Zincir İçi Analiz: Kripto Tüccarlarının Gerçekten Bilmesi Gerekenler

Eğer kripto Twitter'da dolaşıyorsanız ve insanların “on-chain data” üzerinde takıntılı bir şekilde konuştuğunu gördüyseniz, muhtemelen bu durumun neden bu kadar önemli olduğunu merak ediyorsunuzdur. Hadi bunu inceleyelim: on-chain analizi, aslında blockchain'in günlüklerini okumak ve paranın ve varlıkların gerçek durumunu anlamaktır.

Temel Fikir (Jargon Olmadan)

Bir blok zincirindeki her işlem kalıcı olarak kaydedilir. Off-chain işlemlerden farklı olarak, (borsalar, özel transferler), on-chain işlemleri şeffaf, doğrulanabilir ve orada sonsuza kadar kalır. Aslında bu süper güç—paranın tam olarak nereye aktığını görebilirsiniz.

On-chain verileri şunları içerir:

• İşlem detayları (kimin neyi kime gönderdiği)
• Cüzdan etkinliği ve bakiyeler
• Blok bilgisi
• Akıllı sözleşme etkileşimleri

Off-chain işlemler? Daha hızlı ve daha ucuz, ancak özel olarak gerçekleşir ve kör noktalar bırakır.

Bu Nedenle Portföyünüz İçin Önemlidir

1. Pazarın Zihnini Okuyun Cüzdan hareketleri, fiyatlar hareket etmeden önceki duyarlılığı ortaya koyar. Balinalar (büyük sahipler) paraları borsalara taşımaya başladığında, bir şeyler oluyor. Biriktiriyorlar mı? Farklı bir hikaye.

2. Spot Kırmızı Bayraklar Anomali tespiti, hackleme, istismar ve şüpheli kalıpları gerçek zamanlı olarak yakalar. Erken uyarı = varlık koruma.

3. Ağ Sağlığını Anlayın Aktif adresler, işlem hacmi ve ağ ücretleri gibi metrikler, bir zincirin gerçekten kullanılıp kullanılmadığını veya sadece abartılı olup olmadığını gösterir. Daha fazla aktivite genellikle = daha fazla meşruiyet.

4. Balina İzleme Büyük cüzdanları takip etmek, içeriden bilgisi olanların ne yaptığını anlamanıza yardımcı olur. Bazen, onların bildiği bir şeyi perakende yatırımcılar bilmez.

Gerçekten Önemli Anahtar Ölçümler

• Aktif Adresler: Kaç tane benzersiz cüzdan işlem yapıyor? Daha fazla = daha sağlıklı ekosistem.
• İşlem Hacmi: Taşınan toplam kripto. Yüksek hacim = gerçek ilgi veya potansiyel manipülasyon.
• Ağ Ücretleri: Artan ücretler = ağ tıkanıklığı = blok alanına yüksek talep.
• Borsa Akışları: Coinler borsalara GİRİYOR mu ( potansiyel satış) yoksa ÇIKIYOR mu ( birikim)?

Tuzağa Düşmek (Çünkü Her Zaman Bir Tane Vardır)

On-chain analizi sadece resmin %50'sini görür. Çoğu ticaret off-chain'de - merkezi borsalarda, türev platformlarında ve özel işlemlerde gerçekleşir. Yani evet, on-chain veriler şeffaftır, ancak eksiktir.

Ayrıca, verileri yorumlamak bir sanattır. Aynı balina hareketi, satış yapmak veya bir pompaya hazırlık yapmak anlamına gelebilir. Bağlam her şeydir.

Gerçekten Çalışan Araçlar

Yeni başlayanlar için: Etherscan, Blockchair (ücretsiz blockchain gezginleri)

Ciddi traderlar için: Glassnode, CryptoQuant, Nansen, Dune Analytics

Bu platformlar ham blockchain verilerini okunabilir grafikler ve metriklere dönüştürerek, sizi veritabanı baş ağrılarından kurtarır.

Sonuç

On-chain analizi sihir değildir, ama kriptoparalarda X-ray görüşüne en yakın şeydir. Bunu fiyat hareketlerini ve temel analizi tamamlamak için kullanın, yerini almak için değil. On-chain'de nelerin hareket ettiğini anlayan tüccarlar bir avantaja sahiptir - ve şimdi nerede bakacağınızı biliyorsunuz.