Spot işlem ve Vadeli İşlemler: Özellikleri ve Mekanizmaları Detaylı Olarak Karşılaştırma

Kripto piyasasında gelir elde etmek için, ticaret yönteminin seçimi önemlidir. Özellikle "spot işlem" ve "vadeli işlemler" birçok yatırımcı arasında popüler yöntemler olarak bilinmektedir. Her birinin kendine özgü avantajları ve riskleri olduğu için, kendi yatırım tarzınıza uygun bir seçim yapmanız gerekmektedir.

Bu makalede, her iki tarafın özelliklerini detaylı bir şekilde açıklayacak ve sizin için en uygun işlem yöntemini bulmanıza yardımcı olacak bir rehber sunacağız.

Spot İşlemin Temelleri

Spot işlem, kripto varlıklar ticaretinin en basit şekli olarak kabul edilebilir. Burada, spot işlemin temel mekanizması ve özellikleri hakkında açıklama yapacağız.

Spot işlem tanımı

Kripto varlıkların spot işlem yöntemi, Bitcoin ve Ethereum gibi sanal para birimlerini doğrudan satın alıp, anında cüzdanda alma işlemidir. Mevcut piyasa fiyatıyla kripto varlık satın alıp, hemen kendi varlıklarınız olarak saklayabilme imkanı en büyük özelliğidir.

Spot işlemin cazibesi, basitliğinde yatmaktadır. Hisse senedi yatırımıyla benzerlik göstermekte olup, "ucuz alıp pahalı satma" temel ilkesine dayanarak kazanç peşinde koşmaktadır.

spot işlem örneği

Örneğin, Ocak ayında bir kripto varlığı 1 adet 3 dolardan 1,000 adet satın aldığınızı varsayalım. Toplam satın alma miktarı 3,000 dolara denk gelir.

Sonrasında, piyasa durumu düzelirse ve Mart ayında tüm sahip olunan coinler 1 adet 5 dolardan satılabilirse:

• Satış Geliri: 5,000 dolar (5 dolar × 1,000 adet)
• Kar: 2,000 dolar (5,000 dolar – 3,000 dolar)

ve 2,000 dolarlık bir kazanç elde edebilirsiniz.

Vadeli İşlemler Trade'in Mekanizması

Vadeli İşlem Trade, geleneksel vadeli işlemlerden farklı özelliklere sahip bir türev üründür. Burada, temel mekanizmasından gerçek işlem örneklerine kadar detaylı bir açıklama yapacağız.

Vadeli İşlemler trade nedir

Vadeli İşlemler, kripto piyasasında dikkat çeken bir türev ürün türüdür. Normal vadeli sözleşmelerde bir vade tarihi belirlenirken, Vadeli İşlemler'in bir son tarihi yoktur.

Bu nedenle, teminat gereksinimlerini karşıladığı sürece, pozisyonu süresiz olarak tutma özelliğine sahiptir.

Vadeli İşlemler'in temel özellikleri

Vadeli İşlemler ticareti, spot işlemde olmayan benzersiz bir yapıya sahiptir. Anlamanız gereken önemli noktaları inceleyelim.

süresiz tasarım

Vadeli İşlemler sözleşmelerinin en büyük özelliği, kelimenin tam anlamıyla vade tarihinin olmamasıdır. Trader'lar, kayıplarını karşılamak için yeterli teminatı koruyabiliyorsa, pozisyonlarını istedikleri kadar tutmaya devam edebilirler.

Bu mekanizma sayesinde, kısa vadeli fiyat dalgalanmalarından etkilenmeden, orta ve uzun vadeli stratejiler geliştirmek daha kolay hale gelir.

Fonlama oranı mekanizması

Vadeli İşlemler fiyatının spot piyasa fiyatından büyük ölçüde sapmaması için borsa "finansman oranı" adı verilen bir sistemi benimsemektedir. Bu, uzun pozisyonlar ile kısa pozisyonlar arasında düzenli olarak meydana gelen ücretlerdir.

Fonlama oranı pozitif olduğunda, uzun pozisyon sahipleri kısa pozisyon sahiplerine komisyon öder. Tam tersine, negatif olduğunda, kısa pozisyon sahipleri uzun pozisyon sahiplerine komisyon ödemek zorundadır.

Bu mekanizma sayesinde, sözleşme fiyatı ile spot fiyat arasındaki ayrışmanın önlenmesi beklenmektedir.

Kaldıraç Kullanımı

Vadeli İşlemler'de yüksek kaldıraç kullanabilme imkanı da büyük bir cazibe. Göreceli olarak az miktarda sermaye ile büyük pozisyonlar açmak mümkün hale geliyor.

Ancak kaldıraç, karı artırırken aynı zamanda zararı da benzer şekilde büyüten iki ucu keskin bir kılıçtır. Örneğin, 10 kat kaldıraç kullanıldığında, temel varlık fiyatı %1 değişirse, pozisyonunuz %10 değişir.

Teminat gereksinimlerinin yapısı

Vadeli İşlem Trade yapmak için, "teminat" olarak adlandırılan bir güvence yatırmanız gerekmektedir. Teminatın 2 türü olduğunu unutmayın:

• Gerekli Teminat: Pozisyona başlamak için gereken en düşük miktar
• Teminat: Pozisyonu sürdürmek için gerekli olan minimum bakiye

Hesap bakiyesi, teminat miktarını altına düştüğünde, daha fazla kaybı önlemek için pozisyonun zorla kapatılma olasılığı vardır. Buna "Marjin Çağrısı" denir.

İşlem Ücretlerinin Karşılaştırması

Kripto varlıklar ticaretinde başarılı olmak için, ücret yapısının anlaşılması gereklidir. Spot işlem ve Vadeli İşlem Trade arasında, ücret yapısı büyük ölçüde farklılık göstermektedir.

spot işlem'in ücret yapısı

Spot işlem genellikle, Vadeli İşlem Trade ile karşılaştırıldığında komisyon oranlarının daha düşük olarak belirlenmiştir. Birçok borsa "Yapıcı komisyonu" ve "Alıcı komisyonu" olmak üzere iki türü benimsemektedir.

Komisyon Hesaplama Örneği

Borsa %0,2 komisyon ücreti belirliyorsa:

Satın Alma Zamanı (Yapıcı Ücreti):

• İşlem Tutarı: 5,000 dolar
• Komisyon: 5,000 Dolar × 0.2% = 10 Dolar

Satış Zamanı (Taker Ücreti)：

• İşlem Tutarı: 5,000 dolar
• Komisyon: 5,000 Dolar × 0.2% = 10 Dolar

Toplam Ücret: 20 Dolar

Bu durumda, gidiş-dönüş işlemlerinde toplam 20 dolar komisyon ücreti olacaktır.

Vadeli İşlemler için ücret yapısı

Vadeli İşlem Trade'de, daha karmaşık bir ücret yapısı bulunmaktadır. İşlem ücreti ile birlikte, kaldıraç kullanımı için "finansman oranı" adı verilen ek bir ücret tahakkuk etmektedir.

Karmaşık ücret yapısı örneği

20 kat kaldıraç ile kripto varlıkların Vadeli İşlemler pozisyonunu başlattığınızda, 500 dolarlık teminat yatırdığınızda:

• Pozisyon Büyüklüğü: 10,000 dolar (teminatın 20 katı)
• Fonlama Oranı: Her 8 saatte bir %0.01
• 1 günlük tutma için finansman ücreti: 10,000 dolar × 0.01% × 3 kez = 3 dolar

Ayrıca, spot işlem gibi, maker-taker işlem ücretlerini de ayrıca ödemeniz gerekmektedir.

Spot İşlem ve Vadeli İşlem Trade Seçim Kriterleri

Her iki tarafın da farklı risk profilleri olduğu için, yatırım stilinize ve deneyim seviyenize göre seçim yapmak önemlidir.

spot işlem için uygun yatırımcılar

Spot işlem, kripto varlıkları tamamen sahip olmanızı sağlar ve kaldıraç kullanılmadığı için genel olarak riskin düşük olduğu söylenebilir. Basit ve anlaşılması kolaydır, ayrıca varlıkları gerçekten sahip olabilmeniz dolayısıyla bir güven hissi vardır. Ayrıca, zorunlu tasfiye riski yoktur ve komisyon ücretleri de nispeten düşüktür.

Diğer yandan, büyük kazançlar elde etmek için büyük miktarda sermaye gerekecektir. Ayrıca, düşüş dönemlerinde temel olarak kazanç elde edilemediği için, piyasanın yönünü belirleme yeteneği önemli hale gelebilir.

Vadeli İşlem Trade için uygun yatırımcılar

Vadeli İşlem Trade ile kaldıraç gücünden yararlanarak küçük miktarda sermaye ile daha büyük kazançlar hedefleyebilirsiniz. Küçük sermaye ile büyük pozisyonlar alabileceğiniz için sermaye verimliliği yüksektir ve yükseliş veya düşüş durumlarında kazanç elde etme imkanı sunması büyük bir cazibedir.

Ancak, bununla birlikte risklerin de orantılı olarak artacağını kabul etmelisiniz. Zararların da genişlemesi olasıdır ve zorunlu tasfiye riski her zaman yanınızdadır. Ayrıca, komisyon ücretleri genellikle yüksek olma eğilimindedir ve sistem karmaşık olduğu için başlangıç seviyesindeki kullanıcılar için zor olabilir.

Tahminler yanlış yapılırsa, sadece teminat kaybolmakla kalmaz, kaldıraç özellikleri nedeniyle daha büyük kayıplar da meydana gelebilir.

İşlem Ücretlerini Azaltma Stratejisi

İşlem ücretleri bir bakıma küçük bir miktar gibi görünebilir, ancak uzun vadede toplam tutar şaşırtıcı derecede büyük bir hal alır. Ücretleri azaltarak, daha fazla karı cebinizde tutabilirsiniz.

Gate, kripto piyasasında rekabetçi bir ücret yapısı sunmaktadır. Spot işlemde, yapıcı ücreti ve alıcı ücreti endüstri ortalamasının altında bir seviyeye ayarlanmıştır.

Vadeli İşlem Trade'de de benzer cazip ayarlar bulunmaktadır ve sektör standartlarının altında bir komisyon oranı sağlanmaktadır. Bu koşullar sayesinde, trader'lar işlem maliyetlerini önemli ölçüde azaltma imkanı bulmaktadır.

Ayrıca, belirli bir miktar GT (Gate'in platform token'ı) bulundurmak suretiyle, spot işlemde komisyon indiriminden yararlanmak mümkündür. Bu sayede, işlem maliyetlerini önemli ölçüde azaltmak mümkündür.

Vadeli İşlem Trade'de GT'yi kullanarak komisyon indirimlerinden yararlanabilir ve işlem ücretlerini daha da düşürebilirsiniz.

Bu özellikler sayesinde, işlem ücretlerinin etkisini en aza indirmek ve kârı maksimize etmek isteyen traderlar için Gate cazip bir seçenek haline gelmektedir.

Gate.io borsa katılın ve rekabetçi komisyon yapısını deneyimleyin.

Özet

Spot işlem ve vadeli işlemler, her birinin kendine özgü avantajları ve riskleri vardır. Spot işlem, yeni başlayanlar için anlaşılması kolay ve riskleri nispeten düşüktür, oysa vadeli işlemler, küçük miktarlarla büyük kazançlar elde etme imkanı sunarken, kayıp riski de yüksektir.

Yatırım deneyiminiz, risk toleransınız ve sermaye miktarınıza göre en uygun işlem yöntemini seçmek önemlidir. Hangi yöntemi seçerseniz seçin, komisyonları düşürerek uzun vadeli kârlılığı artırabilirsiniz.

Gate gibi rekabetçi bir ücret yapısı sunan borsa kullanarak, daha verimli kripto varlıklar ticareti gerçekleştirebilirsiniz.