$HIMS

İkinci çeyrekte, şirket %73 gelir büyümesi ve güçlü abone genişlemesi ile dikkat çekti. Ancak şimdi, iş modeli ciddi bir düzenleyici baskı altında. GLP-1 segmentindeki büyü, FDA uyarı mektupları ve pazarlama denetimi altında zayıflayabilir. Birikimli semaglutid ürünleri önemli kısa vadeli gelir sağlarken, bu uygulamanın yasaklanması büyük bir risk oluşturuyor. Novo Nordisk ve Eli Lilly'den gelen baskılar, Hims'in bu alandaki manevra alanını da daraltıyor.

Öte yandan, tele sağlık platformunun hızlı ölçeklenmesi ve yeni ürün kategorilerinin eklenmesi (testosteron, menopoz tedavileri), uzun vadeli büyüme potansiyelini korumaktadır. Ancak, negatif serbest nakit akışı ve yüksek yatırım harcamaları finansal esnekliği azaltmaktadır. Trump yönetimi altındaki ilaç tarifeleri Hims'i doğrudan etkilemese de sektörün volatilitesini artırmaktadır.

Sonuç: Hims, güçlü büyüme ve marka genişlemesi ile çekici görünüyor, ancak FDA incelemesi ve GLP-1 belirsizliği hisse senedini kırılgan hale getiriyor. Orta vadeli dalgalanmalar beklenmelidir.

Teknik analiz açısından bakıldığında, hisse senedi düzgün bir yükseliş yaşamadı. Zaten geride kaldı. Bu tür durumlarda, piyasa yapıcılar genellikle "en kötü geride kaldı" şeklinde fiyatlamaya başlar. Tesla'nın en karanlık günlerine geri düşün; düşüşün beklenildiği zaman en kötü geride kaldı dedim. ... insanlar onun yükselişini hayretle izleyebilir.