暗号通貨取引の残酷な真実! 個人投資家は「流動性輸出内部」の幕に縮小されました

暗号資産取引は信念に関わっており、それは有史以来最も純粋な金融ツールであり、人々の心から希望を汲み取り、流動性に変換することを目的としています。暗号資産の変動は実用性に起因するものではなく、物語、操作、そして注意に起因しています。これは市場ではなく、心理戦です。ほとんどの人々は自分がこの戦争で狩られていることを全く知らないのです。この記事では、価格発見サイクルの真実、トークンの消滅ロジック、流動性退出の内幕を明らかにします。

価格発見の厳しいサイクル：0から1へ、そして消滅へ

無論ストーリーがどうであれ、暗号資産取引は同じ価格発見サイクルに従います。サイクルが0から1の段階で始まると、この時点で投機が主導し、実際の採用率はほぼゼロで、価格は感情によって急騰します。幻想的な未来を巡ってコミュニティが形成され、ストーリーのボリュームが現実を覆い隠します。この段階は最も欺瞞的で、価格上昇が「初期投資者」の幻想を生み出し、小口投資家を次のビットコインを掴んだと誤解させます。

その後、残酷な調整が始まり、揺るがないホルダー以外が排除され、「約束」だけで購入した人々が明らかになります。転換点はこれらの深い調整期間に現れます。実際の需要のないプロジェクトは静かに消え去り、彼らはもうツイートせず、開発も行わず、徐々に姿を消し、市場の流動性は他の場所に流れます。しかし、少数のトークンが生き残り、1から10のステージに入ります。この段階では、投機が減少し、採用率が上昇し始めます。これらのトークンは、真の需要が再び第二波の信頼を呼び起こすまで、ゆっくりと退屈な成長を経験します。第二波の信頼は、長期的かつ強力な上昇相場を推進します。これにより、これらのトークンはサイクルを越えることができるようになりますが、ほとんどのトークンはこのステージに到達することができません。

暗号資産取引の真実は、0から1の段階で生き残ることができるプロジェクトは5%未満であり、残りの95%は初回の調整で消えてしまうということです。一般投資家はしばしば0から1の段階の高値で購入し、ベンチャーキャピタルや初期投資家の流動性出口となります。

隠された真実：ほとんどのプロジェクトはトークンを必要としない

未来、大多数プロジェクトはトークンを必要としなくなる。プライベート企業が株式を直接トークン化し、チェーン上で流動資金を調達できるようになると、大量の暗号資産は無用のものとなる。DePINとDeFiの一部は、唯一トークンを本当に必要とするカテゴリーであり、これらのトークンはプロジェクト内の関係者の参加と調整を導くことができる。他は革新の旗印の下にある資金調達手段に過ぎない。

ほとんどのトークンの存在は創設者が迅速に資金を得たいと思ったからですが、その時代は終わりを迎えようとしており、より良い資金調達方法がやってくると共に、規制も近づいています。しかし、ミーム通貨やゴミトークンは消えず、むしろ増加するでしょう。なぜなら、ギャンブルは人間の本性だからです。違いは、境界がすぐに明確になるということです。ギャンブルをしているとき、もはや長期投資の口実にはできません。選択をする必要があります。ギャンブルをしているのか、投資をしているのか。今や誰もが自分を投資家だと装っており、ミームや煽りを追いかける人々でさえそう考えています。

暗号資産取引における最大の自己欺瞞は、投機を投資として包装することです。あるプロジェクトがトークンの価格上昇以外に何の価値主張もない場合、あなたは投資しているのではなく、ゼロサムゲームに参加しているのです。問題は、ゼロサムゲームでは、個人投資家は常に敗者であるということです。

心理的な罠:暗号通貨取引は手の込んだ操作

暗号資産は精巧に設計された、コミットメントを持つデータ文字列であり、人間の行動を操作することを目的としています。供給解除メカニズムは希望を制御することを目的としており、帰属プログラムは徐々に市場に信頼を注入し、インセンティブは経済的なものだけではなく、それらは感情的な罠です。本当の製品はトークンではなく、本当の製品は信念です。

物語は反応的思考、すなわち恐怖、不安、罪悪感、飢餓、欲望に駆動される自己の部分を対象としています。人々はトークンを購入するのではなく、現在の現実から逃れる機会を購入しています。これがトークンの普及速度が論理を超える理由であり、信念の普及速度が真実を超えるからです。これが「ポンプ」が存在する理由です。ベンチャーキャピタルが早期に参入し、マーケットメーカーが価格動向を操縦し、取引所が上場時間を調整し、意見リーダーが貪欲を拡大し、巨大なクジラが静かに参入し、小口投資家が流動性の出口としてチェーンの末端に現れます。

暗号通貨取引の5層ハーベスティングチェーン:

第一層：創投はシードラウンドで極めて低い評価額で参入し、保持コストは上場価格の1%に過ぎない可能性がある。

第二層：マーケットメーカーが価格の動向を制御し、技術的な図形を生成して個人投資家を引き付ける

第三層：取引所は上場のタイミングを選択し、通常は感情が最高潮の時に行います。

Tier 4: KOLは物語を増幅し、小売業のFOMOに最終的な推進力を提供します

第五層：個人投資家が高値で受け皿となり、前の四層に退出の流動性を提供する

これは陰謀ではなく、プロセスであり、システムです。暗号資産取引の本質は流動性のゲームであり、小口投資家は常に流動性提供者であり、利益を得る者ではありません。

流動性退出：あなたは常に最後に知る人です

もし自分が誰からトークンを購入したのかわからないなら、あなたは「接盤俠」です。トークンの価格発見は、内部者によって制御される調整ゲームです。ベンチャーキャピタル、取引所、マーケットメーカー、財団、クジラ、そしてKOLは協力し合い、暗黙の了解があります。個人投資家がトークンが熱を帯びているのを見た時、内部者はすでに配置を整え、流動性を待っています。

シード段階は最大の富を創造する時期ですが、個人投資家は決して参加できません。プロジェクトは過小評価で資金を調達し、上場時には数十億の完全希薄化評価で登場します。個人投資家は自分が早く参加したと思い込んでいますが、実際には遅すぎます。彼らは低位で参加した人々に退場の機会を提供しました。

暗号資産取引で生き残る唯一の方法は、市場の動向をいち早く読み解くことです。KOLがまだ交代でプロモーションを行う前に参入し、流動性インセンティブが始まる前に仕込むことです。もしYouTubeのインフルエンサーが話した後に購入したら、それは終わりです。自分でリサーチをしないのであれば、投資しているのではなく、他人の信念を借りているだけです。借りた信念は必ず清算されます。

未来の分水嶺の瞬間:規制対無政府状態

暗号資産取引は二つの世界に分裂しています：規制された暗号資産と暗号資産の無政府状態。一つは政府が管理し、コンプライアンスのインフラ、承認されたトークン、そして全面的な監視が行われます。もう一つは原始的で残酷かつ自由で、プライバシーを重視するチェーンがここで生き残り、真の分散化の精神がここに長く存在し、真のビルダーがここに根を下ろします。

トークンは最初は反主流文化の一形態でしたが、その文化はすでに消滅しました。暗号資産は自らの使命を裏切り、ブロックチェーン上のウォール街に変わりました。しかし、洗浄が近づいており、虚偽のトークンの需要は消え、目的のないプロジェクトは消え、実質的な内容を欠いた物語は消えます。実際の採用、実際のキャッシュフロー、または実際の目的に基づいているトークンだけが生き残り、それ以外は消えます。

あなたはなぜここにいるのかを明確にする必要があります。トークンは鏡のようなもので、あなたの貪欲、焦り、幻想を暴露します。ほとんどの人は自由を求めて来ますが、投機によって閉じ込められています；ほとんどの人は富を求めて来ますが、貪欲によって自分を見失っています；ほとんどの人は真実を求めて来ますが、嘘によって中毒になっています。この市場はあなたを救うことはありませんし、ストーリーもあなたを救うことはありません。自律と警戒だけがあなたを救うことができます。

サバイバルの法則：心理戦で生き残る方法

暗号資産取引はフォロワーを報酬しない、幻影を見ることができる者だけを報酬する。大衆は常に行動が遅く、常に炒作を追いかけ、他者の流動性となる。盲目的に流れに従わず、自分の取引ロジック、長所、そして忍耐を持つべきだ。このゲームを理解すれば、それを恐れることはなく、むしろ利用することができる。

大清洗はあなたを破壊することはなく、むしろあなたが正しい位置を見つける手助けをするでしょう。これからの道のりは楽ではなく、市場はあなたの信念、タイミングの把握、忍耐、感情のコントロール、そして大衆がノイズに飲み込まれているときに真実を守る能力を試すでしょう。今はブルマーケットを祈る時ではなく、信念を固める時です。唯一の疑問は残っています：次のサイクルが始まるとき、あなたは早めに入場しますか、それとも再び良い機会を逃しますか？

生き残るのは簡単だ。ルールを学び、大勢の前で行動し、決して流動性出口になってはいけない。自分を見極め、そして戦いに身を投じる。