Bitcoin Döngü Analizi: Teknik Kanıtlar Ekim Sonu Zirvesini İşaret Ediyor

Döngü Zamanlama Analizi: Tarihsel Zirve Penceresine 50 Gün

Bitcoin'un mevcut döngüsü, Kasım 2022 dip tarihinden bu yana 1.017 güne ulaştı. Tarihsel veriler, önceki boğa döngülerinin 1.060-1.100 gün arasında zirve yaptığını gösteriyor, bu da potansiyel döngü zirvesinin Ekim sonu ile Kasım ortası 2025 arasında olabileceğini, yani yaklaşık 50 gün içinde olabileceğini gösteriyor.

Destekleyici kanıt, yarılamadan sonraki kalıplardan gelmektedir. Nisan 2024 yarılaması artık 503 gün geride kalmışken ve tarihi zirvelerin yarılama olaylarından 518-580 gün sonra gerçekleştiği göz önüne alındığında, şu anda beklenen aralığın %77-86'sını geçiyoruz. Bu, piyasa katılımcıları için kritik aşamaya girişin sinyalini veriyor.

Tarihsel Ayı Piyasası Desenleri

Bitcoin'in fiyat tarihi, piyasa zirvelerini takip eden tutarlı bir desen göstermektedir: 70-80% düzeltmeler 370-410 gün boyunca. Tarihsel verilere dayanarak, bu Q1-Q2 2026'ya potansiyel aşağı yönlü riskleri öngörmektedir.

Mevsimsel Piyasa Dinamikleri

Eylül, tarihsel olarak Bitcoin'in en zayıf ayı olmuş olup, ortalama %6.17'lik bir düşüş göstermektedir. Üçüncü çeyrek genel olarak karışık sonuçlar gösterirken (medyan +%0.80, ortalama -%2.10 ), tipik desen Eylül zayıflığı ile Ekim-Kasım gücünü takip etmektedir. 17 Eylül, geçmiş döngülere dayanan kritik bir tarih gibi görünmektedir.

Teknik Grafik Analizi

Haftalık Grafik:

• Mevcut fiyat: $109,800 (geri çekilmede)
• Tüm zamanların en yüksek değeri: $124,100 (Ağustos 14)
• Ana destek seviyeleri: 50 haftalık SMA $95,900, 200 haftalık SMA $52,300
• 7 haftalık SPX korelasyonu: -0.25 (pazar ayrışması)
• Not: Düşük korelasyon dönemleri genellikle önemli tersine dönüşleri işaret eder

Günlük Grafik Teknikleri:

• 200 günlük BPRO: $111,000
• 200 günlük SMA: $101,500
• RSI: 43
• ATR: 3,000
• 50 günlük volatilite: 2,940
• Yerel destek: $107,700-$108,700
• Yerel direnç: $113,000-$114,100

Ticaret Yön Göstergeleri

Her iki CTF/HTF Traileri şu anda ayı modunda. İzlenmesi gereken ATR tabanlı kırılma noktaları $112,758 ve $114,292. Pazar durumu bu seviyelerin altında nötrden ayı yönünde kalmaya devam ediyor, bu arada yerel yapı $107,000-$108,000 aralığının üzerinde güvenli görünüyor.

Tarihsel veriler, ikincil düzeltmelerin genellikle %20-30 derinliğe ulaştığını göstermektedir. Olumlu bir işaret ise, madencilerin piyasa dalgalanmalarına rağmen pozisyonlarını korumaya devam ettiklerinin görünmesidir.

Zincir Üstü Metri Değerlendirmesi

• Madencilik maliyeti: $95,400 (maliyet/fiyat oranı yaklaşık 0.86)
• Madencilik ağı: Minimal teslim olma riski ile sağlıklı koşullar
• NUPL: 0.527
• MVRV: 2.20
• Arz karlılığı: Arzın %90'ından fazlası kârda

Kurumsal Fon Akışları

ETF 24 saatlik spot ticaret hacmi 630.94 milyon $'a ulaştı ve 3 Eylül'de 332.8 milyon $'lık pozitif net akış kaydedildi - bu, Ağustos ayındaki çıkışların ardından kaydedilen ilk önemli giriş.

Yönetimdeki varlıklar (AUM) toplam $155.8 milyar, büyük sağlayıcılar arasında dağıtılmıştır:

• Önde gelen kurumsal sağlayıcı: $81.44 milyar
• İkinci en büyük sağlayıcı: $35.28 milyar
• Üçüncü en büyük sağlayıcı: $19.8 milyar

Spot ETF'ler şu anda piyasa payının %93.54'ünü temsil ediyor.

Piyasa Döngüsü Pozisyon Değerlendirmesi

Teknik göstergeler, mevcut döngünün yaklaşık %96'sının tamamlandığını ve tarihi kalıpların önümüzdeki 50 gün içinde bir zirve penceresine işaret ettiğini gösteriyor. Anahtar destek seviyeleri sağlam kalmaya devam ediyor, zincir içi metrikler dayanıklılık gösteriyor ve AUM'un zirve seviyelerden $13 milyar azaldığına rağmen ETF'ler mütevazı alım faaliyetleri sergiliyor.

Eylül genellikle konsolidasyon zorlukları sunarken, Ekim-Kasım genellikle döngü zirvelerini işaret eder ve ardından altcoin performansı gelir. Piyasa katılımcıları, tarihsel döngü analizi temelinde 22 Ekim'i potansiyel olarak önemli bir tarih olarak işaretlemelidir.