Buffett’in $344B Nakit Uyarısı Wall Street'e

Buffett'in nakit uyarısı kritik seviyelere ulaştı çünkü Berkshire Hathaway şu anda 344,1 milyar $ nakit ve kısa vadeli yatırımlara sahip. Bu eşi benzeri görülmemiş Buffett nakit uyarısı, ciddi piyasa değerlemesi aşırılığını işaret ediyor ve efsanevi yatırımcı, hisse senedi satın almak yerine satmayı seçiyor. Wall Street hissiyatı aslında değişti çünkü Buffett'in hisse senedi alma stratejisi tamamen savunmaya dönüştü ve bu, yazma anında Berkshire Hathaway'in toplam piyasa değerinin yaklaşık %28'ini temsil ediyor.

Buffett Nakit Uyarısı Piyasa Değeri ve Wall Street Duygu Değişimi

### Nakit Pozisyonu Kayıtları Aşırı Tedbiri Yansıtıyor

Buffett'in nakit uyarısı, Berkshire Hathaway'in üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklamasıyla inkâr edilemez hale geldi. Son iki yılda, şirket net 133.2 milyar dolarlık hisse senedi sattı ve 2018'de elinde tuttuğu $13 milyar dolarla keskin bir tezat oluşturan büyük bir nakit birikimi oluşturdu. Berkshire, hisse senedi alımından satışa tamamen geçti ve Apple ile Bank of America'daki pozisyonlarını azalttı.

Berkshire performans karşılaştırma grafiği BRK.A ve S&P 500'ü gösteriyor – Kaynak: The Motley FoolSon otuz yılda, Berkshire Hathaway hissesi S&P 500'ü 3'e 1 oranında geride bıraktı, ancak bu başarı kaydına rağmen, Buffett beklemeye devam ediyor. Nakit yığını esasen agresif hisse satışı yoluyla oluşturuldu, yalnızca işletme kazançlarıyla değil.

Berkshire hisse senedi fiyatı BRK.B ve ana veri noktaları grafiği – Kaynak: The Motley FoolBuffett, yıllık toplantıda belirtti:

“Harcamayı çok isteriz, ama çok az risk taşıdığını ve bize çok para kazandırabileceğini düşünmediğimiz sürece harcamayacağız.”

“Bunu harcamayı çok isteriz, ama çok az risk taşıdığını ve bize çok para kazandırabileceğini düşünmediğimiz sürece harcamayacağız.”

Bu Buffett nakit uyarısı, piyasanın aşırı değerli olduğu için şu anda iyi yatırımlar bulmanın zor olduğunu düşündüğünü gösteriyor. S&P 500 de yaklaşık 22 kat ileriye dönük kazanç çarpanı ile işlem görüyor, bu da tarihi ortalama olan 15.5 katın çok üzerinde. Berkshire Hathaway, 2023 sonlarından itibaren Apple'ın %67.2'sini satmış ve 2024'te Bank of America'nın %23'ünü de satmıştır.

Ayrıca Oku: [İlgili Makale Başlığı]

Ayrıca Oku: [İlgili Makale Başlığı]### Buffett Neden Sermaye Kullanmayı Reddeder

Kaynak: Instagram / AlertsWall Street, Buffett'ın nakit biriktirmeye devam etmesiyle birlikte giderek daha sinirli hale geldi. Mevcut vergi oranlarının satış kararını etkilediğini belirtti ve şunları ifade etti:

“Mevcut vergi oranları tarihsel standartlara göre çok tarihsel.”

“Mevcut vergi oranları, tarihsel standartlara göre çok tarihseldir.”

Efsanevi yatırımcı, şu anda uygun fırsatlar bulmanın zorluğunu da açıkladı:

“Bize $10 milyar, $20 milyar veya $30 milyar yatırabileceğimiz pek fazla şirket yok.”

“$10 milyar, $20 milyar veya $30 milyar yatırabileceğimiz birçok şirket yok.”

Bu Buffett nakit uyarısı, Berkshire Hathaway'in piyasa aşırı değerlemesi kendini düzeltinceye kadar kenarda kalacağını öne sürüyor. Hisse senedi alma stratejisi, tarihsel olarak büyük düşüşlerden önce öngörücü olmuştur ve mevcut $344 milyar dolarlık savaş kasası, Wall Street duyarlılığı nihayet korku yönünde değiştiğinde kazanç sağlaması için onu konumlandırıyor. Nakit rezervlerinin yanı sıra, Berkshire'ın operasyonel iş kolları sigorta operasyonları, BNSF Demiryolu ve bazı enerji yatırımlarından sürekli gelir elde etmeye devam ediyor.