Piyasa Duygusunu Anlamak: Korku ve Açgözlülük Endeksi Yatırım Stratejisi

Bir kıdemli yatırımcı olarak, korku ve açgözlülük endeksinin benim en sevdiğim piyasa göstergelerinden biri olduğunu söylemeliyim. Bu, piyasanın duygusal durumunu doğrudan yansıtır ve bu şey, herhangi bir teknik analizden daha fazla sorunları açıklayabilir.

Kendim daha önce birçok duygusal yatırım hatası yaptım, özellikle o piyasa panik anlarında, elim titreyerek iyi hisse senetlerini satmak zorunda kaldım, sonuç ne oldu? Hemen yükseldi. Tam tersine, piyasa çılgınken de kör bir şekilde akım takip ettim, sonuç derin bir kayba uğradım. Bu acı deneyim, piyasa duygusunu bir gösterge olarak önemsemeye başlamama neden oldu.

Korku ve Tamah Endeksi Nedir?

Bu endeks aslında piyasanın duygu termometresi; 0'dan 100'e kadar, sayı ne kadar düşükse, piyasa o kadar korku içindedir; sayı ne kadar yüksekse, piyasa o kadar açgözlüdür.

Sözde büyük kurumlar, bu rakamı hesaplamak için çöp tahvili talebi, piyasa volatilitesi, hisse senedi fiyat genişliği gibi faktörleri kullanıyor. Açıkçası, insanların ne kadar korktuğunu ya da ne kadar açgözlü olduğunu görmek.

Alım Zamanlarının Altın Kuralı

Endeks aşırı korku bölgesine (0-25) düştüğünde, bu sırada çoğu insan satış yapıyor, medya karamsar yorumlarla dolup taşıyor, bu aslında en iyi giriş zamanı! Düşünsenize, eğer herkes satıyorsa, fiyat kesinlikle çok düşük bir seviyeye baskılanır, bu da ucuz alım için harika bir zaman değil mi?

2022 yılında piyasa çöküşü sırasında, korku endeksi bir ara 10'un altına düşmüştü, o zaman kripto piyasası adeta bir feryat içindeydi, ama o kan gövdeyi götürürken alana girenler, şimdi kat kat geri dönüşler elde ettiler.

Diğer bir deyişle, endeks aşırı açgözlülüğe (75-100) yükseldiğinde, herkes deli gibi alım yaparken, sakinleşip pozisyonunuzu azaltmayı düşünmelisiniz.

Pratik Strateji

Benim işlem yöntemim çok basit:

1. Alım eşiğini ayarlayın, kişisel tercihim 30'un altındaki endekslere dikkat etmeye başlamaktır.
2. Parçalı alım yapın, tek seferde bahis yapmayın.
3. Endeks her 5 puan daha düştüğünde, bir kez daha pozisyon ekleyin.

Ama dürüst olmak gerekirse, çoğu zaman bu kadar sakin olamıyorum. Piyasa paniklediğinde ben de panikliyorum; piyasa çılgınlaştığında ben de heyecanlanıyorum. Sonuçta hepimiz insanız ve duygularımız var.

Büyük yatırımcılar genellikle küçük yatırımcıların panik duygusunu kullanarak düşük fiyatlardan alım yapar ve ardından piyasa coşkusu zamanında satış yaparak kâr elde ederler. Unutmayın ki Wall Street elitleri, başkaları korktuğunda açgözlü olmayı ve başkaları açgözlü olduğunda korkmayı en çok sever.

Unutmayın, piyasa duygusu bir sarkacın hareketi gibidir, her zaman korku ile açgözlülük arasında salınır. Akıllı yatırımcılar duygulara ayak uydurmazlar, aksine duygulara karşı hareket ederler.

Elbette, yalnızca bir endeksle karar vermek çok aceleci olur. Ayrıca piyasa temel verileri, teknik göstergeler ve kendi risk toleransınızı birleştirmek gerekir. Ancak korku ve açgözlülük endeksi, dürtüsel kararlar vermekten kaçınmanıza gerçekten yardımcı olabilir.