Vadeli İşlem Trade'de Marj nedir?

Tüm vadeli işlem sözleşmeleri belirli bir miktarda teminat gerektirir ve daha fazla pozisyon teminatı, vadeli işlem ticareti için daha fazla kaldıraç sağlar.

Temel Kavramlar:

Başlangıç Teminatı: Bir pozisyon açmak için gereken minimum teminat. Başlangıç teminatınız, teminat oranı gereksinimlerine bağlıdır.

Bakım Marjı: Ek fonlar yatırılmadan veya zorunlu tasfiye gerçekleşmeden önce bir pozisyonu sürdürmek için gereken minimum marj gereksinimi.

Açılış Maliyeti: Bir pozisyon açmak için gereken toplam fon miktarı, başlangıç teminatı ve işlem ücretleri dahil.

Gerçek Kaldıraç: Mevcut pozisyon ve gerçekleşmemiş kar ve zararları içeren kaldıraç oranı.

Marj Hesaplama:

Vadeli işlemlerde, emir maliyeti ( pozisyon teminatı ), bir pozisyon açmak için gereken teminattır.

Genel formül şudur:

USDT-Margined Futures: Pozisyon Teminatı = Ortalama Pozisyon Fiyatı * Pozisyon Büyüklüğü / Kaldıraç Çarpanı

Coin Marjlı Vadeli İşlemler: Pozisyon Marjı = Pozisyon Büyüklüğü / Kaldıraç Çarpanı

İşte USDT/Coin-Margined Futures pozisyonu açarken marj gereksinimlerini netleştirmek için örnekler.

USDT ile Marjlı Vadeli İşlemler

Bir yatırımcı BTC/USDT vadeli işlemlerinde 50.000 $ 'dan 25 kaldıraç çarpanı ile 0,1 BTC'lik bir pozisyon satın almak isterse,

Gerekli Marjin = 50.000 x 0.1 / 25 = 200 USDT

Coin-Teminatlı Vadeli İşlemler

Eğer bir trader, 0.1 BTC'lik bir pozisyonu BTC/USDT vadeli işlemlerinde 50.000 $'dan ve 25 kat kaldıraçla almak istiyorsa,

Gerekli Marj = 0.1 / 25 = 0.004 BTC;

Ekstra Marj

İzole marj modunda, pozisyon bilgi çubuğu aracılığıyla pozisyon marjı ekleyebilir ve ayrıca fon verimliliğini artırmak için marj azaltımını ayarlayabilirsiniz.

Cross margin modunda, pozisyon teminatı eklemek için, spot hesabınızdan vadeli işlem hesabınıza para aktarmanız gerekir.

Risk Limiti

Ticaret platformları, her hesap için bir risk limiti sağlar. Bu, daha büyük pozisyonların daha az sıklıkta tasfiye edileceği anlamına gelir. Pozisyonlar arttıkça, gerekli başlangıç teminatı ve sürdürme teminatı daha yüksek olacaktır. Risk limitindeki değişiklikler teminat oranını artırır veya azaltır.

BTC/USDT Vadeli İşlemleri'ni bir örnek olarak kullanarak, 1 BTC'den az bir pozisyon tutarken, bakım marjı %0.40'tır.

Benim Görüşüm

Marjinal ticaretle, kabul etmek istemediğim kadar çok zarar gördüm. Matematik kağıt üzerinde basit görünüyor, ama piyasa çılgınca dalgalandığında (kriptonun her zaman yaptığı gibi), aslında borç alınan parayla kumar oynuyorsunuz.

En kötü yanı? Tasfiye gerçekleştiğinde, sadece yatırımınızı kaybetmezsiniz - kesinlikle hiçbir şey geri almazsınız. Gerçek varlığı tutup daha sonra kurtarabileceğim ani çökmeler sırasında pozisyonlarımın saniyeler içinde kaybolduğunu izledim.

Ve bu borsalar dostunuz değil - likidasyonlardan büyük kazanç sağlıyorlar. Pozisyonunuzun likidasyon seviyesine yaklaşmasını izlerken, kaybeden bir işlemi daha fazla fon eklemeye teşvik eden psikolojik etkiyi asla tam olarak açıklamadıklarına dikkat edin.

Elbette, kaldıraç doğru olduğunuzda kârları katlayabilir, ancak çoğu perakende yatırımcı için bu temelde finansal intihar. Uzun vadede ev always kazanır.

Kendi paranızla ticaret yapın. Gece daha iyi uyuyun. Daha sonra bana teşekkür edin.