Sürekli Sözleşmeleri Ustalaşmak: U Tabanlı ve Para Tabanlı Sözleşmeleri Anlamak ve Finansal Tuzaklardan Kaçınmak

Sözleşme Trade'in Özüdür

Kripto para alanında Sözleşme Trade, yatırımcıların sanal para birimi işlemlerine uzun ve kısa pozisyonlar ile kaldıraç aracılığıyla katılmalarını sağlayan bir türev enstrümandır. Bu yöntem, fiyat artışları sırasında potansiyel kazançları artırırken, ayı piyasalarında bile kâr elde edilmesine olanak tanır. Kaldıraç kullanarak, traderlar görece mütevazı bir sermaye ile daha büyük piyasa hareketlerine katılabilirler.

Sözleşme trade kurallarının benzersiz yapısı nedeniyle, sözleşme trade'inde kripto para fiyatlarının spot piyasa fiyatlarından sapabileceğini belirtmek önemlidir. Bu tutarsızlık normaldir ve aşırı piyasa dalgalanmaları sırasında genişleyebilir; bu da sözleşme trade'ine katılırken dikkatli bir risk değerlendirmesi yapma ihtiyacını vurgular.

Sözleşme Trade Mekaniği

Temelinde, sözleşme trade'i yatırımcıların önceden belirlenmiş gelecekteki fiyatlarla sanal para birimlerini alıp satmak için fiat veya kripto para ödünç almasına olanak tanır.

Bu senaryoyu düşünün: Alex adında bir yatırımcı 100 USDT'ye sahip ve Bitcoin'in fiyatının bir günde 100'den 200'e iki katına çıkmasını bekliyor. Alex, Gate'ten 900 USDT borç alabilir, toplamda 1,000 USDT kullanarak 10 Bitcoin satın alabilir ve fiyat 200'e ulaştığında onları satabilir. 900 USDT borcunu geri ödedikten sonra, Alex'in karı 1,000 USDT olacaktır.

Eğer Alex yalnızca orijinal 100 USDT sermayesini kullanmış olsaydı, kârı 100 USDT ile sınırlı kalacaktı. Bu örnekte, Alex 10 kat kaldıraç kullandı ve bu da Bitcoin'deki uzun pozisyondan elde edilen kârın on kat artmasıyla sonuçlandı.

Pratikte, Gate doğrudan para ödünç vermez. Bunun yerine, kaldıraç katlarını ve potansiyel kar veya zararları açıkça göstermek için benzer hesaplama yöntemleri kullanarak daha geniş bir yatırımcı yelpazesi için erişilebilir hale getirir.

Sözleşme Trade Riskleri

Alex'in senaryosu, başarılı piyasa tahmini aracılığıyla artırılmış kâr potansiyelini gösterse de, yanlış tahminlerin önemli kayıplara veya hatta toplam sermaye tükenmesine yol açabileceğini anlamak çok önemlidir.

Örneğin, eğer Bitcoin'in fiyatı yükselmek yerine düşerse, Alex'in pozisyonu hızla olumsuz hale gelebilir. 95'e düşmesi, Alex'in 10 Bitcoin'inin değerini 950 USDT'ye düşürecektir. Bu noktada kayıpları azaltmayı seçmek, 900 USDT borcunu geri ödedikten sonra 50 USDT'lik bir kayba yol açacaktır.

Eğer Alex kaybı kabul etmeyi reddederse ve fiyat 90'a düşmeye devam ederse, Bitcoin varlıkları yalnızca 900 USDT değerinde olacaktır. Bu noktada, Gate muhtemelen kredisini geri almak için tasfiyeye zorlayabilir ve Alex'in hesabını boş bırakabilir - bu durum genellikle "tasfiye" veya "tasfiye edilmek" olarak adlandırılır.

Özünde, sözleşme trade'i piyasa trendleri beklentilerle uyumlu olduğunda karları büyütebilirken, tahminlerin yanlış olduğu durumlarda kayıpları da artırabilir veya toplam sermaye kaybına yol açabilir.

Sözleşme Trade'in Artıları ve Eksileri

Avantajları

1. Kar Artırma: Kaldıraç, traderların daha az sermaye ile daha büyük pozisyonlar kontrol etmelerine olanak tanır ve piyasa trendleri tahminlerle uyumlu olduğunda potansiyel olarak daha yüksek getirilere yol açabilir.

2. Düşüş Pazarlarında Kar Potansiyeli: Sözleşme trade, piyasa düşüşleri sırasında açığa satış yaparak kar elde etmeyi sağlar.

3. Gelişmiş Stratejiler: Deneyimli yatırımcılar, riski etkili bir şekilde yönetmek için hedge gibi sofistike teknikler kullanabilirler.

Dezavantajlar

1. Tasfiye Riski: Sözleşme trade'inde yüksek kaldıraç, önemli kayıplar veya tam tasfiye olasılığını önemli ölçüde artırır.

2. Bilgi Gereksinimi: Başarılı sözleşme trade'i, piyasa dinamikleri ve analitik beceriler konusunda sağlam bir anlayış gerektirir ve bu durum deneyimsiz yatırımcılar için daha yüksek riskler oluşturabilir.

Sözleşme Trade Kategorileri

Sözleşme trade, teslimat süresine göre sınıflandırılabilir ( teslimat sözleşmeleri vs. sürekli sözleşmeler ) ve fiyat birimlerine göre ( U bazlı sözleşmeler vs. para birimi bazlı sözleşmeler ).

Teslimat Sözleşmeleri

Bunlar, önceden belirlenmiş sona erme tarihine sahip olan, aynı zamanda vadeli işlemler sözleşmeleri olarak da bilinen sözleşmelerdir. Belirli bir gelecekteki tarihte belirli bir miktarda varlığın teslimini gerektirir. Sistem, kar veya zarar durumuna bakılmaksızın, belirlenen zamanda pozisyonları otomatik olarak kapatır ve tasfiye eder.

Sürekli Sözleşmeler

Sürekli sözleşmelerin sona erme tarihi yoktur, bu da yatırımcıların pozisyonları sonsuza kadar tutmalarına olanak tanır. Fiyat istikrarını sağlamak için finansman oranlarını içerirler, bu da pozisyon açmak ve kapatmak için fon borç almanın karşılığında ödenen faiz olarak anlaşılabilir.

U-Tabanlı Sözleşmeler

U tabanlı sözleşmeler, genellikle USDT ( gibi stabilcoin'leri hesap birimi olarak kullanır. Yatırımcılara sözleşme değerini ve riskini daha sezgisel bir şekilde değerlendirme imkanı sunar ve kripto para piyasasına doğrudan temel varlığı satın almadan katılmalarını sağlar.

) Para Bazlı Sözleşmeler

Bu sözleşmeler, yatırımcıların sanal para birimleri kullanarak doğrudan pazara katılmalarına olanak tanıyan kripto para birimlerini hesap birimi olarak kullanır ve stabilcoinlere dönüştürmeyi gerektirmez.

Tasfiye Riskini Azaltma

1. Kaldıraç Kontrolü: Yüksek kaldıraç likidasyon riskini artırır. Örneğin, 10x kaldıraç, fiyat pozisyonunuza karşı %10 hareket ederse likidasyona neden olabilirken, 100x kaldıraç, sadece %1 olumsuz fiyat hareketi ile likidasyona yol açabilir.

2. Zarar Durdurma Uygulaması: Zarar durdurma emirleri ayarlamak, kayıplar belirlenen bir seviyeye ulaştığında otomatik olarak pozisyonları kapatan etkili bir risk yönetimi aracıdır. Bu, daha fazla kaybı veya toplam sermaye tükenmesini önler.

Sözleşme Trade'deki Ana Terminoloji

• Vadeli İşlem Sözleşmesi: Aynı zamanda "Sözleşme" veya "Vadeli" olarak da adlandırılır, "Gelecek" ile karıştırılmamalıdır ###.
• Takas: Avrupa ve Amerika borsalarında yaygın olarak kullanılan, kripto para sözleşme ticaretinde genellikle "Futures" ile değiştirilebilir.
• Türev: Sözleşmeler, opsiyonlar, ETF'ler ve endeksler dahil olmak üzere çeşitli finansal araçları kapsayan daha geniş bir terim.

Bu kavramları anlayarak ve ihtiyatlı risk yönetimi stratejileri uygulayarak, yatırımcılar kripto para sözleşme trade dünyasında daha etkili bir şekilde yol alabilirler.