Huione 爆发挤兑潮！太子集团遭美扣 144 亿 BTC，柬埔寨洗钱帝国崩盘

柬埔寨多家 Huione 集团（汇旺集团）分店现大规模排队提款，疑似出现挤兑。金边及西港的多家 Huione 分店排队取款的人数从几十人到上百人不等，队伍延伸至网点门外。这次挤兑源自太子集团董事长 Chen Zhi 被美国制裁。

金边西港爆发挤兑潮 百人排队延伸门外

（来源：X）

10 月 17 日，柬埔寨多家 Huione 集团分店出现异常景象。金边及西港的多家 Huione 分店外，排队取款的人数从几十人到上百人不等，队伍延伸至网点门外。现场照片显示，大量用户神色焦虑，部分人在烈日下等待数小时仍未能完成提款。这种场景在金融史上通常标志着信任危机的爆发，当用户集体认为金融机构可能破产或资金被冻结时，挤兑就会发生。

Huione 集团在柬埔寨拥有广泛的分店网路，涵盖金边、西港、波贝等主要城市和经济特区。这些分店不仅服务本地柬埔寨人，更是大量中国籍人士和网路诈骗从业者的资金中转站。柬埔寨洗钱活动长期以来依赖 Huione 的支付网路，该集团的 Huione Pay 曾是柬埔寨最大的第三方支付平台之一。

这次挤兑的规模显示事态严重。金融机构的正常营运依赖存款准备金制度，即只保留部分存款作为准备金，其余用于放贷或投资。当大量用户同时提款时，准备金可能迅速耗尽，导致支付困难甚至破产。Huione 分店外的百人长队显示，用户对该集团的信心已严重动摇。

市场传言称此次制裁将导致 Huione 资产受影响，包括银行帐户冻结、加密资产扣押、以及跨境支付通道切断。对于依赖 Huione 进行资金转移的用户而言，这意味着资金可能被困在系统内无法提取。恐慌情绪在社群媒体快速传播，引发更多用户赶往分店提款，形成典型的挤兑螺旋。

Huione 集团尚未对挤兑事件发表官方声明，这种沉默进一步加剧了市场恐慌。在金融危机中，及时且透明的沟通是稳定信心的关键，Huione 的沉默可能被解读为无力应对或事态比预期更严重。

Chen Zhi 与太子集团 146 个目标遭全面制裁

这次 Huione 挤兑源自太子集团董事长 Chen Zhi 被美国制裁。美国外国资产管制办公室（OFAC）对太子集团跨国犯罪组织（Prince Group TCO）内的 146 个目标实施全面制裁，该组织总部位于柬埔寨，由 Chen Zhi 领导，透过针对美国及全球其他地区的线上投资诈骗经营跨国犯罪帝国。

146 个目标的规模在 OFAC 制裁历史上极为罕见，显示太子集团的犯罪网络极为庞大且复杂。这些目标可能包括个人、公司实体、银行帐户、加密钱包地址等。全面制裁意味着任何美国个人或实体都被禁止与这些目标进行交易，违反者将面临刑事起诉。更重要的是，国际金融机构为避免次级制裁风险，通常也会主动切断与被制裁目标的联系。

太子集团透过「杀猪盘」诈骗经营柬埔寨洗钱帝国。「杀猪盘」是一种精心设计的投资诈骗，诈骗者透过社交平台与受害者建立情感联系，逐步诱导其投资于虚假加密货币或外汇平台，最终卷款消失。这种诈骗在 2020-2025 年造成全球数百亿美元损失，受害者遍布美国、欧洲、亚洲等地。

Chen Zhi 作为太子集团董事长，被指控领导这个跨国犯罪网络。美国执法部门的调查显示，太子集团不仅运营诈骗平台，还建立了完整的洗钱链条。诈骗所得资金透过 Huione Pay 等支付平台转换为加密货币，再透过复杂的链上交易混淆资金来源，最终兑换为法币或在柬埔寨投资房地产、赌场等实体产业。这种产业链的完整性和规模，使太子集团成为全球最大的柬埔寨洗钱组织之一。

Huione 集团在这个网络中扮演关键角色。作为柬埔寨最大的第三方支付平台，Huione Pay 处理了大量跨境资金流动，其中相当部分来自诈骗活动。2025 年 3 月，Huione Pay 的银行牌照被柬埔寨国家银行撤销，官方理由是违反反洗钱规定和未执行适当的 KYC（了解你的客户）程序。这次牌照撤销曾引发一次小规模挤兑，但规模不及本次。

120 亿美元 BTC 扣押后 24 亿再遭转移

10 月 14 日，美国司法部寻求没收 127,271 枚比特币，价值约 120 亿美元，这些比特币与由 Chen Zhi 运营的跨国「杀猪盘」诈骗有关。这是美国历史上最大规模的单一加密货币扣押案之一，仅次于丝绸之路和 Bitfinex 骇客案。127,271 枚 BTC 占比特币总供应量的约 0.6%，其市场影响不容小觑。

更令人震惊的是后续发展。10 月 16 日，Chen Zhi 关联钱包中价值 24 亿美元的比特币再次被转移，这是在先前披露扣押比特币之后的又一笔转出，意味着美国政府可能又额外扣押了 Chen Zhi 价值 24 亿美元的比特币。两次扣押合计约 144 亿美元，这使 Chen Zhi 案成为加密货币史上金额最大的执法行动。

这些 BTC 如何被追踪和扣押？美国执法部门使用区块链分析工具如 Chainalysis 和 Elliptic，追踪诈骗资金从受害者钱包流向混币器、交易所和最终目的地的完整路径。虽然比特币交易匿名，但区块链的透明性使得资金流向可被追踪。一旦确定 Chen Zhi 控制的钱包地址，执法部门可透过国际合作或技术手段（如扣押私钥）取得资产控制权。

24 亿美元的二次转移引发多种猜测。可能是美国政府将扣押的 BTC 转移到更安全的冷钱包，也可能是执法部门发现了之前未披露的 Chen Zhi 控制钱包。无论哪种情况，这都显示调查仍在深化，Chen Zhi 的加密资产规模可能远超初步估计。

对 Huione 的影响是灾难性的。若 Chen Zhi 作为实际控制人的资产被大规模扣押，Huione 集团的偿付能力将受到严重质疑。用户担心自己存在 Huione 的资金可能被牵连冻结或无法提取，这种恐慌直接触发了 10 月 17 日的挤兑潮。

Huione 洗钱历史与国际监管围剿

Huione 集团（汇旺集团）近年来因涉嫌柬埔寨洗钱、网路诈骗（如「杀猪盘」）和非法交易而饱受国际监管压力。2025 年 3 月，其支付平台 Huione Pay 的银行牌照已被柬埔寨国家银行撤销，导致用户资金提取困难，曾引发大规模挤兑事件。这次牌照撤销是柬埔寨政府在国际压力下采取的行动，显示即使在柬埔寨国内，Huione 的违法行为也已无法被容忍。

美国财政部金融犯罪执法局（FinCEN）今年上半年提议禁止 Huione Group 接入美国金融体系。这项提议若正式实施，将切断 Huione 与美元清算系统的所有联系，包括 SWIFT 转帐、代理银行服务、以及美元计价的加密货币交易。对于依赖跨境资金转移的 Huione 而言，这相当于金融死刑。

柬埔寨洗钱问题由来已久。该国宽松的监管环境、发达的地下赌博业、以及与中国的紧密经济联系，使其成为跨国洗钱的理想地点。Huione 集团利用这种环境建立了庞大的洗钱网络，服务对象包括诈骗集团、地下钱庄、甚至贪腐官员。美国的 146 个目标制裁，实际上是试图瓦解整个柬埔寨洗钱生态系统。

OFAC 制裁的连锁效应正在显现。国际银行纷纷切断与 Huione 的联系，加密货币交易所开始冻结与太子集团关联的帐户，柬埔寨当地的合作企业也在撇清关系。这种全面围剿使 Huione 的商业运作陷入瘫痪，挤兑成为必然结果。对于将资金存放在 Huione 的用户而言，当前最优策略是尽快提取资金，这种个体理性选择的集合，正在加速 Huione 的崩溃。