Sosyal ticaret, 13 milyon insanı fon yöneticisi yapıyor! Üst düzey yatırımcıları sıfır maliyetle kopyalamak mümkün mü?

Sosyal Ticaret, yatırımcıların akranları ve uzman traderların işlem davranışlarını gözlemlemesine olanak tanıyan bir yatırım biçimidir. Yatırım stratejilerini takip etmek için Copy-Trading veya aynalama ticareti yoluyla işlem yapabilirler. İlk platform olan Collective2, 2003 yılında faaliyete geçti ve şu anda dünyanın önde gelen sosyal ticaret platformlarının kullanıcı sayısı 13 milyonun üzerine çıktı. Yıllık getiri oranı %20'yi aşan trader sayısı da az değil.

Sosyal Ticaret Nedir? Kapalı Finansal Sistemden Açık Topluluğa

Son yıllarda Fintech çok popüler hale geldi. Sosyal Finans, sosyal mekanizmaları finans sektörüne entegre ediyor. Şu anda daha gelişmiş olanlar, kitlesel fonlama, sosyal kredi verme ve sosyal yatırım. Sosyal ticaret bu uygulamalardan biridir ve en olgun olanlarından biridir. Günümüz Fintech anlayışına göre, bu bir tür sosyal ticaret olarak adlandırılabilir; geçmişte yalnızca büyük kurumların sağladığı hizmetlere güvendik, şimdi ise topluluk içindeki sıradan insanlara genişledik ve karşılıklı güven temelinin bilgi açıklığı ve şeffaflığı üzerine inşa edildi.

Sosyal ticaret genellikle bir sosyal ağ olarak düşünülmektedir, çünkü bu özellik, tüccarların başkalarıyla etkileşimde bulunmalarına, birbirlerinin işlemlerini gözlemlemelerine ve karar verme süreçlerini anlamalarına olanak tanır. En eski sosyal ticaret platformlarından biri olan Collective2, 2003 yılında perakende yatırımcılara sosyal ticaret özellikleri sunmaya başladı. 2010 yılında sosyal ticaret daha büyük bir ana akım çekiciliği kazanmaya başladı ve bunu 2012 yılında birçok platformun piyasaya sürülmesi izledi. Avrupa merkezli NAGA, 2017 yılından bu yana Frankfurt Borsa'sında işlem görmekte olup, 2019'un ikinci yarısında platformunda 27 milyar Euro'dan fazla işlem hacmi olduğunu iddia etmektedir.

Sosyal ticaretin iki ana türü vardır: Copy-Trading, Trader A'nın gerçekleştirdiği işlemlerin, Trader B'nin yaptığı tek bir işlemle tamamen aynı olmasıdır; Aynı Zamanlı İşlem ise Trader A'nın, Trader B'nin her bir işlemini otomatik olarak gerçekleştirmesi, yani Trader A'nın tamamen Trader B'nin ticaret faaliyetlerini izlemesidir. Bazı platformlarda sunulan diğer varyantlar, kullanıcıların diğer yatırımcıların portföylerini kopyalamasına (portföy kopyalama) ve yatırımcıların temettülerini takip etmesine (temettü kopyalama) olanak tanır. Takip edilen yatırımcı, hesabından para çektiğinde, belirli bir orandaki fonlar, takipçilerin bakiyelerinden anlık olarak çekilecektir.

Sosyal ticaretin temel özellikleri arasında bilgi akışının kesintisiz olması, işbirliği yapma fırsatları, platform para kazanma stratejileri ve tam şeffaflık bulunmaktadır. Sosyal ticaret platformları, yatırımcıların performans istatistiklerini, açık pozisyonlarını ve geçmiş pozisyonlarını ile piyasa duygusunu ortaya koyarak üyelere platformda takip ettikleri katkı sağlayıcıların güvenilirliğini değerlendirmek için kapsamlı bilgiler sunar.

Copy-Trading Mekanizması: Trader ve Takipçiler için Kazan-Kazan Modeli

Sosyal ticaretin kopya ticareti, “ticaret yapanlar” ve “takip edenler” olarak bölünmüştür, bu aslında fon yöneticisi ile yatırımcı arasındaki kavrama benzemektedir. Ticaret konusunda yetkin olanlar, kamuya açık bir şekilde ticaret pozisyonlarını göstermelidir, böylece herkes ticaret yapanın her bir kazancını ve kaybını görebilir… hesap özeti görüntüleme konsepti gibi. Eğer yatırım performansı iyi ve uzun vadeli istikrarlıysa, başkaları sizi takip etmek isterse, doğrudan yatırımlarınızı kopyalayabilir, bu durumda siz bir varlık yöneticisi (fon yöneticisine benzer) olursunuz ve yönettiğiniz varlıklardan ek bir yönetim ücreti geliri elde edebilirsiniz.

Bu mekanizma, ticarette başarılı olan ancak resmi bir finansal geçmişe sahip olmayan bireyler için eşi benzeri görülmemiş fırsatlar sunuyor. Geleneksel olarak, bir fon yöneticisi olabilmek için finansal bir eğitim, lisans (örneğin CFA) ve yıllarca süren kurumsal iş deneyimi gerekmektedir. Ancak sosyal ticaret platformlarında, sürekli olarak mükemmel yatırım performansı sergileyebiliyorsanız, on binlerce insanın fonunu yönetme ve buradan kazanç sağlama fırsatına sahip olursunuz. Bu “performans konuşur” modeli, geleneksel finans sektörünün giriş engellerini yıkıyor.

Takipçiler için, performans verilerini gözlemlemek, onayladığınız yatırımcıları seçmek ve ardından (bir üst sınırla) fon yatırarak takip etmek mümkündür. Diğer kişinin alım satım yaptığı anda, sizin pozisyonlarınız da anında işlem görür. İlginç bir şekilde, ana akım sosyal ticaret platformlarının tasarımı, ünlü yatırımcıları takip etmenin herhangi bir maliyet gerektirmediği yönündedir; ünlü yatırımcıların gelirleri ise platformun onlara ek olarak ödediği miktarlardan gelmektedir.

Sosyal Ticaretin Çift Rol Mekanizması:

Tüccar (fon yöneticisi): Tüm işlem pozisyonlarını açıklar, başarılı olanlar takip edilir ve yönetim ücreti kazanır, takip edilen kişi sayısı binlerce kişiye ulaşabilir.

Takipçiler (Yatırımcılar): İşlemcileri seçerek yatırım stratejilerini sıfır ücretle kopyalayın, alım satımları anında senkronize edin, piyasa analizine ihtiyaç duymadan.

Deneyimli traderlar, stratejilerini paylaşma motivasyonları olarak genellikle para ve statü ödüllerini elde ettiklerinden bahsediyorlar – sosyal ticaret ağları genellikle popülariteye ve başarı oranına dayalı bir sıralamaya sahiptir. Platformda yıllık getiri oranı %20'yi aşan pek çok örnek vardır ve takip edilen kopyalama yapanların sayısı da binlerce, hatta yedi sekiz bin kişiye kadar çıkmaktadır. Bu, üst düzey traderların yönettiği fon büyüklüğünün milyonlarca hatta on milyonlarca dolara ulaşabileceği anlamına gelir ve buradan elde ettikleri yönetim ücreti geliri oldukça dikkate değerdir.

MIT Araştırmaları ve Dünya Ekonomik Forumu'nun Tanınması

MIT bilgisayar bilimcisi ve araştırmacı Yaniv Altshuler, sosyal ticaret ağlarını karmaşık bir adaptif sistem olarak tanımlamış ve 2014 yılındaki araştırmasında şunları yazmıştır: “Sosyal ticaret platformlarının kullanıcıları, fikir ve bilgileri karşılıklı olarak paylaşma yeteneğine sahiptir, bu nedenle ticaret performanslarını artırmak için yeni bilgi kaynaklarına erişim elde ederler. Kullanıcılar birbirleriyle rekabet etmediği için, bu durum sıfır toplamlı bir oyun haline gelir ve kullanıcıları mümkün olduğunca fazla bilgi paylaşmaya teşvik eder.”

Onun makalesinin sonucu, “bireysel ticarete kıyasla, sosyal ticaret daha iyi kazanç fırsatları sunuyor” ancak kullanıcılar “uzmanları seçerken harika ama bazen en iyi olmayan kararlar alıyorlar, başkalarının seçimlerini görebildiklerinde.” Bu araştırma sonucu, sosyal ticaretin iki yüzünü ortaya koyuyor: gerçekten kazanç fırsatlarını artırabilir, ancak doğru yatırımcıyı seçmek anahtar.

2015 yılında Dünya Ekonomik Forumu'nun bir raporu sosyal ticaret ağlarını disruptör olarak tanımladı, “onların ortaya çıkışı geleneksel varlık yönetimi şirketlerine düşük maliyetli, karmaşık alternatifler sunmak için. Bu çözümler daha geniş bir müşteri kitlesine hitap ederek, müşterilerin varlık yönetimlerini daha iyi kontrol etmelerini sağladı” ve “varlık yönetimi endüstrisinin geleneksel uygulamalarına somut bir tehdit oluşturdu.” Ekonomist Nouriel Roubini'nin düşünce kuruluşu 2016 yılında, “sosyal sorumluluk yatırımı ve sosyal ticaret gibi yeni yatırım biçimlerinin önümüzdeki birkaç yılda bazı en büyük endüstri büyümelerini getireceğini” öngördü.

Ancak, St. John's Üniversitesi'nin 2017'de yaptığı bir araştırma, “lider” trader'ların veya takipçileri olan trader'ların, başka hiçbir trader tarafından dikkate alınmayan yatırımcılara göre daha fazla işlem etkisine maruz kaldığını bulmuştur. Yazarlar, bu gözlem sonucunun liderlerin takipçilerine karşı sorumlu hissetmeleri ve onları hayal kırıklığına uğratmaktan kaçınma arzularının, yanlış yatırım kararlarını kabul ederken takipçilerini kaybetme korkusuyla birleştiğini öne sürmektedir. Bu, sosyal ticaretin psikolojik sorunlarını ortaya koymaktadır: kamuya açık işlemler, trader'ların karar kalitesini etkileyebilir.

Sıfır Maliyet Arkasındaki İş Mantığı ve Risk Uyarısı

Aslında bir ticaret platformunda, kopyalama işlevini gerçekten kullanacak kullanıcılar, belki de %1'lik bir oranla en fazla. Ana akım platformlar arasında en iyisini yapanların, bu tür işlevleri kullanan kullanıcıların oranı en fazla %5'i geçmemelidir. Bu tür ticaret platformlarının müşteri hareketliliği çok yüksektir; piyasa kötü olduğunda, müşteriler büyük ölçüde kaybolur. Bu nedenle, müşterileri elde tutmak onlar için zaten yapılması gereken bir ödevdir.

Pazarlamada bir kavram vardır; yeni bir müşteri kazanmanın maliyeti, mevcut bir müşteriyi elde tutmanın maliyetinin 5 ila 10 katıdır. Bu nedenle, bu hizmetin görünüşte ticaret için zararlı olduğu düşünülse de, aslında kullanıcıları elde tutma ve pazarlama maliyetlerini azaltma konusunda daha etkilidir. Platform, takipçilere ücret almaz, bunun yerine maliyeti, kullanıcıları elde tutma maliyeti olarak yıldız tüccarlara öder; bu, platform ekonomisinin klasik bir örneğidir.

Yatırım işlemleri risk içerir, kendi yeteneklerinizi değerlendirip buna göre hareket etmelisiniz! Dış döviz veya kaldıraçlı işlemlere aşina olmayanlar çok dikkatli olmalıdır, özellikle de çok yüksek kaldıraç kullanmaktan kaçınmalıdır. Sosyal traderların yapabileceği en büyük hatalardan biri, bu yöntemin riski tamamen ortadan kaldırdığına inanmaktır. Tüm işlemler risk içerir ve traderlar bir noktada kayıplara uğrayabilirler. Bu nedenle, üçüncü tarafların yargısına güvenmek ve tüm kayıpların riskini göz ardı etmek sosyal ticaretin önemli bir dezavantajı olarak görülmektedir.

2018'den 2022'nin sonuna kadar, piyasa büyük bir boğa ve büyük bir ayı dönemi yaşadı. Başlangıçta birçok platformda popüler olan traderlar, 2022'deki büyük düşüşte kayboldu. Bunun nedeni, platformların traderlar için risk kontrol mekanizmalarına sahip olması; eğer yatırım portföyünün genel riski çok yüksekse, traderlar listeden çıkarılacaktır. Bu sosyal medya üzerindeki traderların yatırım stratejileri gerçekten dikkate alınmaya veya güvenilmeye değer mi? Büyük dalgalar, zaman birçok şeyi açıklayacaktır.

Aslında, şu anda finans sektöründeki bilgiler gerçekten çok kapalı. Birçok genç arkadaş, gelecekte bağımsız bir fon yöneticisi olmayı hedefliyor, ancak eğer yıllardır büyük fonları yönetme deneyiminiz yoksa, bu sektör şu anda hala eğitim ve deneyime çok bağlı. Aslında, insanların kendi paralarını başka birine yönetmesi için vermesi, başlı başına büyük bir güven sorununu beraberinde getiriyor, ancak şu anda teknoloji, güvenin maliyetini yavaş yavaş azaltıyor.

Sıkça Sorulan Sorular

Sosyal ticaret karlı mı?

Risk ile potansiyel kazanç arasında doğrudan bir ilişki olduğunu unutmayın. Hiçbir zaman risksiz büyük paralar kazanamazsınız. Sosyal ticaret karlı olabilir, ancak risklerinizi doğru bir şekilde değerlendirmeniz gerekir, kaybetmeyi göze alamayacağınız parayı asla yatırmayın.

Sosyal ticaret kumar mı?

Sosyal ticaret, yatırım yerine kumara daha çok benziyor; birçok araştırma, sosyal ticarete katılanların sonunda borsa performansının gerisinde kaldığını gösteriyor. Bu nedenle, yatırımcıların mantıklı kalması, körü körüne Copy-Trading yapmaması ve kopyalanan yatırımcıların strateji mantığını anlaması gerekir.

Sosyal ticaret ile Copy-Trading arasındaki fark nedir?

Sosyal ticaret, daha geniş bir terimdir ve Copy-Trading, sosyal ticaretin bir parçasıdır. Bu, Copy-Trading'in sosyal ticaretin bir türü olarak görülebileceği anlamına gelir. Sosyal ticaret ayrıca gözlem öğrenme, topluluk tartışmaları, piyasa duygu analizi gibi özellikleri de içerirken, Copy-Trading yalnızca başkalarının ticaretini kopyalama eylemini ifade eder.

Sosyal ticaret acemiler için uygun mu?

Yeni başlayanlar için sosyal ticaret denenmeye değer bir stratejidir. Öğrenme hızını artırabilir, ticaret stratejilerini güçlendirebilir, ancak riski tamamen ortadan kaldırmaz. Yeni başlayanlara küçük tutarlarla başlamaları, uzun vadeli performansı istikrarlı olan yatırımcıları seçmeleri ve karar verme mantıklarını adım adım öğrenmeleri önerilir, körü körüne bağımlı kalmamaları gerekir.