RUNE Токен

RUNE — это нативный токен экосистемы THORChain, играющий важнейшую роль в ее функциональности и управлении. Его токеномика предназначена для поддержки децентрализованной сети ликвидности протокола, балансируя между безопасностью, полезностью и стимулами.

• RUNE используется в блокчейне THORChain для оплаты комиссий за транзакции и Ликвидити-провайдерами (LP) для предоставления ликвидности, что помогает получать доход через комиссии.
• Операторы узлов, или Thornodes, обязываются RUNE для обеспечения безопасности сети и подписывают транзакции.
• RUNE служит в качестве актива управления on-chain, влияя на решения, такие как приоритет узла, листинг активов и интеграции цепочек.

• Участники сети, включая операторов узлов и провайдеров ликвидности, получают эмиссию и вознаграждения, выплачиваемые в RUNE, внося свой вклад в постоянную безопасность и функциональность сети.
• RUNE позволяет чеканить синтетические активы для межцепочечных сейвинговых счетов.

Типы токенов RUNE

• BNB. RUNE и ETH. RUNE: Эти обернутые версии RUNE, основанные соответственно на Binance и Ethereum, будут постепенно выводиться из оборота. В настоящее время они не обладают функционалом, таким как обеспечение ликвидности и обязательства по сетевой безопасности.
• THOR.RUNE (Нативный Rune): На THORChain используется только нативный RUNE, и для продуктивного использования в экосистеме его необходимо обновить с версий на базе BNB/ETH.

Детали токеномики

• Максимальное предложение:Общее количество токенов RUNE ограничено 500 миллионами.

• Распределение:Значительная часть предложения (44.1%) выделена на награды экосистемы, обеспечивая долгосрочное выравнивание стимулов среди участников.

Влияние RUNE на рынок

Роль RUNE в экосистеме THORChain, включая его функциональность в качестве актива расчетов и его участие в управлении, делает его ключевой частью работы протокола. Его структура токеномики разработана для поощрения активного участия, безопасности сети и децентрализованного управления, что является важным для здоровья и успеха протокола. Последовательный переход от обернутых токенов RUNE (BNB.RUNE и ETH.RUNE) к местным THOR.RUNE - стратегический шаг для оптимизации утилиты токена в экосистеме THORChain. Этот переход подчеркивает упор на то, чтобы сделать местный RUNE центральным токеном экосистемы, повысив его эффективность и упростив взаимодействие с пользователями.

Реализация RUNE в качестве утилитарного и управляющего токена отражает более широкий тренд в децентрализованной финансовой сфере (DeFi), когда токены выполняют несколько функций в пределах своих экосистем. Эта многофункциональность является ключевой характеристикой успешных проектов DeFi, демонстрируя универсальную природу технологии блокчейн в создании комплексных, ориентированных на пользователя финансовых систем.

Пулы ликвидности, обмен и генерация доходности

Thorchain предлагает динамичную среду для ликвидности, обмена и генерации дохода, в первую очередь благодаря своему инновационному подходу к управлению пулами ликвидности и механизмам обмена.

Пулы ликвидности на Thorchain

Пулы ликвидности на Thorchain являются основой его торгового механизма, позволяя пользователям без проблем обменивать активы. Эти пулы используют модель непрерывного пула ликвидности (CLP), вариацию традиционной модели XYK. Модель CLP разработана для корректировки комиссий на основе спроса пула на ликвидность, обеспечивая справедливую стоимость для влияния транзакции на ликвидность пула. Эта система чувствительна к рыночной динамике и поощряет более сбалансированные и эффективные сделки.

На практике, когда пользователь вносит вклад в пул ликвидности, ему присуждаются единицы пула, пропорциональные его вкладу, определяя его долю награды пула. Чем значительнее его вклад относительно пула, тем выше потенциальная доходность от комиссий за транзакции. Это поощряет как участие, так и стабильность в каждом пуле.

Механика и комиссии обмена

Функциональность обмена Thorchain улучшается моделью оплаты на основе Slip, которая изменяет комиссии за транзакции в зависимости от спроса на ликвидность в пуле. Эта модель эффективно ценит сделки в соответствии с их воздействием на пул, наказывая крупные, поспешные сделки, которые могут нарушить устойчивость пула, в то время как вознаграждая терпеливость более низкими комиссиями.

На Thorchain есть две ключевые стратегии свопа: оптимизированная по времени и оптимизированная по цене. Свопы, оптимизированные по времени, исполняются быстро независимо от стоимости, в то время как свопы, оптимизированные по цене, нацелены на наилучшую возможную цену, даже если это занимает больше времени. Такая гибкость позволяет пользователям выбирать стратегию, которая наилучшим образом соответствует их потребностям, независимо от того, отдают ли они приоритет скорости или экономической эффективности.

Генерация дохода

Генерация дохода в Thorchain тесно связана с участием в пулах ликвидности. Участвуя в этих пулах, пользователи зарабатывают долю комиссий, полученных от сделок внутри пула. Доход пропорционален доле пользователя в пуле, создавая возможность пассивного дохода через стейкинг активов. Более того, система Thorchain разработана с учетом прозрачности и доступности, позволяя пользователям легко отслеживать свои стейкнутые активы и доходы. Эта прозрачность крайне важна для построения доверия к системе и поощрения более широкого участия.