Comprender la recaudación de fondos de criptomonedas
Temas clave: 1. Comprender los métodos de recaudación de fondos de criptomonedas, incluidos ICO, IEO, IDO y STO. 2. Reconocer la importancia de fuentes de información confiables al momento de tomar decisiones de inversión con respecto a nuevas criptomonedas.
Prefacio
Con el vigoroso desarrollo de la tecnología blockchain, la inversión en criptomonedas se ha convertido en un tema candente en los mercados financieros actuales. Para los proyectos de criptomonedas, la obtención de fondos suficientes es crucial para su desarrollo exitoso, y los inversores también esperan obtener rendimientos excepcionales de la inversión en esta industria emergente.
Este curso le presentará varios métodos de recaudación de fondos para criptomonedas. Aprenderá sobre las inversiones ángel (capital de riesgo) en el contexto de las criptomonedas y cómo ha cambiado el proceso de recaudación de fondos en la industria financiera tradicional con la llegada de las criptomonedas. Explorará las características y ventajas de la emisión de criptomonedas por parte de los equipos de inicio y cómo aprovechan la recaudación de fondos de criptomonedas para satisfacer las demandas de los inversores y el mercado.
A continuación, explicaremos varios términos relacionados con la recaudación de fondos en criptomonedas, incluidos ICO, IEO, IDO y STO, destacando diferentes métodos de recaudación de fondos y sus detalles, al tiempo que analizamos sus ventajas y desventajas.
Además, compartiremos algunas plataformas y fuentes de recaudación de fondos de criptomonedas conocidas que brindan la información más reciente sobre recaudación de fondos de criptomonedas y proyectos populares. A través de estos canales, puede obtener información más detallada sobre este dinámico mercado emergente.
Historia de la recaudación de fondos de criptomonedas
En 2013, Mastercoin se convirtió en el primer proyecto de criptomoneda en realizar una recaudación de fondos. El fundador JR Willett publicó el documento técnico de Mastercoin en Bitcointalk, describiendo la intención del proyecto de recaudar fondos para su desarrollo a través de una Oferta Inicial de Monedas (ICO). Para incentivar a los inversores potenciales, propuso funciones exclusivas accesibles solo para aquellos que tienen Mastercoin. Esto convirtió a Mastercoin en el primer token de utilidad suscrito a través de una ICO.
Mastercoin tenía como objetivo agregar funcionalidades y mejoras adicionales a la cadena de bloques de Bitcoin, incluidos tokens personalizados, intercambios descentralizados y juegos de azar. Aunque el token de Mastercoin no obtuvo una adopción generalizada debido a casos de uso limitado, el desarrollo del protocolo fue exitoso. Actualmente conocida como Omni Layer de Bitcoin, Mastercoin es una de las redes de cadena de bloques utilizadas por la moneda estable USDT.
El concepto ICO de JR Willett fue pionero en el camino para la recaudación de fondos en criptomonedas. Las instituciones de inversión tradicionales generalmente no consideraban inversiones pequeñas por debajo de $ 1-2 millones. Sin embargo, la llegada de las ICO permitió a las nuevas empresas recaudar pequeñas cantidades de fondos, lo que las hizo populares y prevalecieron rápidamente en el mercado.
A fines de 2013, se presentó el documento técnico de Ethereum, que describe el plan para los contratos inteligentes y las aplicaciones de cadena de bloques. En agosto de 2014, Ethereum realizó una ICO, vendiendo tokens a un precio inicial de alrededor de $0,3 y recaudando más de 31 000 BTC en la venta.
El establecimiento de Ethereum y su funcionalidad de contrato inteligente simplificó y hizo más accesible la emisión de tokens, proporcionando un mejor soporte tecnológico para la recaudación de fondos en criptomonedas. El diseño del estándar de token ERC-20 permitió la compatibilidad entre diferentes tokens y facilitó el crecimiento de las ICO en el mercado de criptomonedas. En 2016, el proyecto experimental llamado DAO (Organización Autónoma Descentralizada) recaudó la asombrosa cantidad de $ 150 millones, pero un incidente de piratería posterior y el robo de 500,000 ETH llevaron a una bifurcación dura en Ethereum. Esto resultó en las dos redes de cadenas de bloques que vemos hoy: Ethereum (ETH) y Ethereum Classic (ETC).
En 2017, el auge de Bitcoin provocó un repunte significativo en el mercado de las criptomonedas. Con una infraestructura mejorada y una afluencia de fondos, la recaudación de fondos en criptomonedas experimentó un crecimiento explosivo. Proyectos como EOS, Filecoin, Bancor, Polkadot y más surgieron durante este período. Sin embargo, la afluencia de capital también atrajo a muchos especuladores y equipos de empresas emergentes poco confiables que rediseñaron proyectos inadecuados para las OPI tradicionales. Aprovechando el anonimato y el escrutinio limitado de blockchain, recaudaron fondos a través de Ofertas Iniciales de Monedas (ICO) para capitalizar el frenesí del mercado.
Las ICO se convirtieron rápidamente en un tema candente, pero también dieron lugar a numerosos proyectos fraudulentos y actividades ilícitas de recaudación de fondos. Muchos inversores desprevenidos sufrieron pérdidas significativas, lo que llevó a los países de todo el mundo a estar más atentos y fortalecer las regulaciones que rodean a las ICO. Por ejemplo, China anunció la prohibición de la recaudación de fondos de ICO en septiembre de 2017. En 2018, el mercado de criptomonedas experimentó un declive prolongado y sustancial, lo que llevó al mercado de ICO a un "criptoinvierno". Más del 90% de los proyectos de ICO en 2017 desaparecieron durante este mercado bajista.
Sin embargo, con el tiempo, la oferta de intercambio inicial (IEO) respaldada por los intercambios de criptomonedas está ganando terreno. Con un aumento en la conciencia del riesgo, los inversores han comenzado a cambiar su enfoque hacia los equipos de recaudación de fondos que se han sometido al escrutinio de los intercambios centralizados. Si bien los intercambios no respaldan ningún proyecto IEO específico, la cotización directa en un intercambio centralizado generalmente indica la mayor calidad de un proyecto y su accesibilidad a la reputación y la base de usuarios del intercambio.
El 14 de diciembre de 2017, Binance Launchpad lanzó su primer proyecto, Gifto. Más tarde lanzó BitTorrent, Fetch AI, Polygon Matic, Axie Infinity, etc., que también mostraron un retorno de la inversión muy alto, proporcionando retornos de inversión sustanciales para los participantes. Este movimiento llevó a otros intercambios a seguir su ejemplo e introducir sus propias plataformas IEO. Los ejemplos incluyen Huobi Prime, BitMax.io Preventa, OK Jumpstart y Gate Startup. Estas plataformas se establecieron durante este período para apoyar proyectos de alta calidad y emprendedores en etapa inicial.
La floreciente industria de la cadena de bloques también atrajo la atención de las instituciones y empresas tradicionales. En julio de 2018, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC, por sus siglas en inglés) adoptó regulaciones más estrictas, clasificando las ofertas de tokens como valores y sometiéndolas a las regulaciones pertinentes, lo que aumentó el umbral y los costos de recaudación de fondos. A pesar de eso, desde 2019, las innovaciones en el sector DeFi y la aparición de varias aplicaciones descentralizadas (Dapps) alentaron a algunas empresas a explorar la emisión de activos financieros tradicionales (como acciones y bonos) como tokens de seguridad a través de redes blockchain, preparándose para la posible adopción generalizada. de criptomonedas en el futuro. Este enfoque de recaudación de fondos se conoce como oferta de token de seguridad (STO).
En el verano DeFi de 2020, surgieron numerosos protocolos nuevos de intercambio descentralizado (DEX) en la cadena de bloques de Ethereum. El creciente número de usuarios en cadena inyectó más liquidez en el mercado de criptomonedas, y el modelo de recaudación de fondos de Oferta Inicial DEX (IDO) ganó popularidad. Para las comunidades de criptomonedas de base impulsadas por un fuerte sentido de descentralización, los IDO proporcionaron un enfoque de recaudación de fondos más libre y diverso, liberándolos de las limitaciones de los intercambios centralizados. Las diferentes etapas del desarrollo de la recaudación de fondos en criptomonedas se pueden visualizar en la línea de tiempo a continuación.
Cronograma de desarrollo de recaudación de fondos de criptomonedas
Características de las Nuevas Criptomonedas
Con el floreciente desarrollo de la industria blockchain en los últimos años, nuevos proyectos surgen diariamente en diferentes sectores. El mercado de criptomonedas es diverso y está en constante evolución, con la introducción regular de nuevas criptomonedas. Solo CoinMarketCap enumera más de 20 000 criptomonedas diferentes, cada una con el objetivo de hacerse un nombre en el mercado al ofrecer características únicas o visiones atractivas para atraer la atención de los inversores.
En términos generales, las criptomonedas recién lanzadas tienen las siguientes características:
Mayor liquidez: las monedas nuevas tienden a tener mayor popularidad y atención en el mercado. Invertir en monedas nuevas en lugar de en las antiguas es una práctica común, lo que hace que las monedas nuevas disfruten de mayores tasas de rotación y volúmenes de negociación en comparación con las monedas antiguas.
Mayor potencial de ganancias: las nuevas monedas no tienen titulares atrapados y ofrecen una amplia gama de posibilidades especulativas. No hay precio máximo o límite en las ganancias potenciales.
Mayor riesgo de pérdidas: el mercado y la comunidad de monedas nuevas no están completamente establecidos, lo que dificulta determinar su valor ya que no hay un precio mínimo en la etapa inicial. Sus precios llegaron con más incertidumbre y volatilidad.
Competencia intensa: es posible que algunas monedas ya hayan capturado una participación de mercado significativa, lo que representa un desafío para que las criptomonedas recién lanzadas se destaquen.
Más flexibilidad: el desarrollo y el diseño de nuevas criptomonedas no están sujetos a los marcos existentes ni a los intereses de las partes interesadas, lo que permite un diseño flexible de las reglas y cantidades de emisión, entre otros aspectos.
Más áreas grises: la emisión de criptomonedas puede operar fuera de la jurisdicción de las leyes y políticas de países específicos. Esto crea oportunidades para que equipos anónimos sin escrúpulos exploten la privacidad y las funciones sin permiso de blockchain para participar en actividades ilícitas y fraudulentas.
Por lo tanto, antes de invertir en nuevas criptomonedas, los usuarios deben evaluar diligentemente estas características, tratando de considerar y equilibrar los riesgos y beneficios asociados para tomar decisiones de inversión informadas.
Cómo emitir nuevas criptomonedas
Las nuevas criptomonedas pueden ganar reconocimiento y liquidez en el mercado a través de varios métodos de emisión y recaudación de fondos, incluidos ICO, IEO, IDO y STO.
ICO (oferta inicial de monedas)
Las ICO, abreviatura de Ofertas iniciales de monedas, son métodos emergentes de recaudación de fondos que implican la recaudación de fondos mediante la emisión de criptomonedas para respaldar el desarrollo de productos, tecnologías, servicios o plataformas relacionados con blockchain. Son un método de recaudación de fondos basado en la tecnología blockchain, donde las empresas y equipos de proyectos pueden emitir sus propios tokens y venderlos a inversores para recaudar fondos para el desarrollo de proyectos. Los inversores pueden comprar estos tokens utilizando criptomonedas (como Bitcoin, Ethereum y USDT) o monedas fiduciarias.
En una ICO, el equipo del proyecto establece un plan de emisión de tokens, que incluye la cantidad, el precio y la duración del token. Luego, los inversores pueden comprar estos tokens utilizando criptomonedas o monedas fiduciarias. Estos tokens suelen tener casos de uso, como la compra de productos o servicios en una plataforma blockchain específica, o su uso simplemente con fines especulativos. Si una ICO tiene éxito, el valor de los tokens puede aumentar, lo que permite a los inversores generar ganancias vendiendo los tokens.
Durante el período ICO, los tokens se venden a los inversores. Si los fondos recaudados dentro del plazo especificado alcanzan la cantidad mínima requerida, el proyecto puede continuar según lo planeado. Sin embargo, si la recaudación de fondos no es suficiente, los fondos generalmente se devuelven a los inversores. Antes de la venta de tokens, las nuevas empresas o los equipos de proyectos suelen publicar un documento técnico que presenta su proyecto y los objetivos de la ICO a los inversores potenciales. El documento técnico normalmente contiene la siguiente información:
Objetivo de recaudación de fondos: ¿Cuántos fondos planea recaudar el proyecto?
Utilización de los fondos recaudados: ¿Cómo se utilizarán los fondos?
Business plan: El modelo operativo y la estrategia comercial del proyecto.
Monedas aceptadas para la suscripción: ¿Qué criptomonedas (o monedas fiduciarias) pueden usar los participantes para invertir?
Tokenomics y asignación: emisión de tokens, precio, mecanismos de distribución, etc.
Cronología de la ICO: Esto incluye las fechas específicas de inicio y finalización de la ICO, así como cualquier posible plan de emisión por etapas.
Antecedentes de los fundadores y miembros del equipo: Proporciona información sobre la experiencia y antecedentes de los fundadores del proyecto y otros miembros del equipo.
Las ventajas de las ICO radican en que no están sujetas a regulación y restricciones impuestas por instituciones centralizadas. Cualquiera puede participar sin complejas auditorías y procedimientos de cumplimiento. Sin embargo, las ICO también conllevan riesgos significativos de fraude y fracaso, ya que los equipos de proyecto pueden carecer de suficiente credibilidad y capacidades para cumplir sus promesas. Adicionalmente, no existe protección legal o mecanismo regulatorio para proteger los derechos e intereses de los inversionistas.
IEO (Oferta de Intercambio Inicial)
Las IEO son un método de recaudación de fondos similar a las ICO, pero con la diferencia de que las IEO tienen lugar en intercambios de criptomonedas. En una IEO, el intercambio es responsable de organizar el proceso de venta de tokens, al mismo tiempo que realiza la debida diligencia y la evaluación del proyecto. La reputación de la bolsa puede mejorar la confianza de los inversores en la viabilidad y credibilidad del proyecto.
Para iniciar una IEO, el equipo del proyecto primero debe presentar una solicitud para realizar una IEO en un intercambio de criptomonedas específico y obtener la aprobación después de someterse a la evaluación del intercambio. Por lo general, los intercambios mantienen IEO de forma regular y venden tokens públicamente en sus plataformas comerciales. Los inversores pueden comprar tokens utilizando las criptomonedas admitidas por ese intercambio.
En comparación con las ICO, las IEO son más fáciles de atraer la atención y la participación de los inversores, ya que el proyecto que se somete a la evaluación de un intercambio de confianza mejora la confianza del usuario. Además, el proceso de IEO es más transparente y justo, lo que reduce los riesgos de fraude y fracaso. Sin embargo, IEO también tiene ciertos inconvenientes. Por ejemplo, el equipo del proyecto debe pagar tarifas de servicio al intercambio por realizar ventas de tokens y debe cumplir con otras limitaciones y requisitos impuestos por el intercambio.
En general, IEO puede considerarse un método relativamente seguro y confiable de recaudación de fondos en criptomonedas. Sin embargo, los inversores aún deben realizar evaluaciones e investigaciones exhaustivas al seleccionar proyectos e intercambios en los que participar.
IDO (oferta inicial de DEX)
Los IDO son un método de recaudación de fondos de criptomonedas similar a los IEO, pero con la diferencia clave de que los IDO tienen lugar en DEX. En comparación con los IEO, los IDO están más descentralizados y los DEX suelen tener menos restricciones y auditorías, lo que facilita la obtención de liquidez simbólica.
En un IDO, el equipo del proyecto emite sus tokens en un intercambio descentralizado, lo que permite a los inversores comprar estos tokens utilizando las criptomonedas admitidas en el intercambio. Por lo general, el equipo del proyecto proporciona un documento técnico y otra información relevante para que los inversores potenciales la consulten antes de la emisión del token.
Los DEX generalmente establecen mercados de negociación de tokens IDO utilizando fondos de liquidez. Sin embargo, el volumen de negociación y la liquidez en DEX pueden no ser tan altos como los intercambios centralizados, y existe un mayor riesgo de ataques. Estas son consideraciones importantes para los usuarios que invierten en tokens IDO. Sin embargo, como método de recaudación de fondos descentralizado, los IDO se alinean más con el espíritu descentralizado defendido por la comunidad de criptomonedas, y han ganado cada vez más atención e importancia en los últimos años.
Por ejemplo, en agosto de 2021, Mango Markets, un intercambio descentralizado en Solana, realizó una IDO denominada "lanzamiento justo" por el equipo. Esta IDO tenía un Período sin restricciones de 24 horas y un Período de solo retiro de 24 horas. Durante el Período sin restricciones, los usuarios pueden depositar o retirar USDC, mientras que durante el Período de solo retiro, solo pueden retirar sus USDC. El precio final de recaudación de fondos de los tokens se determinó en función de los fondos restantes después del Período de solo retiro. No hubo ventas privadas ni transacciones entre bastidores con capitalistas de riesgo. Todos los participantes contribuyeron en las mismas condiciones justas, lo que hizo que la recaudación de fondos fuera más transparente y abierta.
STO (oferta de token de seguridad)
Los STO, abreviatura de Ofertas de token de seguridad, son un método de recaudación de fondos basado en blockchain que cumple con las regulaciones de valores. A diferencia de otros tipos de ofertas de tokens como ICO, IEO e IDO, los tokens STO están diseñados para parecerse a los valores regulados, ofreciendo mayor legitimidad y seguridad.
En una STO, los emisores suelen elegir una plataforma compatible para la oferta. Deben solicitar las licencias de valores pertinentes y someterse a los procesos de verificación KYC (Conozca a su cliente) y AML (Anti-lavado de dinero) para garantizar la legitimidad de los inversores y las transacciones. Los inversores pueden comprar tokens STO utilizando monedas fiduciarias o criptomonedas, lo que representa la propiedad de valores al mantenerlos.
Los tokens STO generalmente están respaldados por activos del mundo real, como acciones, bonos, bienes raíces, etc., y el valor y los rendimientos de los tokens están vinculados a estos activos subyacentes. Por lo tanto, las STO pueden proporcionar más oportunidades de inversión y rendimientos al mismo tiempo que se adhieren a requisitos normativos y de auditoría más estrictos. Algunos proyectos que han adoptado STO incluyen Enegra (EGX), Mt Pelerin Shares (MPS) y Realio Security Token (RST).
En general, las STO son una de las direcciones que algunas empresas e instituciones están explorando además de las ICO. Combina las características de la recaudación de fondos en criptomonedas mientras se asemeja a los mercados financieros tradicionales, por lo que disfruta de una mayor confianza. Sin embargo, los STO también tienen desventajas. Los inversores a menudo necesitan cumplir con requisitos específicos para ser elegibles para participar, y los montos de inversión suelen ser más altos en comparación con otros métodos de oferta de tokens. Por ejemplo, el STO de BlockStream Mining Notes establece un umbral mínimo de suscripción de $100 000.
Fuentes de información para nuevas criptomonedas
Comprender las fuentes de información de las nuevas criptomonedas es esencial para los inversores en el mercado de las criptomonedas. Al acceder a información confiable, los inversores pueden tomar decisiones de inversión mejor informadas e identificar proyectos en etapa inicial para mejorar su potencial de ganancias. A continuación se presentan varias fuentes comunes de información para las nuevas criptomonedas.
Sitios web oficiales
La información sobre nuevas criptomonedas a menudo se publica en los sitios web oficiales. Esto incluye detalles sobre los usos del token, los aspectos técnicos, el suministro del token y el equipo del proyecto. Al investigar el sitio web oficial, los inversores pueden comprender mejor los casos de uso, el posicionamiento en el mercado y el desarrollo futuro del token, lo que les permite evaluar su rentabilidad.
Canales sociales
Los canales sociales, como Twitter, Telegram, Reddit y Discord, son importantes fuentes de información para las nuevas criptomonedas. Los emisores de tokens o los miembros de la comunidad comparten con frecuencia las últimas actualizaciones de tokens, noticias y avances de proyectos en estas plataformas. Además, algunos equipos de proyectos realizan sesiones AMA (Ask Me Anything) y otras actividades interactivas, lo que permite a los inversores interactuar con el equipo y obtener más información sobre la oportunidad de inversión.
Plataformas de información de criptomonedas
Las plataformas de información de criptomonedas sirven como fuentes vitales para las tendencias del mercado. Por ejemplo, Top ICO List , CoinMarketCap , CryptoRank e ICO Drops agregan información sobre los próximos proyectos de criptomonedas.
Intercambios de criptomonedas
Los intercambios de criptomonedas también son fuentes importantes de información para las nuevas criptomonedas. Algunos intercambios, como Gate.io, iniciar ventas de tokens o listar eventos en sus plataformas. Al participar en estas actividades, los inversores pueden obtener estos tokens y obtener información sobre el emisor del token, la economía de tokens, así como los estándares de cotización y evaluación del intercambio.
Conclusión
Esta lección proporciona una introducción detallada a varios métodos de recaudación de fondos en el mercado de criptomonedas, incluidos ICO, IEO, IDO y STO. Cada método tiene sus características únicas, pero también conlleva riesgos potenciales. Los inversores pueden elegir el más adecuado en función de sus propias necesidades y situaciones específicas. Además, comprender las fuentes de información de las nuevas criptomonedas puede ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones e identificar oportunidades de inversión tempranas. Las fuentes comunes incluyen sitios web oficiales, canales sociales, plataformas de información de criptomonedas e intercambios de criptomonedas. En la próxima lección, analizaremos algunas técnicas para analizar inversiones en nuevas criptomonedas, lo que le permitirá convertirse en un inversor ángel más profesional en el espacio criptográfico.
comida para llevar
- Las ICO (ofertas iniciales de monedas) se refieren a la emisión de tokens por parte de una empresa o proyecto en la cadena de bloques para recaudar fondos de los inversores. Elimina la necesidad de que las instituciones centralizadas auditen o se adhieran a los procedimientos de cumplimiento, pero conlleva altos riesgos de fraude y fracaso.
- Las IEO (Ofertas de Intercambio Inicial) se refieren a la venta de tokens por parte de una empresa o proyecto a través de un intercambio centralizado. El intercambio verificará y evaluará minuciosamente el proyecto, haciendo que las IEO sean más seguras y confiables que las ICO.
- Las IDO (Ofertas iniciales de DEX) se refieren a la venta de tokens por parte de una empresa o proyecto a través de un intercambio descentralizado. Las IDO se enfrentan a menos auditorías y restricciones, pero pueden sufrir problemas de bajo volumen de negociación y liquidez.
- Las STO (Ofertas de tokens de seguridad) son un método de recaudación de fondos que utiliza tecnología blockchain y cumple con las regulaciones de valores. Las STO requieren que los emisores realicen ofertas en plataformas compatibles y se sometan a verificaciones KYC y AML. Los tokens STO se clasifican como valores y ofrecen mayor legitimidad y seguridad, pero el costo de ejecución es mayor en comparación con otros métodos de emisión de tokens.
- Comprender las fuentes de información de las nuevas criptomonedas puede ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones de inversión e identificar proyectos en etapa inicial para mejorar su potencial de ganancias.
- Las fuentes comunes de información para las nuevas criptomonedas incluyen sitios web oficiales, canales sociales, plataformas de información de criptomonedas e intercambios de criptomonedas.
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Comprender la recaudación de fondos de criptomonedas
Temas clave: 1. Comprender los métodos de recaudación de fondos de criptomonedas, incluidos ICO, IEO, IDO y STO. 2. Reconocer la importancia de fuentes de información confiables al momento de tomar decisiones de inversión con respecto a nuevas criptomonedas.
Prefacio
Con el vigoroso desarrollo de la tecnología blockchain, la inversión en criptomonedas se ha convertido en un tema candente en los mercados financieros actuales. Para los proyectos de criptomonedas, la obtención de fondos suficientes es crucial para su desarrollo exitoso, y los inversores también esperan obtener rendimientos excepcionales de la inversión en esta industria emergente.
Este curso le presentará varios métodos de recaudación de fondos para criptomonedas. Aprenderá sobre las inversiones ángel (capital de riesgo) en el contexto de las criptomonedas y cómo ha cambiado el proceso de recaudación de fondos en la industria financiera tradicional con la llegada de las criptomonedas. Explorará las características y ventajas de la emisión de criptomonedas por parte de los equipos de inicio y cómo aprovechan la recaudación de fondos de criptomonedas para satisfacer las demandas de los inversores y el mercado.
A continuación, explicaremos varios términos relacionados con la recaudación de fondos en criptomonedas, incluidos ICO, IEO, IDO y STO, destacando diferentes métodos de recaudación de fondos y sus detalles, al tiempo que analizamos sus ventajas y desventajas.
Además, compartiremos algunas plataformas y fuentes de recaudación de fondos de criptomonedas conocidas que brindan la información más reciente sobre recaudación de fondos de criptomonedas y proyectos populares. A través de estos canales, puede obtener información más detallada sobre este dinámico mercado emergente.
Historia de la recaudación de fondos de criptomonedas
En 2013, Mastercoin se convirtió en el primer proyecto de criptomoneda en realizar una recaudación de fondos. El fundador JR Willett publicó el documento técnico de Mastercoin en Bitcointalk, describiendo la intención del proyecto de recaudar fondos para su desarrollo a través de una Oferta Inicial de Monedas (ICO). Para incentivar a los inversores potenciales, propuso funciones exclusivas accesibles solo para aquellos que tienen Mastercoin. Esto convirtió a Mastercoin en el primer token de utilidad suscrito a través de una ICO.
Mastercoin tenía como objetivo agregar funcionalidades y mejoras adicionales a la cadena de bloques de Bitcoin, incluidos tokens personalizados, intercambios descentralizados y juegos de azar. Aunque el token de Mastercoin no obtuvo una adopción generalizada debido a casos de uso limitado, el desarrollo del protocolo fue exitoso. Actualmente conocida como Omni Layer de Bitcoin, Mastercoin es una de las redes de cadena de bloques utilizadas por la moneda estable USDT.
El concepto ICO de JR Willett fue pionero en el camino para la recaudación de fondos en criptomonedas. Las instituciones de inversión tradicionales generalmente no consideraban inversiones pequeñas por debajo de $ 1-2 millones. Sin embargo, la llegada de las ICO permitió a las nuevas empresas recaudar pequeñas cantidades de fondos, lo que las hizo populares y prevalecieron rápidamente en el mercado.
A fines de 2013, se presentó el documento técnico de Ethereum, que describe el plan para los contratos inteligentes y las aplicaciones de cadena de bloques. En agosto de 2014, Ethereum realizó una ICO, vendiendo tokens a un precio inicial de alrededor de $0,3 y recaudando más de 31 000 BTC en la venta.
El establecimiento de Ethereum y su funcionalidad de contrato inteligente simplificó y hizo más accesible la emisión de tokens, proporcionando un mejor soporte tecnológico para la recaudación de fondos en criptomonedas. El diseño del estándar de token ERC-20 permitió la compatibilidad entre diferentes tokens y facilitó el crecimiento de las ICO en el mercado de criptomonedas. En 2016, el proyecto experimental llamado DAO (Organización Autónoma Descentralizada) recaudó la asombrosa cantidad de $ 150 millones, pero un incidente de piratería posterior y el robo de 500,000 ETH llevaron a una bifurcación dura en Ethereum. Esto resultó en las dos redes de cadenas de bloques que vemos hoy: Ethereum (ETH) y Ethereum Classic (ETC).
En 2017, el auge de Bitcoin provocó un repunte significativo en el mercado de las criptomonedas. Con una infraestructura mejorada y una afluencia de fondos, la recaudación de fondos en criptomonedas experimentó un crecimiento explosivo. Proyectos como EOS, Filecoin, Bancor, Polkadot y más surgieron durante este período. Sin embargo, la afluencia de capital también atrajo a muchos especuladores y equipos de empresas emergentes poco confiables que rediseñaron proyectos inadecuados para las OPI tradicionales. Aprovechando el anonimato y el escrutinio limitado de blockchain, recaudaron fondos a través de Ofertas Iniciales de Monedas (ICO) para capitalizar el frenesí del mercado.
Las ICO se convirtieron rápidamente en un tema candente, pero también dieron lugar a numerosos proyectos fraudulentos y actividades ilícitas de recaudación de fondos. Muchos inversores desprevenidos sufrieron pérdidas significativas, lo que llevó a los países de todo el mundo a estar más atentos y fortalecer las regulaciones que rodean a las ICO. Por ejemplo, China anunció la prohibición de la recaudación de fondos de ICO en septiembre de 2017. En 2018, el mercado de criptomonedas experimentó un declive prolongado y sustancial, lo que llevó al mercado de ICO a un "criptoinvierno". Más del 90% de los proyectos de ICO en 2017 desaparecieron durante este mercado bajista.
Sin embargo, con el tiempo, la oferta de intercambio inicial (IEO) respaldada por los intercambios de criptomonedas está ganando terreno. Con un aumento en la conciencia del riesgo, los inversores han comenzado a cambiar su enfoque hacia los equipos de recaudación de fondos que se han sometido al escrutinio de los intercambios centralizados. Si bien los intercambios no respaldan ningún proyecto IEO específico, la cotización directa en un intercambio centralizado generalmente indica la mayor calidad de un proyecto y su accesibilidad a la reputación y la base de usuarios del intercambio.
El 14 de diciembre de 2017, Binance Launchpad lanzó su primer proyecto, Gifto. Más tarde lanzó BitTorrent, Fetch AI, Polygon Matic, Axie Infinity, etc., que también mostraron un retorno de la inversión muy alto, proporcionando retornos de inversión sustanciales para los participantes. Este movimiento llevó a otros intercambios a seguir su ejemplo e introducir sus propias plataformas IEO. Los ejemplos incluyen Huobi Prime, BitMax.io Preventa, OK Jumpstart y Gate Startup. Estas plataformas se establecieron durante este período para apoyar proyectos de alta calidad y emprendedores en etapa inicial.
La floreciente industria de la cadena de bloques también atrajo la atención de las instituciones y empresas tradicionales. En julio de 2018, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC, por sus siglas en inglés) adoptó regulaciones más estrictas, clasificando las ofertas de tokens como valores y sometiéndolas a las regulaciones pertinentes, lo que aumentó el umbral y los costos de recaudación de fondos. A pesar de eso, desde 2019, las innovaciones en el sector DeFi y la aparición de varias aplicaciones descentralizadas (Dapps) alentaron a algunas empresas a explorar la emisión de activos financieros tradicionales (como acciones y bonos) como tokens de seguridad a través de redes blockchain, preparándose para la posible adopción generalizada. de criptomonedas en el futuro. Este enfoque de recaudación de fondos se conoce como oferta de token de seguridad (STO).
En el verano DeFi de 2020, surgieron numerosos protocolos nuevos de intercambio descentralizado (DEX) en la cadena de bloques de Ethereum. El creciente número de usuarios en cadena inyectó más liquidez en el mercado de criptomonedas, y el modelo de recaudación de fondos de Oferta Inicial DEX (IDO) ganó popularidad. Para las comunidades de criptomonedas de base impulsadas por un fuerte sentido de descentralización, los IDO proporcionaron un enfoque de recaudación de fondos más libre y diverso, liberándolos de las limitaciones de los intercambios centralizados. Las diferentes etapas del desarrollo de la recaudación de fondos en criptomonedas se pueden visualizar en la línea de tiempo a continuación.
Cronograma de desarrollo de recaudación de fondos de criptomonedas
Características de las Nuevas Criptomonedas
Con el floreciente desarrollo de la industria blockchain en los últimos años, nuevos proyectos surgen diariamente en diferentes sectores. El mercado de criptomonedas es diverso y está en constante evolución, con la introducción regular de nuevas criptomonedas. Solo CoinMarketCap enumera más de 20 000 criptomonedas diferentes, cada una con el objetivo de hacerse un nombre en el mercado al ofrecer características únicas o visiones atractivas para atraer la atención de los inversores.
En términos generales, las criptomonedas recién lanzadas tienen las siguientes características:
Mayor liquidez: las monedas nuevas tienden a tener mayor popularidad y atención en el mercado. Invertir en monedas nuevas en lugar de en las antiguas es una práctica común, lo que hace que las monedas nuevas disfruten de mayores tasas de rotación y volúmenes de negociación en comparación con las monedas antiguas.
Mayor potencial de ganancias: las nuevas monedas no tienen titulares atrapados y ofrecen una amplia gama de posibilidades especulativas. No hay precio máximo o límite en las ganancias potenciales.
Mayor riesgo de pérdidas: el mercado y la comunidad de monedas nuevas no están completamente establecidos, lo que dificulta determinar su valor ya que no hay un precio mínimo en la etapa inicial. Sus precios llegaron con más incertidumbre y volatilidad.
Competencia intensa: es posible que algunas monedas ya hayan capturado una participación de mercado significativa, lo que representa un desafío para que las criptomonedas recién lanzadas se destaquen.
Más flexibilidad: el desarrollo y el diseño de nuevas criptomonedas no están sujetos a los marcos existentes ni a los intereses de las partes interesadas, lo que permite un diseño flexible de las reglas y cantidades de emisión, entre otros aspectos.
Más áreas grises: la emisión de criptomonedas puede operar fuera de la jurisdicción de las leyes y políticas de países específicos. Esto crea oportunidades para que equipos anónimos sin escrúpulos exploten la privacidad y las funciones sin permiso de blockchain para participar en actividades ilícitas y fraudulentas.
Por lo tanto, antes de invertir en nuevas criptomonedas, los usuarios deben evaluar diligentemente estas características, tratando de considerar y equilibrar los riesgos y beneficios asociados para tomar decisiones de inversión informadas.
Cómo emitir nuevas criptomonedas
Las nuevas criptomonedas pueden ganar reconocimiento y liquidez en el mercado a través de varios métodos de emisión y recaudación de fondos, incluidos ICO, IEO, IDO y STO.
ICO (oferta inicial de monedas)
Las ICO, abreviatura de Ofertas iniciales de monedas, son métodos emergentes de recaudación de fondos que implican la recaudación de fondos mediante la emisión de criptomonedas para respaldar el desarrollo de productos, tecnologías, servicios o plataformas relacionados con blockchain. Son un método de recaudación de fondos basado en la tecnología blockchain, donde las empresas y equipos de proyectos pueden emitir sus propios tokens y venderlos a inversores para recaudar fondos para el desarrollo de proyectos. Los inversores pueden comprar estos tokens utilizando criptomonedas (como Bitcoin, Ethereum y USDT) o monedas fiduciarias.
En una ICO, el equipo del proyecto establece un plan de emisión de tokens, que incluye la cantidad, el precio y la duración del token. Luego, los inversores pueden comprar estos tokens utilizando criptomonedas o monedas fiduciarias. Estos tokens suelen tener casos de uso, como la compra de productos o servicios en una plataforma blockchain específica, o su uso simplemente con fines especulativos. Si una ICO tiene éxito, el valor de los tokens puede aumentar, lo que permite a los inversores generar ganancias vendiendo los tokens.
Durante el período ICO, los tokens se venden a los inversores. Si los fondos recaudados dentro del plazo especificado alcanzan la cantidad mínima requerida, el proyecto puede continuar según lo planeado. Sin embargo, si la recaudación de fondos no es suficiente, los fondos generalmente se devuelven a los inversores. Antes de la venta de tokens, las nuevas empresas o los equipos de proyectos suelen publicar un documento técnico que presenta su proyecto y los objetivos de la ICO a los inversores potenciales. El documento técnico normalmente contiene la siguiente información:
Objetivo de recaudación de fondos: ¿Cuántos fondos planea recaudar el proyecto?
Utilización de los fondos recaudados: ¿Cómo se utilizarán los fondos?
Business plan: El modelo operativo y la estrategia comercial del proyecto.
Monedas aceptadas para la suscripción: ¿Qué criptomonedas (o monedas fiduciarias) pueden usar los participantes para invertir?
Tokenomics y asignación: emisión de tokens, precio, mecanismos de distribución, etc.
Cronología de la ICO: Esto incluye las fechas específicas de inicio y finalización de la ICO, así como cualquier posible plan de emisión por etapas.
Antecedentes de los fundadores y miembros del equipo: Proporciona información sobre la experiencia y antecedentes de los fundadores del proyecto y otros miembros del equipo.
Las ventajas de las ICO radican en que no están sujetas a regulación y restricciones impuestas por instituciones centralizadas. Cualquiera puede participar sin complejas auditorías y procedimientos de cumplimiento. Sin embargo, las ICO también conllevan riesgos significativos de fraude y fracaso, ya que los equipos de proyecto pueden carecer de suficiente credibilidad y capacidades para cumplir sus promesas. Adicionalmente, no existe protección legal o mecanismo regulatorio para proteger los derechos e intereses de los inversionistas.
IEO (Oferta de Intercambio Inicial)
Las IEO son un método de recaudación de fondos similar a las ICO, pero con la diferencia de que las IEO tienen lugar en intercambios de criptomonedas. En una IEO, el intercambio es responsable de organizar el proceso de venta de tokens, al mismo tiempo que realiza la debida diligencia y la evaluación del proyecto. La reputación de la bolsa puede mejorar la confianza de los inversores en la viabilidad y credibilidad del proyecto.
Para iniciar una IEO, el equipo del proyecto primero debe presentar una solicitud para realizar una IEO en un intercambio de criptomonedas específico y obtener la aprobación después de someterse a la evaluación del intercambio. Por lo general, los intercambios mantienen IEO de forma regular y venden tokens públicamente en sus plataformas comerciales. Los inversores pueden comprar tokens utilizando las criptomonedas admitidas por ese intercambio.
En comparación con las ICO, las IEO son más fáciles de atraer la atención y la participación de los inversores, ya que el proyecto que se somete a la evaluación de un intercambio de confianza mejora la confianza del usuario. Además, el proceso de IEO es más transparente y justo, lo que reduce los riesgos de fraude y fracaso. Sin embargo, IEO también tiene ciertos inconvenientes. Por ejemplo, el equipo del proyecto debe pagar tarifas de servicio al intercambio por realizar ventas de tokens y debe cumplir con otras limitaciones y requisitos impuestos por el intercambio.
En general, IEO puede considerarse un método relativamente seguro y confiable de recaudación de fondos en criptomonedas. Sin embargo, los inversores aún deben realizar evaluaciones e investigaciones exhaustivas al seleccionar proyectos e intercambios en los que participar.
IDO (oferta inicial de DEX)
Los IDO son un método de recaudación de fondos de criptomonedas similar a los IEO, pero con la diferencia clave de que los IDO tienen lugar en DEX. En comparación con los IEO, los IDO están más descentralizados y los DEX suelen tener menos restricciones y auditorías, lo que facilita la obtención de liquidez simbólica.
En un IDO, el equipo del proyecto emite sus tokens en un intercambio descentralizado, lo que permite a los inversores comprar estos tokens utilizando las criptomonedas admitidas en el intercambio. Por lo general, el equipo del proyecto proporciona un documento técnico y otra información relevante para que los inversores potenciales la consulten antes de la emisión del token.
Los DEX generalmente establecen mercados de negociación de tokens IDO utilizando fondos de liquidez. Sin embargo, el volumen de negociación y la liquidez en DEX pueden no ser tan altos como los intercambios centralizados, y existe un mayor riesgo de ataques. Estas son consideraciones importantes para los usuarios que invierten en tokens IDO. Sin embargo, como método de recaudación de fondos descentralizado, los IDO se alinean más con el espíritu descentralizado defendido por la comunidad de criptomonedas, y han ganado cada vez más atención e importancia en los últimos años.
Por ejemplo, en agosto de 2021, Mango Markets, un intercambio descentralizado en Solana, realizó una IDO denominada "lanzamiento justo" por el equipo. Esta IDO tenía un Período sin restricciones de 24 horas y un Período de solo retiro de 24 horas. Durante el Período sin restricciones, los usuarios pueden depositar o retirar USDC, mientras que durante el Período de solo retiro, solo pueden retirar sus USDC. El precio final de recaudación de fondos de los tokens se determinó en función de los fondos restantes después del Período de solo retiro. No hubo ventas privadas ni transacciones entre bastidores con capitalistas de riesgo. Todos los participantes contribuyeron en las mismas condiciones justas, lo que hizo que la recaudación de fondos fuera más transparente y abierta.
STO (oferta de token de seguridad)
Los STO, abreviatura de Ofertas de token de seguridad, son un método de recaudación de fondos basado en blockchain que cumple con las regulaciones de valores. A diferencia de otros tipos de ofertas de tokens como ICO, IEO e IDO, los tokens STO están diseñados para parecerse a los valores regulados, ofreciendo mayor legitimidad y seguridad.
En una STO, los emisores suelen elegir una plataforma compatible para la oferta. Deben solicitar las licencias de valores pertinentes y someterse a los procesos de verificación KYC (Conozca a su cliente) y AML (Anti-lavado de dinero) para garantizar la legitimidad de los inversores y las transacciones. Los inversores pueden comprar tokens STO utilizando monedas fiduciarias o criptomonedas, lo que representa la propiedad de valores al mantenerlos.
Los tokens STO generalmente están respaldados por activos del mundo real, como acciones, bonos, bienes raíces, etc., y el valor y los rendimientos de los tokens están vinculados a estos activos subyacentes. Por lo tanto, las STO pueden proporcionar más oportunidades de inversión y rendimientos al mismo tiempo que se adhieren a requisitos normativos y de auditoría más estrictos. Algunos proyectos que han adoptado STO incluyen Enegra (EGX), Mt Pelerin Shares (MPS) y Realio Security Token (RST).
En general, las STO son una de las direcciones que algunas empresas e instituciones están explorando además de las ICO. Combina las características de la recaudación de fondos en criptomonedas mientras se asemeja a los mercados financieros tradicionales, por lo que disfruta de una mayor confianza. Sin embargo, los STO también tienen desventajas. Los inversores a menudo necesitan cumplir con requisitos específicos para ser elegibles para participar, y los montos de inversión suelen ser más altos en comparación con otros métodos de oferta de tokens. Por ejemplo, el STO de BlockStream Mining Notes establece un umbral mínimo de suscripción de $100 000.
Fuentes de información para nuevas criptomonedas
Comprender las fuentes de información de las nuevas criptomonedas es esencial para los inversores en el mercado de las criptomonedas. Al acceder a información confiable, los inversores pueden tomar decisiones de inversión mejor informadas e identificar proyectos en etapa inicial para mejorar su potencial de ganancias. A continuación se presentan varias fuentes comunes de información para las nuevas criptomonedas.
Sitios web oficiales
La información sobre nuevas criptomonedas a menudo se publica en los sitios web oficiales. Esto incluye detalles sobre los usos del token, los aspectos técnicos, el suministro del token y el equipo del proyecto. Al investigar el sitio web oficial, los inversores pueden comprender mejor los casos de uso, el posicionamiento en el mercado y el desarrollo futuro del token, lo que les permite evaluar su rentabilidad.
Canales sociales
Los canales sociales, como Twitter, Telegram, Reddit y Discord, son importantes fuentes de información para las nuevas criptomonedas. Los emisores de tokens o los miembros de la comunidad comparten con frecuencia las últimas actualizaciones de tokens, noticias y avances de proyectos en estas plataformas. Además, algunos equipos de proyectos realizan sesiones AMA (Ask Me Anything) y otras actividades interactivas, lo que permite a los inversores interactuar con el equipo y obtener más información sobre la oportunidad de inversión.
Plataformas de información de criptomonedas
Las plataformas de información de criptomonedas sirven como fuentes vitales para las tendencias del mercado. Por ejemplo, Top ICO List , CoinMarketCap , CryptoRank e ICO Drops agregan información sobre los próximos proyectos de criptomonedas.
Intercambios de criptomonedas
Los intercambios de criptomonedas también son fuentes importantes de información para las nuevas criptomonedas. Algunos intercambios, como Gate.io, iniciar ventas de tokens o listar eventos en sus plataformas. Al participar en estas actividades, los inversores pueden obtener estos tokens y obtener información sobre el emisor del token, la economía de tokens, así como los estándares de cotización y evaluación del intercambio.
Conclusión
Esta lección proporciona una introducción detallada a varios métodos de recaudación de fondos en el mercado de criptomonedas, incluidos ICO, IEO, IDO y STO. Cada método tiene sus características únicas, pero también conlleva riesgos potenciales. Los inversores pueden elegir el más adecuado en función de sus propias necesidades y situaciones específicas. Además, comprender las fuentes de información de las nuevas criptomonedas puede ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones e identificar oportunidades de inversión tempranas. Las fuentes comunes incluyen sitios web oficiales, canales sociales, plataformas de información de criptomonedas e intercambios de criptomonedas. En la próxima lección, analizaremos algunas técnicas para analizar inversiones en nuevas criptomonedas, lo que le permitirá convertirse en un inversor ángel más profesional en el espacio criptográfico.
comida para llevar
- Las ICO (ofertas iniciales de monedas) se refieren a la emisión de tokens por parte de una empresa o proyecto en la cadena de bloques para recaudar fondos de los inversores. Elimina la necesidad de que las instituciones centralizadas auditen o se adhieran a los procedimientos de cumplimiento, pero conlleva altos riesgos de fraude y fracaso.
- Las IEO (Ofertas de Intercambio Inicial) se refieren a la venta de tokens por parte de una empresa o proyecto a través de un intercambio centralizado. El intercambio verificará y evaluará minuciosamente el proyecto, haciendo que las IEO sean más seguras y confiables que las ICO.
- Las IDO (Ofertas iniciales de DEX) se refieren a la venta de tokens por parte de una empresa o proyecto a través de un intercambio descentralizado. Las IDO se enfrentan a menos auditorías y restricciones, pero pueden sufrir problemas de bajo volumen de negociación y liquidez.
- Las STO (Ofertas de tokens de seguridad) son un método de recaudación de fondos que utiliza tecnología blockchain y cumple con las regulaciones de valores. Las STO requieren que los emisores realicen ofertas en plataformas compatibles y se sometan a verificaciones KYC y AML. Los tokens STO se clasifican como valores y ofrecen mayor legitimidad y seguridad, pero el costo de ejecución es mayor en comparación con otros métodos de emisión de tokens.
- Comprender las fuentes de información de las nuevas criptomonedas puede ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones de inversión e identificar proyectos en etapa inicial para mejorar su potencial de ganancias.
- Las fuentes comunes de información para las nuevas criptomonedas incluyen sitios web oficiales, canales sociales, plataformas de información de criptomonedas e intercambios de criptomonedas.
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