9.23 AI日报 数字资产市场风云再起，监管与创新博弈升级

一. 头条

1. 英伟达与OpenAI达成1000亿美元合作，AI芯片竞争加剧

英伟达与OpenAI宣布达成1000亿美元的合作,涵盖股权购买和数据中心建设。根据协议,英伟达将向OpenAI投资数十亿美元,用于购买其股权。同时,双方还将共同投资数百亿美元在全球范围内建设AI专用超级计算机集群。

这一合作旨在确保OpenAI获得关键基础设施,而英伟达则增强其在AI芯片市场的影响力。分析师表示,这笔交易更像是对投资者的表演,而不是实质性的商业行为。然而,它标志着AI芯片市场的竞争正在升级,各大科技公司都在加大投资力度。

长期来看,英伟达与OpenAI的合作将推动AI算力的快速发展,为未来的大规模AI应用铺平道路。但同时也存在一些风险,如果OpenAI过度依赖英伟达的芯片,可能会限制其技术创新。此外,巨额投资也可能加剧两家公司的财务压力。

2. UXLINK遭黑客攻击资金被盗,区块链安全性再受质疑

We社交平台UXLINK遭遇史无前例的黑客攻击,不仅资金被盗,更因黑客获取管理权限疯狂铸造代币,导致币价从0.3美元暴跌至接近零,市值蒸发超过99%。这一事件再次敲响了加密货币的安全警钟,也引发了对所谓"不可篡改"区块链技术的深刻质疑。

据了解,黑客通过攻击UXLINK的多重签名钱包,转移了价值约1100万美元的资金。更糟糕的是,由于获取了铸造权限,黑客疯狂增发代币,导致通货膨胀严重。UXLINK已紧急暂停所有交易,并正在与有关部门合作调查事件。

这起事件再次引发加密货币的安全机制的讨论,特别是多重签名钱包的可靠性问题。业内人士指出,即使采用最先进的加密技术,系统也难以完全防范黑客攻击,因为代码编写和操作过程中仍存在人为漏洞。因此,提高安全意识和完善监管至关重要。

3. 美联储内部分歧加剧,鲍威尔讲话引发市场震荡

美联储内部关于降息的分歧加剧,多位官员在同一天接连发表讲话,对市场预期形成明显冲击。克利夫兰联储主席哈马克表示,通胀水平依然显著高于2%的目标,美联储在退出限制性政策时必须"非常谨慎"。她警告,若过早放松利率,经济可能再次过热。

圣路易斯联储主席穆萨勒姆与亚特兰大联储主席博斯蒂克也表达了类似观点,均认为进一步降息空间有限。与此同时,华尔街的美联储观察家们认为,鲍威尔支持今年进一步降息,以帮助确保失业率不会再大幅上升,预计今晚鲍威尔将阐述采取渐进式降息的理由。

这一现象与部分美联储官员对更快降息的意见分歧有关,市场正密切关注鲍威尔的言论,以寻找下一步的宏观经济政策线索。鲍威尔的讲话可能引发市场剧烈波动,投资者需要保持高度警惕。

4. 比特币矿工发出信号,预示行业变革

比特币矿工的运营状况常常预示着行业的走向。他们如何管理资金、现金流和基础设施,比任何图表都更能反映比特币的潜在健康状况。最新数据显示,矿工正在发出一些重要信号。

首先,比特币的平均区块大小下降,表明尽管价格创历史新高,但网络活动趋于平静。其次,尽管减半之后,矿工的每日收入仍处于多个周期的高位,经济状况强劲。此外,矿工正在增加对冗余能源的使用,以降低运营成本。

这些信号反映出,矿工正在为下一轮牛市做准备。他们正在优化资源配置,控制成本支出,以期在利润最大化的同时,确保网络的稳定运行。分析人士认为,这种趋势将推动行业加快整合步伐,中小型矿工将被并购或被挤出市场。

5. 韩国监管机构调查humb与海外交易所订单共享

韩国金融信息分析院正在调查humb与澳大利亚Stellar交易所订单簿共享过程中的合规问题。这一举措旨在维护市场公平性,防止内幕交易等违规行为。

据了解,humb与Stellar交易所存在订单簿共享安排,允许双方用户在对方平台进行交易。这种做法虽然提高了流动性,但也可能导致信息不对等,给某些用户带来不公平的交易优势。

监管机构表示,将对此事进行彻底调查。如果发现存在违规行为,humb可能会受到处罚。业内人士指出,这反映出监管部门正在加大对加密货币交易所的监管力度,以维护市场秩序,保护投资者利益。未来,类似的合规审查可能会成为常态。

二. 行业要闻

1. 比特币跌破11.2万美元关口，市场情绪转向恐慌

比特币价格在9月23日一度跌破11.2万美元关键支撑位，最低触及11.17万美元。这一下跌主要源于市场对美联储加息路径的担忧以及投资者情绪转向谨慎。尽管美联储本周降息25个基点，但鲍威尔暗示未来加息步伐可能放缓。然而，这一信号并未完全消除市场对经济衰退的担忧。

分析师指出，比特币价格的下跌反映了投资者对全球经济前景的悲观情绪。在宏观环境不确定性加剧的背景下，投资者倾向于降低风险敞口，导致加密货币市场交易活跃度下降。根据CryptoQuant数据,比特币的平均区块大小显著下降,表明网络活动趋于平静。

尽管如此,一些分析师对比特币长期前景保持乐观。他们认为,随着美联储进入降息周期,加密资产有望受益于宽松的流动性环境。此外,机构投资者的持续涌入也可能为比特币带来新的上行动力。

2. 以太坊交易量超越比特币,期权市场对下行风险预期升温

在9月23日的下跌行情中,以太坊交易量首次超越比特币,引发市场关注。数据显示,以太坊当前未平仓合约量维持在146亿美元水平,但交易量持续低迷。分析师警告,在美债收益率上行的背景下,市场压力进一步加大。一旦价格跌破关键技术支撑位,可能引发连锁止损,触发快速去杠杆。

期权市场也对下行风险的预期急剧上升。Greeks.live宏观研究员Adam表示,暴跌后主要合约的隐含波动率基本持平,但偏度显著向看跌期权倾斜,看跌期权价格大幅超越看涨期权。这表明期权交易者持续担忧下行风险,若跌破关键支撑位将释放极不利信号。

分析人士建议投资者控制风险敞口,保持谨慎态度。在趋势尚不明确的环境下,过度杠杆可能带来巨大风险。与此同时,也有观点认为,第四季度历史上是加密货币的强势季节,美联储的降息预期或将为市场注入新的动能。

3. ASTER代币短期内暴涨1700%,两大风险信号或引发抛售潮

新晋明星项目ASTER的代币在过去72小时内价格飙升超过1700%,一度触及2美元高点,引发市场热议。然而,在这片繁荣表象之下,两个关键危险讯号正在浮现,可能预示着一场即将到来的价格崩盘。

首先,ASTER代币的流动性高度集中,存在较大的集中化风险。根据链上数据,少数几个地址持有绝大部分代币。一旦这些大户出现抛售,将对价格造成巨大冲击。

其次,ASTER项目缺乏真实的用户基础和收入来源。许多分析师质疑其代币经济模型的可持续性,认为当前的价格泡沫很可能在短期内破裂。

尽管如此,也有投资者对ASTER的长期前景持乐观态度。他们认为,作为一个新兴的去中心化衍生品交易平台,ASTER有望在未来吸引更多用户和资金流入。但无论如何,投资者在参与时都应当审慎评估风险,并做好止损准备。

三. 项目要闻

1. 波场TRON全新品牌升级，开启We.0新篇章

波场TRON是一个基于区块链技术的去中心化操作系统，由Justin Sun于2017年创立。作为全球最大的公有链之一，TRON致力于为去中心化互联网提供基础设施。

9月23日，TRON创始人孙宇晨宣布波场TRON完成品牌全新升级，推出全新Logo。这是波场TRON自成立以来首次对品牌视觉进行重大升级。新Logo以更具力量感、信任度与辨识度的视觉语言，传递出"突破边界、融合共生"的价值主张，象征着波场TRON将以更加开放的姿态拥抱全球合作与创新，共建"元宇宙金融自由港"。

此次品牌升级恰逢波场TRON八周年重要节点。除视觉形象焕然一新外，TRON还将在技术、生态等多个层面持续创新突破。作为区块链3.0时代的先行者，TRON正在为We.0时代的到来蓄积力量。

分析人士认为，TRON品牌升级传递出其在We.0赛道的雄心。作为行业先锋，TRON将继续引领区块链技术创新，为构建去中心化互联网贡献力量。其开放、包容的发展理念也将吸引更多合作伙伴加入，共同推动We.0生态繁荣。

2. XRP分析师看好中长期上涨潜力

XRP是一种基于区块链技术的数字资产，由Ripple公司开发。作为跨境支付解决方案的核心，XRP在国际汇款领域具有广阔前景。

据分析师预测，如果比特币能在本轮周期内达到20万美元的价格目标，那么基于XRP/BTC历史比率，XRP有望突破10美元大关。分析师Dennis表示，XRP在2025年底或2026年初可能先达到4.5美元。

XRP最近在2.65美元附近遇到了强劲技术支撑位。如果能够突破3美元关口，将有望迎来一波上行行情。相对强弱指标显示出超跌反转信号。但若收盘跌破2.65美元支撑,则可能会削弱唱多信号。

总的来说,分析师对XRP中长期前景保持乐观。一旦监管环境明朗,加上Ripple公司在跨境支付领域的拓展,XRP有望在本轮牛市周期内获得爆发式增长。

业内人士指出,XRP作为主流数字资产之一,其价格走势将对整个加密货币市场产生一定影响。投资者需密切关注XRP的监管进展和技术创新,审慎把握投资机会。

3. Move生态持续升温,Sui、Aptos引领创新浪潮

Move是一种资源型编程语言,由Meta公司开发。凭借出色的安全性和可组合性,Move被认为是构建区块链应用的理想选择。

在Move生态中,Sui和Aptos两个公链项目最受关注。Sui由前Meta工程师创立,采用Move虚拟机和全新的共识机制,致力于打造高性能、低成本的区块链基础设施。Aptos则由Meta前员工发起,专注于构建安全、可扩展的区块链网络。

近期,Sui和Aptos均发布了主网代币,引发市场热潮。Sui在韩国KBW大会上备受关注,其孵化计划也吸引了众多创新项目入驻。Aptos基金会虽然发力方向尚不明确,但其技术实力获得业内认可。

此外,Move生态中还有Movement等新兴公链项目值得关注。分析人士认为,Move生态正在成为继Solana之后的又一赛道风口。凭借出色的性能和安全性,Move有望成为We.0时代的主流底层技术。

业内人士表示,Move生态的持续升温将推动区块链创新发展。Move语言与Rust的相关性,有利于吸引更多开发者加入。随着生态项目的不断涌现,Move有望成为引领We.0时代的核心力量。

4. IOSG呼吁行业反哺,支持公共物品建设

作为区块链行业知名投资机构,IOSG一直关注行业发展的根源问题。近期,IOSG呼吁行业内获利者反哺社区,支持公共物品建设,为创业者营造更好的创新环境。

IOSG表示,行业不应被同质化和"套娃"所覆盖,需要更多创新。公共物品建设对于行业长期发展至关重要,但目前仍存在严重不足。IOSG将率先为早期创业者提供从0到1的支持,并不断迭代投资理念,引导创业者思考新的商业模式和获客方式。

分析人士指出,IOSG的呼吁切中了行业发展的痛点。过去一年,诸如全链游戏、NFT、We社交等热门赛道均遭遇发展瓶颈,创业者普遍陷入迷茫。公共物品建设不足导致创新乏力,行业发展缺乏内生动力。

业内人士表示,IOSG等机构的号召将有助于重塑行业生态。只有持续投入公共物品建设,行业才能真正做到可持续发展。创业者需要更多支持,以激发创新活力。同时,投资机构也应与时俱进,为创业者提供更有针对性的指导。

5. 空投挖矿推动虚假繁荣,以太坊生态面临用户流失

以太坊是全球最大的智能合约平台,其生态一直被视为区块链创新的核心。但近期,以太坊生态遭遇了严峻的用户流失问题。

分析显示,大量空投和流动性挖矿活动推动了以太坊生态的虚假繁荣。空投带来的真实用户规模有限,且人们已对此感到厌倦。第三方研究发现,空投结束后用户流失率高达80%,这对项目和创始人都没有好处。

以Friendtech为例,这个曾备受关注的DeFi项目在代币发行后,由于未能维持代币价格,所有用户都抛弃了该应用。Restaking赛道也遇到类似瓶颈,空投结束后TVL大量流失。MetaMask月活用户数据从牛市顶峰的3000万骤降至100万,显示出用户流失的严重程度。

分析人士指出,空投和激励机制带来的繁荣具有虚假性。只有真正解决用户痛点,提供有价值的应用,才能吸引用户长期留存。以太坊生态需要反思空投获客模式,重新关注产品本身的创新。

业内人士表示,以太坊生态正处于转型期。用户流失警示着行业不应过度追捧短期获利,而是要专注于长期价值创造。只有与时俱进、持续创新,以太坊生态才能重拾活力,吸引更多真实用户加入。

四. 经济动态

1. 美联储鹰鸽派分歧加剧，通胀前景存在不确定性

经济背景：美国经济在过去一年中经历了通胀飙升和利率快速上调的双重压力。最新数据显示,8月份核心个人消费支出物价指数(PCE)同比上涨4.7%,高于美联储2%的目标水平。尽管通胀有所放缓,但仍处于较高水平。就业市场保持稳健,8月失业率为3.7%。

重要事件:美联储上周加息75个基点,将联邦基金利率目标区间上调至3%-3.25%,并暗示将继续加息以遏制通胀。然而,美联储内部对未来政策路径存在分歧。克利夫兰联储主席哈玛克警告,过早放松限制性政策可能导致经济再次过热。而理事米兰则呼吁未来几个月快速降息,以减轻就业压力。

市场反应:美联储官员的相左言论加剧了市场对通胀前景的不确定性。投资者正密切关注美联储主席鲍威尔的讲话,寻求政策暗示。比特币等风险资产短期内波动加剧。

专家观点:高盛首席经济学家Jan Hatzius表示,美联储面临艰难抉择。如果过于激进,可能引发经济衰退;但如果行动不够果断,则无法控制通胀预期。他预计美联储将在2023年上半年结束加息周期,届时联邦基金利率将达到4.5%-4.75%的高位。

2. 英国新政府推出减税计划,英镑重挫引发金融动荡

经济背景:英国正面临40年来最严重的通胀压力,8月消费者物价指数同比上涨9.9%。新任首相利兹·特拉斯上台后,英国经济陷入动荡。

重要事件:特拉斯政府上周公布大规模减税计划,包括取消之前宣布的企业税率上调、暂停社会保障缴费上调等。这一举措旨在刺激经济增长,但引发了市场对英国财政前景的担忧。

市场反应:消息公布后,英镑兑美元汇率一度下跌至1985年以来最低点。英国10年期国债收益率飙升至4.5%,创下2008年金融危机以来新高。投资者担心减税计划将进一步推高通胀和财政赤字。

专家观点:前英格兰银行行长金纳认为,特拉斯政府的减税计划"彻底疯狂",将损害英国的经济前景。他警告称,如果不采取行动,英镑可能会进一步贬值,迫使英格兰银行大幅加息。野村证券分析师则表示,英国面临着"自我强加的金融危机"。

3. 欧洲能源危机持续加剧,经济衰退风险增加

经济背景:受俄乌冲突影响,欧洲正遭受能源供应短缺和价格飙升的双重打击。欧元区8月通胀率高达9.1%,创下有记录以来的新高。

重要事件:俄罗斯上周宣布将部分动员军人,加剧了与西方的对抗。作为反制,欧盟正考虑对俄罗斯实施新一轮制裁,包括限制俄罗斯石油出口。这可能进一步加剧欧洲的能源危机。

市场反应:欧洲天然气和电力价格在俄方动员消息后再度走高。德国10年期国债收益率突破2%,投资者对德国经济前景的信心下降。欧元兑美元汇率跌至两周新低。

专家观点:德意志银行报告指出,如果今年冬天天然气供应中断,欧元区经济将在2023年下滑5%。高盛则预计,即使天然气供应维持目前水平,欧元区明年也将陷入轻度衰退。花旗银行警告称,欧洲正面临1970年代以来最严重的滞胀风险。

五. 监管&政策

1. 白宫数字资产顾问委员会：加速美国数字资产立法，构建多部门协作保障政策延续性

美国总统数字资产顾问委员会副主任Harry Jung和执行董事Patrick Witt在韩国KBW 2025峰会现场分享了该委员会工作核心目标：加速《数字资产法案》通过、构建战略比特币储备、通过国税局和财政部提供明确加密税收指导，以及保护技术开发者权益。

二人表示，在白宫，他们正以一种"全政府"的方式进行协作，结合CFTC、商务部和财政部等多部门力量推进加密政策。针对政府换届可能带来的政策逆转风险，他们表示正通过现行立法和监管框架"打下坚实基础"，确保未来政府难以推翻当前政策方向。他们相信，只要能让加密行业在美国蓬勃发展并深度扎根，美国加密战略将不可逆转。

该委员会的工作反映出美国政府正在加大力度推动数字资产监管和发展。通过立法和跨部门合作，旨在为加密货币建立全面的监管框架，明确相关机构的职责分工，为行业发展营造有利环境。同时，构建比特币战略储备等举措也彰显了美国对数字资产的重视程度。

业内人士对此表示欢迎。Coinbase首席执行官Brian Armstrong认为，明确的监管将有利于加密行业的长期健康发展。他呼吁政府与行业保持密切沟通，共同推进合理监管。而加密投资者则期待新政策能够为市场带来确定性和信心。

2. 美国SEC和CFTC将于9月29日联合举办圆桌会议，讨论监管协调优先事项

美国证券交易委员会(SEC)和商品期货交易委员会(CFTC)将于9月29日联合举办一场圆桌会议，讨论两大监管机构在加密资产监管方面的协调优先事项。

此次会议旨在探讨SEC和CFTC在加密资产监管中的角色分工,以及如何在现有法律框架下实现有效监管。会议将邀请行业专家和利益相关方参与讨论,就加密资产的分类、交易所监管、投资者保护等问题提出建议。

SEC和CFTC长期以来在加密资产监管问题上存在分歧。SEC将加密货币视为证券,主张对其拥有监管权;而CFTC则将加密货币视为商品,主张对其衍生品市场拥有监管权。双方在监管权限上的争议一直困扰着行业发展。

此次联合会议被视为两大监管机构努力协调立场的一个信号。行业人士普遍期待会议能够达成一致,明确监管职责划分,为加密市场带来确定性。

Circle公司首席执行官杰里米·阿勒认为,明确的监管将有利于加密行业的长期发展。他表示:"我们需要一个全面的监管框架,而不是目前这种不确定和重叠的状态。"

3. 韩国金融当局调查humb与海外加密交易所订单共享情况

韩国金融监管当局正在调查加密货币交易所humb与海外交易所共享订单簿的情况,以确定是否存在违规行为。

根据韩国《特定金融交易信息报告及使用法》(特金法)的规定,加密资产运营商之间进行买卖或兑换中介需要满足严格条件,包括在国内外取得许可、注册或报备,并履行反洗钱义务。

humb于9月22日开通了Tether(USDT)市场,并宣布将与Stellar共享订单簿。订单簿共享意味着两家交易所的客户可以相互进行交易,有助于提高流动性。但如果不符合特金法的要求,这一做法可能构成违规。

金融监管机构表示,正在调查humb与海外交易所的具体合作情况,以确定是否符合法律规定。如果发现违规行为,将采取必要措施。

humb方面表示,已与监管部门进行了沟通,并将遵守相关法规。该交易所强调,订单簿共享有助于提高交易效率,符合用户利益。

此次调查反映出韩国监管当局正在加强对加密货币交易活动的监管。业内人士认为,明确的监管有助于规范市场秩序,但也可能对交易所的创新业务产生一定影响。

4. 安徽法院裁定:抛售加密货币是非法致富行为

安徽省东凌中级人民法院近日驳回了一起涉及加密货币交易的诉讼案件,法院在判决书中明确表示,加密货币交易在中国没有法律效力,抛售加密货币属于非法致富行为。

该案件的原告丁先生曾在泰达交易所进行加密货币交易,并获利数百万元人民币。但泰达交易所随后宣布关停,丁先生无法提取资金。他遂将泰达交易所诉至法院,要求返还本金和获利部分。

法院在判决中指出,根据中国现行法律,加密货币在我国不具有法定货币地位,相关交易行为也不受法律保护。丁先生通过抛售加密货币获利的行为属于非法致富,法院不予支持。

这一裁决与中国政府对加密货币的谨慎监管立场相一致。2021年,中国人民银行等部门曾发文明确加密货币交易活动的非法性质,旨在防范金融风险。

业内人士认为,此次裁决可能会对国内加密货币投资者的信心产生一定影响。但由于全球加密货币市场的活跃程度,此次裁决对整体市场的影响或将有限。

部分法律专家表示,随着加密货币技术的发展和应用范围的扩大,未来中国的监管政策可能会有所调整。但在现有法律框架下,加密货币交易仍将被视为非法行为。