從$20 到$800？Chainlink價值重新評估背後的邏輯

Question

市場對LINK的看法依然停留在過去。但情況已經改變。LINK最近表現強勁。一個月內漲近30%。對於曾被視爲僅僅是另一個預言機的代幣來說，這並不差。社交媒體上熱議不斷。與此同時，像摩根大通、SWIFT、萬事達卡和DTCC這樣的巨頭們不僅在談論Chainlink。他們正在使用它，基於它進行建設。M31 Capital 最近發布了一份長達90頁的巨大報告。他們的看法是？LINK 可能在這裏增長20-30倍。他們在金融資產代幣化中看到了$30 萬億的機會。而Chainlink不僅僅是參與——它正在成爲支柱。## 爲什麼 LINK 可能是加密貨幣的隱藏寶石投資案例似乎很有說服力：- 它正在乘着$30 萬億代幣化的浪潮- 沒有人能像Chainlink一樣以相同的可靠性完成工作- 人們仍然不明白- XRP以某種方式交易價格高出15倍，盡管其表現遠不如其他幣種讓我們深入挖掘。## RWA浪潮的祕密贏家自2024年以來，RWA市場爆炸性增長了2.5倍。黑石的代幣化基金達到了$2 億。摩根大通和高盛不再只是實驗了。但是這一切到底是如何工作的呢？一個財政代幣是如何跟蹤利率的？一個黃金代幣是如何驗證其持有的？Chainlink。這就是方法。## 壟斷商業，優惠價格這個數字有點驚人：- $24 萬億通過Chainlink的交易價值- $85 億的總價值被保障- $18 億的驗證消息- 50+個區塊鏈，500+個應用沒有競爭對手能比得上。一旦集成，沒人想要切換。網路效應開始發揮作用。然而，XRP的市值大了15倍。這說得通嗎？## 敘事翻轉多年來，人們抱怨“團隊拋售”。現在不再了。LINK儲備改變了一切。我們現在有了購買壓力，而不是銷售壓力。企業收入流入LINK購買。隨着越來越多的機構從測試轉向生產，鏈上收入應該會激增。## 大金融全面投入機構採用並不是小規模的。SWIFT 於去年 11 月集成了 Chainlink CCIP。澳新銀行、法國巴黎銀行、花旗、紐約梅隆銀行均參與其中。摩根大通Kinexys在6月使用Chainlink與Ondo Finance進行跨鏈結算。白宮甚至邀請創始人謝爾蓋·納扎羅夫參加他們的加密高峰會。官方報告將Chainlink稱爲核心基礎設施。這些不僅僅是實驗。它們是真實的用例。## 不止是一個預言機大多數人聽到 Chainlink 時仍然認爲是 "價格預言機"。這並不是全部。Chainlink 現在提供：**數據**市場行情，儲備證明，隨機性，低延遲流。**計算**鏈外計算和自動化。**跨鏈**CCIP 實現區塊鏈之間安全資產轉移。**合規**自動合規引擎以滿足監管要求。**企業集成**運行環境連接私有鏈和公有鏈。這些不是獨立的產品。這是一個生態系統。當SWIFT使用Chainlink時，他們正在接入整個基礎設施。其他玩家可能只做其中一兩件事。Chainlink 全部都做了。一個集成點。風險更小。這種優勢加上多年的安全記錄似乎幾乎不可能被復制。## LINK 實際上值多少錢？讓我們談談估值。**方法 1：與 XRP 比較**XRP幾乎沒有兌現其承諾。仍然擁有$330 億的完全稀釋市值。Chainlink與全球頂級金融機構合作。它的市值是XRP的1/15。如果LINK的價值像XRP那樣？那就是15倍的漲。如果像Visa或Mastercard那樣估值？我們將看到20-30倍的漲。**方法二：市場份額方法**到2030年，約有$19 萬億資產可能被代幣化。如果Chainlink佔據該市場的40%，它將服務大約7.6萬億美元的代幣化資產。這大約是$380 萬億的年交易量。在逐漸增加的費用率下，年收入可能達到824億美元。以10倍的市銷率計算，這就是$824 億的估值。擁有10億個LINK代幣，每個代幣的價值約爲824美元。現在大約是$22 。這是38倍的漲空間。不保證，但有趣的數學。## 最近發展**LINK 儲備**遊戲規則改變者。企業收入現在從市場上購買LINK。賣壓變爲買壓。**擴展數據服務**現在通過ICE合作覆蓋美國股票、ETF、外匯和貴金屬。**Solana 上的 CCIP**EVM與Solana之間的跨鏈消息傳遞。**隱私特性**通過CCIP進行私人交易。對銀行採用至關重要。**質押更新**版本0.2上線。未來的升級將把用戶費用直接分配給質押者。## 最後的想法Chainlink 可能是加密貨幣中最不對稱的投資。沒有競爭對手能與其集成深度、可靠性、合規能力和機構信任相匹敵。每一次新的集成都使得切換變得更加困難，進一步加深了Chainlink的優勢。收入來源多樣且可擴展。市場機會巨大。然而，LINK的交易表現像一個投機項目，而不是它正在成爲的金融基礎設施巨頭。隨着代幣化的發展和集成進入生產階段，主要的價格重新評估似乎是不可避免的。