıları ve geleneksel yatırımcıların farklı ihtiyaçlarını karşılıyor.

Tango: Genel Menkul Kıymet Tokenizasyon İhracat Platformu

Tango, menkul kıymet türünde çoklu varlık kategorilerini destekleyen bir tokenizasyon platformudur ve menkul kıymetler, emtialar, medya gibi birçok gerçek dünya varlığını tokenize edebilir. Bu platform, çeşitli blockchain ağlarını destekler, böylece teknik uyumluluğu ve esnekliği sağlarken farklı pazarların ihtiyaçlarına uyum sağlar. Aynı zamanda, Tango KYC ve AML işlevlerini entegre eder, ayrıca banka seviyesinde teknoloji, iç kontrol sistemleri (ICS), risk yönetimi ve uyum standartları ile tüm tokenizasyon projelerinin ihraç ve dolaşımının düzenleyici ve yasal standartlara uygun olmasını garanti eder.

Gerçek savaş aşamasına geçiş, tokenizasyon işi yıllardır hayata geçti.

Birçok RWA katılımcısının hâlâ keşif ve deney aşamasında kalmasına kıyasla, Libeara, tokenizasyonu kavramdan gerçek hayata geçirme konusunda aktif bir şekilde çalışmaktadır. Libeara, farklı ülkelerin ve kuruluşların düzenleyici ve piyasa taleplerine esnek bir şekilde uyum sağlayarak, Singapur, Hong Kong, Gana ve Filipinler gibi ulusal projelerde pratik testler ve optimizasyonlar gerçekleştirmiştir. Kamu arzı, özel arz, egemen borç merkezi dijital para birimi (CBDC) gibi çeşitli varlık senaryolarını kapsamaktadır ve küresel piyasalara çoğaltılabilir ve doğrulanabilir bir teknik paradigmayı sunmaktadır.

Örneğin, ULTRA fonu, nitelikli ve kurumsal yatırımcılara yönelik olarak sunulan tokenizasyon edilmiş ABD kısa vadeli hazine fonudur ve dünya çapında en yüksek derecelendirmeye sahip tokenizasyon edilmiş ABD hazine fonlarından biridir, birçok kurumdan yüksek derecelendirmeler almıştır. Yakın zamanda, birçok zincir üzeri sermaye giriş platformu ve RWA borsası da Libeara ile işbirliği yaptıklarını duyurdu ve ULTRA fonuna erişimi genişletmeyi planlıyor.

Libeara ayrıca Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından onaylanan halka açık yatırımcılara yönelik ilk tokenizasyon fonunu -华夏港元数字货币基金- başarıyla piyasaya sürdü. Bu fon, Libeara aracılığıyla tokenleştirildi ve yatırımcılara blok zinciri tabanlı Hong Kong Doları getirisi yenilikçi yatırım aracı sağladı.

2023 yılında, Libeara Gana Merkez Bankası CBDC hackathon finaline katıldı ve Gana hükümetinin tahvillerini ve senetlerini destekleyen bir CBDC abone prototip sistemi geliştirdi. Bu proje, Gana hükümet tahvillerinin blok zinciri üzerinde tokenizasyon ile ihracı ve uzlaşmasını sağladı. Proje sadece teknolojinin uygulanabilirliğini doğrulamakla kalmadı, aynı zamanda gelişmekte olan pazarlara finansal dijitalleşme için uygulanabilir bir yol sundu.

Ayrıca, Libeara'nın tokenizasyon teknolojisi, birçok ulusal finansal altyapı inşaat projesine dahil edilmiştir. 2024'te, Libeara, Hong Kong Para Otoritesi tarafından başlatılan Project Ensemble'a katılmıştır; bu, Hong Kong'un tokenizasyon pazarını geliştiren toptan merkez bankası dijital para birimi (wCBDC) projesidir. Libeara, ortaklarıyla birlikte konsept doğrulama testleri gerçekleştirmekte, tokenizasyonlu mevduatlar ve tokenizasyonlu varlıkların hesaplaşma uygulamalarını keşfetmekte ve Hong Kong Para Otoritesi'nin wCBDC altyapısına gerçek vaka desteği sunmaktadır.

2020 yılında, Libeara, Filipinler'deki bir banka ile işbirliği yaparak ülkenin ilk tokenizasyon perakende tahvil projesini tamamladı ve kamu blockchain üzerinde yaklaşık 1,87 milyar dolar değerinde perakende tahvil ilk ihraçını gerçekleştirdi. Libeara ayrıca, Hong Kong Para Otoritesi (HKMA) ve Uluslararası Ödemeler Bankası'nın (BIS) yenilik merkezi tarafından ortaklaşa başlatılan yeşil finans projesi Project Genesis'e katıldı ve yeşil tahvillerin tokenizasyonunda blok zinciri teknolojisinin uygulamalarını keşfederek ihraç verimliliğini artırmayı, yatırım eşiklerini düşürmeyi ve yeşil yatırımların şeffaflığını artırmayı amaçladı.

Çekirdek ekibin finansal deneyimi zengin, RWA "süper güvenli otomobil" yaratmaya kararlı

Libeara bu isim, "Liberty" (Amerika'nın ilk perakende devlet tahvilleri "özgür tahvilleri") ve "Aerarium" (Eski Roma devlet hazinesi) kelimelerinin birleşiminden gelmektedir. 2023 Ocak ayında Singapur'da kurulan bir finansal teknoloji şirketi olan Libeara, devlet tahvilleri ve fonların tokenizasyonunu sağlamak için blockchain teknolojisini kullanmaya kendini adamıştır; geleneksel sermaye piyasalarının sürtünmelerini ve engellerini aşarak, daha önce erişilmesi zor olan yatırım kanallarını açmayı amaçlamaktadır.

Libeara'nın çekirdek ekibi, geleneksel finans, blockchain teknolojisi ve düzenleyici uyum alanlarının önde gelen uzmanlarını bir araya getiriyor. Kurucu ve CEO, 20 yılı aşkın bir süredir zengin bir sermaye piyasası deneyimine sahip olup, egemen devletler, şirketler ve finansal kuruluşlar için toplam değeri 180 milyar doları aşan tahvil finansmanı çözümleri tasarlayıp uygulamıştır. Geleneksel finans piyasalarının verimsiz yönleri ve acı noktaları hakkında derin bir anlayışa sahiptir, özellikle çok sayıda aracının bulunduğu, yatırım eşiğinin yüksek olduğu ve likiditenin sınırlı olduğu konularda. Bu deneyimler, Libeara'nın kuruluşunun temel taşını oluşturmakta ve teknolojik yenilik ile finansal güvenlik arasında bir denge bulmasını sağlamaktadır; pazara hem verimlilik hem de güvenilirlik sunan çözümler sağlamaktadır.

Libeara'nın kurucusu, "Tokenizasyon fonları ve tahviller gibi iki varlık sınıfı, aracılık aşamalarında fazladan katmanlar içeriyor ve bu da yatırım eşiğini yükselterek erişimi zorlaştırıyor. Tokenizasyon, bu verimsiz aşamaları basitleştirmenin yanı sıra, yatırımcılar ile varlıklar arasındaki etkileşim biçimini yeniden tanımlıyor. Blockchain teknolojisi sayesinde, Libeara bu yatırımların devredilebilirliğini artırdı ve varlıkların yatırımcılar arasında eşler arası akışını sağladı, böylece esneklik önemli ölçüde arttı. Bu ayrıca daha fazla yeni kullanım senaryosunun ortaya çıkmasını sağladı, örneğin likiditeyi artırmak ve yatırımcı katılım alanını genişletmek."

O, tüm tokenizasyon projelerinin aynı derecede güvenli olmadığını vurguladı. Geçmişte birçok proje sadece varlıkların dijitalini zincire koydu, ancak temel yatırımcı koruma önlemlerini dikkate almadı ve bu gereksiz riskler getirdi. Libeara'nın hedefi, modern finansın dijital otoyolunda güvenli bir şekilde seyahat eden bir "süper güvenli araba" yaratmaktır.

Libeara hizmetinin hedefi, kripto servetine sahip ancak geleneksel sermaye piyasası yatırımlarına katılmak isteyen yeni nesil yatırımcılardır. Kurucular, blok zincirinin geleneksel finans içindeki geniş uygulamalarının bilişsel engellerle karşılaştığını belirtiyor; birçok kişi blok zincirini, hükümet tahvilleri gibi istikrarlı ve düzenlenmiş varlıklar yerine, dalgalı kripto paralar ve düzenlenmemiş piyasalarla eşit görüyor. Bu bakış açısını değiştirmek, sadece ileri teknoloji değil, aynı zamanda blok zincirinin ciddi düzenlenmiş finansal ürünleri destekleyebileceğini kanıtlayan güçlü bir uyum çerçevesi gerektirir.

O, servet dağıtım hakkının büyük finansal kurumlardan bireylere geçeceğini öngördü. Tokenizasyon, hem geleneksel finansın istikrarını ve yapısını koruyacak hem de çağdaş yatırımcıların esneklik ve özerklik taleplerini karşılayacak kritik bir rol oynayacaktır.