Ngày phá vỡ khối lượng 1 triệu đô la giao dịch của sản phẩm phái sinh ngựa ô, DeriW có phải là Hyperliquid tiếp theo không?

Tác giả: Liễu Liễu

Sàn giao dịch phái sinh phi tập trung (Perp DEX) đã trở thành một trong những lĩnh vực nóng nhất trên thị trường hiện nay.

Một mặt, trong vài năm qua, Perp DEX đã không ngừng chiếm lĩnh thị phần của các sàn giao dịch phái sinh tập trung (Perp DEX), dữ liệu từ The Block cho thấy, tỷ lệ khối lượng giao dịch hợp đồng trên DEX so với khối lượng giao dịch hợp đồng trên CEX trong vài năm qua luôn duy trì xu hướng tăng trưởng, và trong tháng Tám vừa qua, nó đã đạt đỉnh lịch sử 8,8%.

Mặt khác, sự bùng nổ của Hyperliquid đã mở ra trần giá trị cho các dự án như vậy, với việc nhiều vốn và nhân tài đổ vào, toàn bộ lĩnh vực Perp DEX đã bước vào giai đoạn phát triển tăng tốc. Sau Hyperliquid, Ethereal, EdgeX, Lighter và nhiều sản phẩm phái sinh mới khác đang mang đến những cơ chế sáng tạo hơn hoặc sản phẩm có trọng tâm hơn, chuẩn bị cho sự bùng nổ lần thứ hai của lĩnh vực này, trong khi DeriW mới được CoinW ươm mầm đang nhanh chóng nổi bật nhờ hiệu quả vốn tối ưu nhất, có khả năng trở thành ứng cử viên hàng đầu trong cuộc đua Perp DEX mới.

####DeriW: DEX Perp không phí đầu tiên trên toàn mạng

DeriW được định vị là DEX Perp "không phí" thế hệ mới, nền tảng này dự kiến sẽ hỗ trợ hàng trăm loại tài sản giao dịch khác nhau, cho phép sử dụng đòn bẩy lên tới 100 lần, nhằm đáp ứng nhu cầu của người dùng với các mức độ rủi ro khác nhau. DeriW được phát triển bởi đội ngũ CoinW có 8 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực hợp đồng vĩnh viễn, vừa giữ được trải nghiệm người dùng tương đương với dịch vụ tập trung, vừa đạt được tính minh bạch và độ tin cậy của phi tập trung. Tổng thể, những lợi thế cốt lõi của DeriW thể hiện ở bốn khía cạnh sau.

Một trong những lợi thế cốt lõi của DeriW, đó là lợi thế chi phí phí cực kỳ tối ưu. DeriW đã áp dụng cơ chế “bể vốn đóng pendulum (PendulumAMM)” độc đáo, từ đó đạt được giao dịch không phí trong những điều kiện nhất định; đồng thời, giao dịch trên DeriW cũng hoàn toàn không cần phí Gas; về phí giao dịch, DeriW chỉ thu phí ở mức thấp nhất trong ngành là 0.01% , thấp hơn nhiều so với các đối thủ cạnh tranh khác như Hyperliquid (0.045%).

• Odaily chú ý: PendulumAMM, được sáng tạo bởi DeriW, là một cơ chế giao dịch pool vốn mới. Khác với cơ chế khớp lệnh truyền thống cần phải phối hợp các đơn đặt hàng mua và bán, PendulumAMM có thể chấp nhận tất cả các nhu cầu giao dịch của người dùng ngay lập tức, thực hiện "đặt hàng là giao dịch". Hơn nữa, nhờ vào hiệu quả vốn cao hơn của PendulumAMM, các nhà cung cấp thanh khoản cũng có thể thu được lợi suất hàng năm đáng kể.

Thứ hai là lợi thế về hiệu suất. DeriW hoạt động dựa trên mạng Layer 3 DeriW Chain, có thể kế thừa tính bảo mật của Ethereum đồng thời tích hợp liền mạch với cơ sở hạ tầng Layer 2 (Arbitrum), kiến trúc kết hợp Rollup đa lớp này có thể phá vỡ giới hạn hiệu suất của kiến trúc truyền thống, có thể hỗ trợ xử lý tối đa 80000 giao dịch mỗi giây , một lần giải quyết các vấn đề "chậm", "đơ", "nghẹt" của Perp DEX truyền thống. Ngoài ra, DeriW còn cung cấp dịch vụ truy cập API tiện lợi, nhằm đáp ứng nhu cầu của người dùng giao dịch tần suất cao.

Thứ ba là lợi thế về độ minh bạch. DeriW áp dụng kiến trúc phát triển hoàn toàn phi tập trung, tất cả quy trình giao dịch đều được thực hiện trên chuỗi và có thể được theo dõi qua trình duyệt blockchain của DeriW (** khả năng "hộp đen" tiềm ẩn của Perp CEX.

Điều thứ tư là lợi thế về an toàn. Không cần phải nói nhiều về sự bảo chứng từ CoinW, thiết kế phi tập trung của DeriW cũng đảm bảo người dùng hoàn toàn kiểm soát an toàn tài sản của mình, nền tảng này đã hoàn thành thiết kế hợp đồng từ công ty an ninh bên thứ ba CertiK, và trong tương lai sẽ tiếp tục thực hiện kiểm toán định kỳ để đảm bảo an toàn lâu dài cho hệ thống.

####Dữ liệu thành tích: Hắc Mã đã xuất hiện

Dựa trên những lợi thế trên, DeriW đã cung cấp trải nghiệm tốt cho hai nhóm người dùng chính là nhà cung cấp thanh khoản và các nhà giao dịch. Một mặt, mô hình PendulumAMM có thể đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn trong khi cân bằng nhu cầu thị trường, từ đó tối đa hóa lợi nhuận cho các bên tham gia - như thể hiện trong hình dưới đây, nhà cung cấp thanh khoản của DeriW đã ghi nhận lãi suất hàng năm dương trong vài chu kỳ qua, với APR cao nhất thậm chí đạt tới 351,62%; mặt khác, các nhà giao dịch trên DeriW cũng có thể tận hưởng chi phí giao dịch thấp hơn và tốc độ giao dịch nhanh hơn, đồng thời chọn tỷ lệ đòn bẩy cao hơn, từ đó thực hiện các chiến lược giao dịch hiệu quả và linh hoạt hơn.

Kể từ khi mạng chính ra mắt vào ngày 4 tháng 8, DeriW đã thu hút được 22,647 người dùng giao dịch trong chưa đầy một tháng, tổng khối lượng giao dịch lịch sử đã nhanh chóng vượt mốc 100 triệu đô la.

####Cơ hội chim sớm: Lợi nhuận, airdrop đều có

Ngay sau khi mạng chính được ra mắt, DeriW đã khởi động chương trình khuyến khích điểm Supernova+ cho người dùng sớm vào ngày 6 tháng 8. Trong thời gian diễn ra chương trình, người dùng có thể thực hiện giao dịch trên DeriW mà không mất phí và đồng thời nhận được điểm khuyến khích, từ đó có thể thu được lợi nhuận từ airdrop tiềm năng bên cạnh lợi nhuận giao dịch.

Cụ thể, trong thời gian diễn ra sự kiện, người dùng sẽ nhận được 5 điểm DER+ cho mỗi giao dịch 50 USDT. Điểm DER+ là chứng chỉ cốt lõi để nhận airdrop token trong thời kỳ TGE của DeriW trong tương lai, số lượng điểm sẽ quyết định trực tiếp phần airdrop nhận được, điểm càng nhiều, airdrop càng nhiều. Ngoài giao dịch trực tiếp, người dùng cũng có thể xác nhận mối quan hệ giới thiệu với nhiều người dùng khác thông qua liên kết giới thiệu. Sau khi liên kết, người giới thiệu sẽ tiếp tục nhận được phần thưởng điểm giới thiệu bằng 300% điểm giao dịch của người được giới thiệu.

Hiện tại, giao diện đặc biệt của hoạt động Supernova+ của DeriW sẽ cung cấp bảng xếp hạng điểm số theo thời gian thực, người dùng có thể tra cứu dữ liệu điểm số của mình qua trang này. Cân nhắc đến triển vọng phát triển của DeriW cũng như quy mô điểm số theo thời gian thực, do dự án vẫn đang ở giai đoạn đầu, cuộc cạnh tranh điểm số xoay quanh DeriW tạm thời chưa "nóng" lên, vì vậy có thể lạc quan dự đoán lợi nhuận airdrop tương ứng với điểm DER+.

Cần lưu ý rằng giao dịch hợp đồng tự nó có một số rủi ro nhất định, vì vậy không khuyến nghị người dùng chỉ để "chơi" khối lượng giao dịch vì điểm số. Chiến lược hợp lý hơn là kết hợp sự thay đổi của thị trường để thực hiện các giao dịch phù hợp với phán đoán của bản thân trên DeriW. Dài hạn, ngoài lợi nhuận từ giao dịch và kỳ vọng airdrop đi kèm, lợi thế về chi phí của DeriW so với các đối thủ cạnh tranh khác cũng sẽ dần dần lộ rõ, giúp người dùng đạt được "giảm chi phí tăng thu nhập" trong một khoảng thời gian dài hơn.

####Cuộc thi Perp DEX đã bước vào hiệp hai, triển vọng của DeriW ra sao?

Nhìn chung, trong lịch sử phát triển của lĩnh vực Perp DEX, Hyperliquid có thể được coi là người thắng cuộc ở nửa đầu —— Trong kỷ nguyên mà tài sản tiền điện tử gốc là đối tượng giao dịch chính, Hyperliquid đã giúp một lượng người dùng nhất định hình thành thói quen giao dịch hợp đồng trên chuỗi, đồng thời lấy đi một phần quyền định giá tài sản tiền điện tử gốc từ tay các ông lớn tập trung.

Và với sự tiến triển của xu hướng token hóa cổ phiếu, tuân thủ stablecoin, thời đại "mọi thứ đều trên chuỗi" sắp đến. Nhìn về tương lai, đối tượng giao dịch trên chuỗi sẽ không chỉ giới hạn ở tài sản tiền điện tử gốc mà sẽ dần mở rộng ra cổ phiếu, trái phiếu, tài nguyên lớn và các loại tài sản thực tế khác; đồng thời, hệ thống giao dịch phi tập trung đã giải quyết được thách thức về hiệu suất và an ninh sẽ tạo ra cú sốc cho hệ thống giao dịch tập trung rườm rà của thế giới tài chính truyền thống.

Trong bối cảnh như vậy, ngày càng nhiều tài sản, vốn và người dùng sẽ đổ về chuỗi, điều này cũng sẽ mở ra cuộc cạnh tranh trong nửa sau của đường đua Perp DEX, và quy mô của cuộc cạnh tranh mới này sẽ vượt xa những năm trước. Đứng trước bùng nổ lớn của đường đua, DeriW đã chọn chiến lược "phí cực thấp" - một chiến lược có vẻ đơn giản nhưng lại rất mạnh mẽ để đạt được sự cạnh tranh khác biệt - khi quy mô thị trường ngày càng tăng, lợi thế này của DeriW chỉ càng trở nên rõ ràng hơn, thậm chí có khả năng trở thành điểm đột phá trong cuộc thi Perp DEX ở nửa sau.