Küresel Pazar Görünümü: Federal Rezerv (FED) faiz indiriminden sonra dolar güçleniyor, kripto piyasası kısa vadeli konsolidasyon: Bitcoin yükselişini pekiştiriyor, alts farklı performans sergiliyor.

Federal Rezerv (FED) faiz oranını 25 baz puan düşürdükten sonra, dolar beklenmedik bir şekilde güçlendi, çünkü piyasa rehberliğini temkinli olarak yorumladı. Bu arada, kripto varlıklar piyasası kısa vadeli bir geri çekilme yaşadı, Bitcoin son dönemlerdeki büyük yükselişin ardından konsolidasyon dönemine girdi ve 117,000 dolar civarında yükselişini pekiştirdi. Kısa vadede kar alım baskısı olmasına rağmen, XRP ve DOGE spot ETF'sinin başarılı bir şekilde piyasaya sürülmesi, kurumsal talebin sürekli olarak arttığını gösteriyor. Alts piyasası farklılık gösterdi, bazı token'lar belirgin yükseliş kaydederken, diğerleri ise büyük düşüşler yaşadı.

Makro Pazar Analizi: Federal Rezerv (FED) Faiz İndirimi ve Doların Seyri

Bu Cuma, Federal Rezerv (FED) piyasanın genel beklentisi olan 25 baz puanlık bir faiz indirimi açıkladı. Borçlanma maliyetlerini düşürmesine rağmen, politika yapıcılar temkinli bir tutum sergiledi ve agresif bir gevşeme konusunda aceleci bir istek göstermediler.

Federal Rezerv (FED) temkinli bir tutum sürdürüyor

Federal Rezerv (FED) Başkanı Jerome Powell, bu faiz indirimini işgücü piyasasındaki zayıflığa karşı bir "risk yönetim faiz indirim"i olarak tanımladı, ancak aynı zamanda gümrük tarifalarının neden olduğu fiyat baskısının hala bir risk olduğunu vurguladı. Politikanın "toplantı bazında" belirleneceğini yineleyerek, ardışık faiz indirimlerinin olasılığını azalttı.

Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) analisti Soojin Kim, "Yatırımcılar, Federal Rezerv'in rehberliğinin beklenenden o kadar güvercin olmadığını düşünüyor. Powell, tarifelerin getirdiği enflasyon risklerini vurguladı ve 'toplu toplantılar' yaklaşımını ön plana çıkardı, bu da doları güçlendirdi." Piyasa, Powell'ın açıklamalarını sürekli enflasyon endişelerinin hızlı gevşeme baskılarından daha ağır bastığı şeklinde yorumladı. Traderlar buna uygun olarak beklentilerini ayarladı ve dolara ana para birimleri karşısında destek sağladı, aşağı yönlü momentumunu sınırladı.

Mahkeme kararı, Federal Rezerv'in bağımsızlığına dair endişeleri artırdı.

Siyasi haberler de belirsizliği artırdı. ABD'de bir mahkeme, Başkan Donald Trump'ın Federal Rezerv (FED) Yönetim Kurulu üyesi Lisa Cook'u görevden alma girişimini engelledi. Cook, eski Başkan Joe Biden tarafından atandı, Beyaz Saray onun ipotek dolandırıcılığı yaptığına dair suçlamalarda bulunsa da, kendisi herhangi bir yanlış davranışta bulunduğunu reddetti ve henüz dava edilmedi. Bu olay, Federal Rezerv'in bağımsızlığına yönelik endişeleri yeniden gündeme getirdi. Analistler, yetkililere yönelik uzun süreli incelemelerin, piyasanın para politikalarına olan güvenini zayıflatabileceği ve yatırımcıların ruh halini etkileyebileceği konusunda uyardı.

Döviz Piyasası Teknik Görünümü

Dolar Endeksi (DXY)

Dolar Endeksi (DXY), 97.05 civarındaki destek seviyesinden sıçradıktan sonra şu anda 97.40 civarında istikrar kazandı. Grafikler, bu endeksin hâlâ bir düşüş kanalında hareket ettiğini gösteriyor, ancak son zamanlardaki sıçrama fiyatını kanalın üst sınırına geri taşıdı. 97.20'deki 50 günlük hareketli ortalama (50-EMA) anlık destek sağlarken, 97.59'daki 200 günlük hareketli ortalama (200-EMA) yukarı yönlü direnç oluşturuyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 62 civarında, bu da momentumun iyileştiğini ancak henüz aşırı alım durumuna geçmediğini gösteriyor. 97.60'ı aşarsa, 97.78 ve 98.08'e yükselmek için alan yaratabilir; ancak direnci geçemezse genel düşüş yapısını koruyabilir. 97.20'nin altına düşerse, 96.55 ve 96.20'ye doğru tekrar kayma riskiyle karşılaşabilir, bu da uzun vadeli düşüş trendiyle uyumlu.

Pound/Dolar (GBP/USD)

Pound/Dolar, son yüksek seviyelerden büyük bir geri çekilmenin ardından, şu anda 1.3542 civarında işlem görmekte ve 1.3533-1.3540 arasındaki kritik destek bölgesini korumaktadır. Bu döviz çifti, 1.3593'ün 50 günlük ortalamasını kırdı, ancak 1.3545'in 200 günlük ortalaması anlık destek sağlamakta. Fiyat hareketleri, bu talep bölgesinin yakınında konsolide olduğunu gösteriyor; uzun alt gölgeler alıcıların belirli bir savunma sağladığını göstermekte. RSI 31'e yakın, aşırı satım durumuna işaret ediyor ve potansiyel bir toparlanma için alan bırakıyor. Eğer 1.3570'in üzerine kalıcı olarak çıkabilirse, aşağı yönlü baskı hafifleyebilir; ancak 1.3530'u koruyamazsa, 1.3490'a doğru daha fazla düşüş riski ile karşılaşabilir.

Euro/Dolar (EUR/USD)

Euro/Dolar, 1.1820 seviyesinin üzerinde tutunamadıktan sonra şu anda 1.1775 civarında işlem görüyor ve yakın zamandaki yükselen trend çizgisinin altına düştü. Bu döviz çifti, şu anda 1.1794’teki 50 günlük hareketli ortalama ile 1.1735’teki 200 günlük hareketli ortalama arasında dolaşıyor, bu da konsolidasyon eğilimini vurguluyor. RSI 40'a yakın, bu da 1.1870 civarındaki yüksek seviyeden geri çekilmenin ardından momentumun zayıflamakta olduğunu gösteriyor. Anlık destek 1.1715 seviyesinde, bu seviye aşıldığında 1.1660'a düşüş için kapı açılabilir. Yukarı yönlü bakıldığında, 1.1790'ı yeniden kazanmak, 1.1820'yi tekrar test etmek için bir sıçrama gerektiriyor.

Kripto Pazar Görünümü: Kısa Vadeli Geri Çekme ve Kurumsal Eğilimler

Bu arada, Amerika Federal Rezerv (FED) tarafından faiz oranlarının düşürülmesinin etkileri kripto varlıklar pazarında hissedilmeye başlandı ve Bitcoin son zamanlardaki yükselişini pekiştirmeye başladı. BTC fiyatı 117,138 dolar olan kritik destek seviyesinin altına düştüğünde, ayıların kar alımı yapmaya başladığı görülüyor. Analistler, birkaç haftalık güçlü yükselişin ardından kripto piyasasının kar alımı ve türev pozisyonlarının soğumasıyla yönlendirilen bir "doğal duraklama" yaşadığını belirtiyor. Ancak, kurumsal tarafta, ABD Spot XRP ve DOGE ETF'lerinin başarılı bir şekilde piyasaya sürülmesi, ilk gün işlem hacminin 55 milyon dolara ulaşması, düzenlemeye tabi kripto ürünlerine olan talebin arttığını yansıtıyor.

Bitcoin ve Ethereum: Konsolidasyon ve Anahtar Seviyeler

Bitcoin (BTC)

Bu ay itibarıyla, Bitcoin yaklaşık %8 oranında yükseliş gösterdi ve son yılların en iyi Eylül performanslarından birini sergileyerek fiyatı bir ara 117,000 dolar seviyesine yaklaştı. Haberin yazıldığı sırada, Bitcoin işlem fiyatı 117,016.50 dolar olup, son 24 saat içinde %0.41 oranında düştü. CoinMarketCap'e göre, bu varlığın gün içindeki işlem aralığı 116,695.89 dolar ile 117,911.79 dolar arasında değişti. Günlük işlem hacmi 42.47 milyar dolara fırlarken, piyasa değeri 2.33 trilyon dolarda kalarak, Bitcoin'in dünya genelindeki en büyük dijital varlık konumunu pekiştirdi.

Delta Exchange araştırma analisti Riya Sehgal, Bitcoin'in son zamanlardaki güçlü yükselişinin büyük ölçüde perakende yatırımcıların desteğinden kaynaklandığını ve büyük balinaların çoğunlukla pasif kaldığını belirtti. Bu durum, piyasa istikrarını korumaya yardımcı oluyor, ancak büyük oyuncular tekrar devreye girerse, durum değişebilir. Sehgal, "Tüccarlar, Bitcoin'in 117.000 dolardaki destek ve 118.000 dolar civarındaki direnç seviyesi gibi kritik teknik seviyeleri yakından izliyorlar."

CoinSwitch'in piyasa departmanına göre, teknik göstergeler 117,000 ABD doları seviyesinde bir direnç oluştuğunu gösteriyor, bir sonraki anlamlı direnç ise 120,000 ABD doları civarında olabilir. Destek seviyesi ise 110,000 ABD doları ile 112,000 ABD doları arasında yer alıyor. Eğer BTC, işlem hacmi ile birlikte direnci aşabilirse, daha fazla yükseliş gösterebilir; ancak aşamazsa, destek seviyesine geri çekilmesi mümkün. Fon akışlarına bakıldığında, Bitcoin Spot ETF'si son zamanlarda güçlü bir fon akışı elde etti, sadece son bir hafta içinde yaklaşık 2.3 milyar ABD doları girişi oldu, bunlardan bir günde yaklaşık 260 milyon ila 292 milyon ABD doları akış sağlandı.

Ethereum (ETH)

Bu arada, Ethereum'un büyük balinaları önemli bir gerçekleşmemiş kazanç tutuyor ve staking faaliyetleri, Ağustos ayındaki rekor yatırımlardan sonra yavaşladı. Yayın saati itibarıyla, ETH'nin işlem fiyatı 4,549.83 dolar, %1.44 düşüşle, gün içindeki fiyat dalgalanma aralığı 4,536.61 dolar ile 4,636.98 dolar arasında. İşlem hacmi 32.33 milyar dolara ulaştı. Ethereum, 25 Ağustos'ta ulaştığı son zirve olan 4,953 dolardan yaklaşık %8 daha düşük durumda. Sehgal, Federal Rezerv'in güvercin tutumu ve Cuma günü opsiyonların sona ermesi bağlamında, Ethereum'un yeni bir fiyat keşif aşamasına geçmek için 4,640 dolar ile 4,765 dolar arasındaki aralığı temizlemeye çalıştığını belirtti.

altcoin pazarında farklılaşma: yükseliş ve düşüşler değişken

Şu anda altcoinler arasında, Astar (ASTER) %58'lik yükselişle öne çıkıyor. Immutable (IMX), NEAR Protocol (NEAR), Avalanche (AVAX), Bitget Token (BGB), Polkadot (DOT), Curve DAO Token (CRV), Pudgy Penguins (PENGU), Mantle (MNT), Sei (SEI), VeChain (VET), Chainlink (LINK) ve Pyth Network (PYTH) gibi tokenler de yükseliş kaydetti, en yüksek yükseliş %18'e ulaştı.

Tam tersine, MYX Finance (MYX), MemeCore (M), Pumpfun (PUMP), SPX6900 (SPX), Bitcoin Cash (BCH), Worldcoin (WLD), Pepe (PEPE), Ethena (ENA), Aerodrome Finance (AERO), Virtuals Protocol (VIRTUAL), Hyperliquid (HYPE), Raydium (RAY), Uniswap (UNI) ve OFFICIAL TRUMP (TRUMP) gibi varlıklar kötü performans gösterdi ve düşüşleri %16'ya kadar ulaştı.

Sonuç

Bu küresel piyasa görünümü, birbirini etkileyen ve ince detaylarla dolu karmaşık bir manzara sunmaktadır. Federal Rezerv'in faiz indirimine gitmesi gibi makro bir olaydan sonra, dolar temkinli politika rehberi sayesinde beklenmedik bir şekilde güçlenmiş ve bu da döviz piyasasında yeni teknik zorluklar yaratmıştır. Bu arada, Kripto Varlıklar piyasası güçlü bir yükselişin ardından sağlıklı bir kısa vadeli konsolidasyona gidiyor; bu, hem kar realizasyonunun bir sonucu hem de bir sonraki aşama hareketine enerji biriktirmenin bir işareti. Bitcoin'in istikrarlı güçlenmesi, Ethereum'un yeni zirvelere doğru keşfi ve bazı altcoin'lerin zıt yönde yükselişi, piyasanın kısa vadeli dalgalanmalara rağmen içsel momentumunun ve kurumsal ilginin azalmadığını göstermektedir. XRP ve DOGE ETF'lerinin başarılı bir şekilde piyasaya sürülmesi, özellikle dalgalanmanın arkasında kripto pazarının giderek daha geniş bir ana akım uygulamaya yöneldiğini vurgulamakta; bu da uzun vadeli sağlıklı gelişim için sağlam bir temel oluşturmaktadır.