emilyvuong

💥貨幣市場與現金類ETF (三個月平均)的資金流入量創下歷史新高。目前已經遠超2020年疫情期間。
全世界都在回流現金。伯克希爾哈撒韋做對了嗎？

📍資金開始回流到加密貨幣
加密資金在過去一週錄得約+$200M 的流入——標誌著近五週中的第四週增長。
目前的資金規模仍然相當小，僅約$0.2B，相較於之前每週$3B–$6B。

📍Meta 發布新 AI 模型：Muse Spark
這是 Meta Platforms 旗下 Meta 超智能實驗室（Meta Superintelligence Labs）推出的第一款模型。Muse Spark 在 Llama 4 模型未達預期後推出。
Muse Spark 將逐步整合到：Facebook、Instagram、WhatsApp、Messenger 以及 Ray-Ban Meta 智慧眼鏡。
Meta 預計在 2026 年投入約 $135B 用於 AI 基礎設施。

🔥紐約時報（NYT）認為中本聰（Satoshi Nakamoto）就是亞當·巴克（Adam Back）。
他是創造 Hashcash 的人——一種通過要求電腦消耗計算資源來防止垃圾郵件的機制——這正是工作量證明（Proof-of-Work，PoW）(Proof-of-Work)的基礎。
在中本聰的白皮書中，直接引用了 Hashcash。
亞當·巴克也是少數在比特幣誕生前曾與中本聰通過電子郵件聯繫的人之一。
2014年，在 Mt. Gox 崩盤後，亞當創立了 Blockstream——一家專注於比特幣基礎設施的公司，重點在側鏈（sidechain）、閃電網絡（Lightning）以及擴展解決方案。這是對比特幣核心開發影響最大的組織之一。
如果這是真的，亞當·巴克將成為全球第25富有的人，財富達到 785億美元。

伊朗宣稱已「逼迫」美國接受一個10點計劃，包括：
1. 承諾不互相攻擊
2. 承認伊朗對霍爾木茲的控制權
3. 接受伊朗進行鈾濃縮
4. 解除對伊朗的全部制裁
5. 解除次級制裁
6. 取消聯合國安理會的決議
7. 取消國際原子能機構理事會的決議
8. 美國須對伊朗進行賠償
9. 撤出美國戰鬥部隊
10. 停止所有衝突，包括黎巴嫩
特朗普認為上述要求「具有可行性」。
這10項要求甚至超越了要求，甚至如果簽署將是美國作為發動戰爭一方的失敗。尚不清楚為何特朗普會說這些要求具有可行性，但我認為這裡可能會有轉折。

📌 黃金每日交易量觸及 $361B ，較 2021 年同期高出 3 倍：
- OTC (倫敦)：約 $200–250B
- Futures (COMEX)：約 $80–120B
- ETF 與其他管道：約 $10–30B
📌 與其他市場比較：
- 美國國庫券：約 $100B–$150B/天 (僅就 T-bills 而言，不計算整個 Treasury market)
- EUR/GBP：約 $50B–$80B/天
- 道瓊斯 (股票基礎)：約 $30B–$60B/天
📌 每日交易量來自 central bank 的買盤需求：每年約 1000+ 噸；衍生品大幅增加 (hedge + leverage)，而 OTC 也擴大流動性 (需求多半同樣來自 central bank)。

特朗普威脅將從明天開始炸毀伊朗的一切。
大概還是老一套，週中某個時候特朗普又會TACO宣布勝利或“已接近達成協議”。

📍以太坊基金會剛剛額外質押了$46.64M ETH
📌目前EF的質押ETH總量為$96.59M。EF或Vitalik的出售都被視為本地高點的信號。這個動作是否標誌著#ETH的中期底部區域？

📍美國國會接近達成DHS預算協議(國土安全部)，為歷史性關閉局結束鋪平道路
📌參議院已將大部分DHS資金法案退回眾議院，排除移民與海關執法局（ICE）及部分美國海關與邊境保護局（CBP），由民主黨方面要求以單獨方案處理(。

特朗普在宣布已接近達成協議後，卻又轉變立場，宣稱：將在未來兩週內對伊朗進行「非常猛烈」的攻擊。
金融界開始懷念拜登，這位幾個月才對媒體發表一次講話的人。

📍人民銀行持續注入流動性
- 7天逆回購：269.5億元人民幣，利率保持在1.4%
- 到期：8億元人民幣 -> 淨投放261.5億元人民幣
人民銀行仍然保持寬鬆政策

📍美國 - 伊朗出現談判信號但尚未確定
📌 Axios：美國與伊朗正在討論停火的可能性，作為交換，伊朗必須開放霍爾木茲海峽。尚不清楚是直接談判還是透過中介 -> 達成協議的可能性仍未可知
📌 川普宣布伊朗已提出停火建議，條件是必須開放霍爾木茲海峽。伊朗完全否認 -> 宣稱川普所說的“並不屬實”
📍與此同時，現場情況卻朝相反方向發展：
- 伊朗宣稱將以“最大力度”繼續行動，準備至少持續6個月
- 阿聯酋正準備支援美國及盟友以武力開放霍爾木茲
- 討論中的情景是美國佔領伊朗在海峽中的戰略島嶼
市場越來越不相信川普的發言，因為TACO一次又一次地失望。

📍2月JOLTS：6.882M (低於6.890M的預測)，但1月修正後的數據大幅上升至7.240M (+300K) 📍值得注意的是結構：
📌 具體來說，2月有689K失業人數——多於空缺職位數。空缺/失業比率：1.0x → 0.9x
-> 市場已回到輕微過剩勞動力狀態，結束了COVID後的短缺階段，薪資壓力開始緩解。
📍招聘-解僱數據：
- 招聘：4.8M (-498K MoM)
- 辭職：2.97M (-157K MoM)
-> 政府部門的空缺職位持續下降。招聘和辭職都達到6年來的最低點，企業不再增加招聘，勞動者也不敢跳槽。對於經濟周期敏感的就業群體開始變得疲軟，並不令人驚訝。
📍市場幾乎沒有反應，因為數據滯後且數據本身也不令人驚訝。市場目前主要關注霍爾木茲海峽和油價，經濟數據的疲軟已不再是焦點。

美國空襲位於霍爾木茲的 nhà máy khử mặn——伊朗南部供水的重要海水淡化廠。