HBARの価格が大きな下落で10億ドルの清算！RSIの背離が反転の兆しを示唆している

Hedera（HBAR）が25%下落し、先物清算額が10億ドルを超え、市場の激しい変動と波動を示しています。テクニカル面では、ベテラントレーダーのMatthew DixonがRSIの強気ダイバージェンスが下落圧力の減少を示していると指摘しており、価格は安定または下落しているがRSIは上昇し始めている、このようなパターンは通常、反転前に現れます。

100 億ドルの清算潮は市場の極端な変動を示しています

Hedera（HBAR）は過去24時間で11%下落し、同時に取引活動が急増しました。先物取引量は4.7217億ドル、現物取引量は1.5003億ドルで、バイナンスが1.4145億ドルのHBAR先物取引量で先頭に立っています。この価格下落と取引量急増の組み合わせは、典型的なパニック売りの特徴です。

清算量がわずか24時間で約100%急増し、10億ドル以上の取引が清算され、その大部分がロングポジションでした。これは、多くのトレーダーがHBARの価格下落期間に不意を突かれ、過剰にレバレッジされたロングポジションが強制決済されたことを示しています。10億ドルの清算規模は単一の資産では非常に珍しく、通常は市場で体系的なショックが発生した場合にのみ見られます。

現在のロングショート比率はやや弱気で、ショートポジションが増加しています。未決済契約は1.5194億ドルに減少し、これは一部のトレーダーが市場から一時的に退出したことを意味します。未決済契約の減少には2つの解釈があります：1つは投資家がHBARに自信を失い、退場を選択した場合；もう1つは強制清算による受動的な決済です。清算データを見ると、後者が主な理由である可能性があります。

ポジション量は減少しているものの、各取引所の取引量は依然として高水準を維持しており、特にBitunixでは取引量が123%急増しました。これは多くの人々が市場の回復に注目していることを示しています。高い取引量と価格の下落が組み合わさると、通常は低価格で大量の資金が手に渡っていることを意味し、このような取引は底固めの兆候であることがよくあります。もし買い注文が現在の価格水準で売り圧力を吸収し続ければ、HBARの価格は今後数日以内に有効なサポートを形成する可能性があります。

HBARの価格暴落の3つの技術的特徴:

先物決済 10 億ドル：レバレッジロングが大量に清算され、短期的な売り圧力が解放される

建玉は1億5,194万ドルに減少:市場参加者は減少し、パニックが深刻化

取引量は高水準の3.51億ドルを維持：売買が活発で、底打ち構造を形成する可能性があります

RSI 強気ダイバージェンスはトレンドの反転を示唆する

! HBAR/USD時間足チャート

(出典:Trading View)

ベテラントレーダーのマシュー・ディクソンがXで発表した分析記事は、HBAR価格が反発の準備をしている可能性があることを示しています。チャートは、10月11日以降、HBARが長い影線を示しており、以前に大量の売却があったことを示していますが、その後すぐに買い戻されました。このような長い影線は通常「ハンマー線」と呼ばれ、典型的な底打ち反転パターンであり、売り圧力が強いにもかかわらず、重要な位置で買いが入ってサポートされていることを意味します。

価格は安定を保つか、下落し、RSIが上昇し始め、強気のダイバージェンスの兆候を示しています。このパターンは通常、反転の前に現れ、売り圧力が和らぐためです。RSI（相対力指数）のダイバージェンスは、テクニカル分析の中で最も信頼性の高い反転シグナルの一つです。価格が新たな安値を更新してもRSIが新たな安値を更新しない場合、下落の勢いが弱まっており、売り手の力が徐々に尽きていることを意味します。

しかし、RSIはまだ50を下回っており、これは強気が完全に主導権を握っていないことを意味します。RSIが50を下回ることは、全体的なトレンドが依然として弱気であることを示しており、強気のダイバージェンスが反転の可能性を示唆していますが、さらなる確認信号が必要です。ディクソンは、RSIと価格のブレイクスルー（さらに出来高のサポート）がHBARの価格を0.19-0.20ドルの範囲に押し上げる可能性があると指摘しており、これは下落前に取引されていた重要な領域です。

0.19-0.20ドル区域がなぜこれほど重要なのか？これはHBARが今回の上昇で何度もテストした抵抗線であり、前回の整理範囲の上限でもあります。テクニカル分析には「抵抗が支持に転換する」という理論があり、価格がこの領域を有効に突破できれば、その位置は新しい支持に変わり、今後の上昇の基盤を提供します。出来高の分布から見ると、0.19-0.20ドル付近には大量の歴史的な取引記録があり、これらのポジションホルダーのコストはこの範囲に集中しています。

Dixon は次のように述べています：「#HBAR は現在調整段階にあるようで、突破して上昇することが予想されますが、調整はしばらく続く可能性があります。私にとって、これは素晴らしいトークンであり、この価格帯で DCA 取引を行う価値があるかもしれません。」DCA（ドルコスト平均法）は、不確実な市場環境において比較的堅実な戦略であり、分割して購入することでコストを平均化し、一度の決定ミスの影響を軽減します。

時価総額変動と取引所パフォーマンス分析

HBARの時価総額も大きな打撃を受け、10月11日から17日までの期間に約930億ドルから670億ドルに下落しました。これは、全体の市場が強い売り圧力に直面していることを示しており、約260億ドルの時価総額が蒸発しました。この規模の時価総額の損失が短期間で発生したことは、HBARの価格が直面している売り圧力が非常に激しいことを示しており、大口の退出、プロジェクト側の売却、または全体の市場の恐慌による連鎖反応から来ている可能性があります。

今週中頃、HBARの時価総額は若干回復し、82億ドル近くに達しましたが、この動きは長続きしませんでした。その後、再び下落が見られましたが、最新のデータではわずかな反発が見られます。このような反復的な時価総額の変動は、典型的な底打ちプロセスです。市場は売買双方が受け入れられる均衡価格を探しており、このプロセスには時間と複数のテストが必要です。

これは、バイヤーが低いレベルで市場に戻る初期の兆候かもしれません。取引量は安定しており、下落後も人々がHBARを活発に取引していることを示しています。過去1週間、主要な暗号通貨取引所の取引量は安定しています。HBARは過去7日間で大幅に下落しましたが、取引量は依然として強力で、3.51億ドルを超えており、トレーダーが引き続き注視していることを示しています。

HBARとより広範な暗号通貨コミュニティは、最近の大規模清算を引き起こした崩壊から回復しています。この崩壊は、トランプが中国からの輸入製品に100%の関税を課すと発表したことに起因する市場の避ける感情に関連しており、暗号市場は真っ先に影響を受け、200億ドル以上のデジタル資産の未決済契約が短時間で強制清算されました。HBARは時価総額トップ30の資産として、このシステム的な衝撃からも逃れることはできませんでした。

取引所のパフォーマンスから見ると、Bitunixの取引量は123%急増し、このプラットフォームのユーザーがHBARの取引に対する関心を高めていることを示しています。バイナンスは1.4145億ドルの先物取引量でリードしており、主要な取引所のユーザーが依然としてHBARの取引に積極的に参加していることを示しています。この取引所レベルでの活発さは、HBARの価格が底を築くための重要な支えであり、市場がこの資産を見捨てていないことを証明しています。

短期反発はリスク警告に関連する可能性があります

総じて、最近のHBAR価格とチャートのシグナルは、HBARが底を打つ可能性があることを示唆しています。もしRSIが50の中立線を突破し、価格が重要なレベルを突破すれば、短期的な反発がすぐに形成される可能性があります。しかし、投資家は、強気のダイバージェンスは重要なテクニカルシグナルであるものの、必ずしも反転が起こることを保証するものではないことを認識する必要があります。市場はダイバージェンス形成後に引き続き揺れ動くか、さらにはさらに下落する可能性があります。

現在のレベルでポジションを構築することを検討している投資家には、DCA戦略を用いて段階的に購入することをお勧めします。0.16ドル付近で初期ポジションを構築し、価格がさらに0.14-0.15ドルに下落した場合に追加購入し、ストップロスを0.13ドル以下に設定します。目標価格は0.19-0.20ドルに設定できます。これはDixonが指摘した重要な抵抗ゾーンです。このゾーンを突破した場合、次の目標は0.22-0.25ドルになります。

リスク面で注意が必要で、マクロ経済の不確実性は依然として主要な脅威です。中米貿易の緊張、アメリカ政府の閉鎖、連邦準備制度の政策などの要因がいつでも新たな市場の変動を引き起こす可能性があります。また、HBAR のファンダメンタルにも継続的に注目する必要があり、Hedera ネットワークの開発進捗、パートナーシップ、実際のアプリケーションシーンの拡大が含まれます。