AIによるXRPとSWIFTの融合の予測：現実の実現か、それとも過剰な投機か？

近年、国際銀行ネットワークSWIFTがRippleのXRP Ledger（XRPL）を用いたクロスボーダーリアルタイム決済についての議論が高まっています。Rippleが機関採用、トークン化ファンド、ステーブルコインRLUSDの推進を進め、SWIFTがブロックチェーンシステムのテストを行っているとの報道により、市場におけるXRPへの期待が高まっています。しかし、現実と誇大広告の間には依然として明らかなギャップがあります。SWIFTの戦略的ポジショニング、XRPLの技術的適合性、コンプライアンス環境、および機関の動向が、XRPがSWIFT決済システムの一部となるかどうかを決定します。

###XRPとSWIFTの最新動向

2025年9月までに、SWIFTはXRPLやHederaを含むさまざまなブロックチェーンをテストし、分散型台帳が国際送金における役割を探求しています。Rippleは、トークン化されたマネーマーケットファンドとRLUSDステーブルコインの推進など、機関の採用において進展を遂げています。アメリカの規制環境の明確化は、XRPの法的リスクを低下させました。

しかし、SWIFTはRippleとの正式な協力を確認しておらず、XRPを生産システムで有効にすることも約束していません。XRPLが主要な決済ソリューションとして扱われているのか、複数のブロックチェーンオプションの一つであるのかは不明です。

###SWIFTの戦略的位置

· 中立的なポジショニング：SWIFTは、自身のデジタル資産を発行せず、特定の資産に偏らないことを明確にしています。そのポジショニングは、11,000以上のメンバー機関のメッセージおよび相互運用性の層です。 · DLTテスト：SWIFTはXRPL、Hederaなどの複数の台帳のテストを行い、「プラグアンドプレイ」の相互運用性を強調し、単一の依存に頼らないことを示しています。 示唆：XRPLは候補の一つですが、唯一ではありません。

###XRPLの技術的適合性

· スピード&最終決済: 3-5秒の決済時間、低手数料、SWIFTの近代化目標に沿ったもの。

· 流動性ブリッジ：RippleNet の ODL は XRP の国境を越えた流動性の役割を示しており、まさに従来の代理銀行システムの短所です。

· 標準互換性：XRPLはISO 20022をサポートしており、SWIFTの2025年11月の全面移行基準に一致しています。

啓示：技術的な観点から見ると、XRPLはSWIFTに接続する条件を完全に備えています。

###コンプライアンスと法律環境

· Rippleはアメリカのほとんどの法的な不確実性を解決し、機関の採用障壁を下げました。 · しかし、一部の市場では依然としてXRPを高リスク資産と見なしており、CBDCやコンプライアンスステーブルコインと比較して、銀行は低いコンプライアンス摩擦の資産を好みます。 示唆：XRPのコンプライアンス環境は改善されましたが、ステーブルコインと比較すると依然として劣位にあります。

###制度的なモメンタムと採用

· RippleはDBS、フランクリン・テンプルトンなどの機関とトークン化ファンドとRLUSDで協力しています。 · シャリーアコンプライアンス認証を取得し、イスラム金融市場の可能性を拡大しています。 · SWIFTは流動性集中度を注意深く監視しており、XRPLがトークン化された資産と決済流動性で継続的に優位性を蓄積すれば、その採用の可能性が高まります。 示唆：機関の採用が強まるほど、SWIFTがXRPLを選択肢に加える可能性が高くなります。

###XRP vs SWIFT:現実 vs 誇大広告

· 非現実的：SWIFT が XRP を独占的に採用するか、全ネットワークに強制的に使用させること。これは中立的な立場に反し、独占禁止法や規制の懸念を引き起こす可能性がある。

· 現実的可能性：SWIFT は XRP Ledger を複数の決済チャネルの一つとして、Hedera、イーサリアム、トークン化された預金などと並べています。SWIFT は調整者の役割を果たし、銀行はコンプライアンスと流動性のニーズに最も合ったソリューションを選択できます。

· 時間枠：もし実現すれば、パイロットは早くても2026-2027年に開始される可能性があり、ISO 20022の移行が完了し、XRPL上でより大きな流動性が形成された後に実施される。

###まとめ

現実的な観点から見ると、XRP Ledger は SWIFT のクロスボーダー決済相互運用フレームワークの候補となるブロックの一つになる可能性があります。

しかし、SWIFTはXRPを唯一の決済手段として使用することはなく、むしろ複数のトラックシステムの中でXRPをオプションのチャネルとして提供する可能性が高いです。機関にとって、XRPの魅力はその流動性と決済速度にありますが、最終的に採用される決定要因はコンプライアンス環境と市場流動性の成熟度となるでしょう。