Plan B, Bitcoin boğa koşusunun bitmediğini söylüyor, Bitcoin Aralık'ta 141.000 dolarlık tarihi zirveye mi ulaşacak?

S2F modeli yaratıcısı Plan B, Bitcoin boğa koşusu aşamasının henüz sona ermediğini, temel verilerin BTC'nin devam edeceğini ve boğa koşusunun nihayetinde sona erdiğini gösteren herhangi bir kritik teknik sinyal olmadığını belirtti. TD Cowen, Bitcoin'in Aralık'a kadar 141.000 dolara yükseleceğini tahmin ediyor. Ancak, kripto varlıkların piyasa değeri şu anda 3.65 trilyon dolar olarak korunuyor ve korku ve açgözlülük endeksi 25'e düşerek aşırı korku eşiğine yaklaşıyor.

Plan B ve TD Cowen Bitcoin boğa koşusunun devam ettiğini onayladı

(Kaynak: X)

S2F modelinin yaratıcısı ve analisti Plan B, Bitcoin boğa koşusu aşamasının henüz sona ermediğini belirtti. Temel veriler, Bitcoin'in devam eden bir yükseliş yaşayacağını gösteriyor ve boğa koşusu aşamasının nihai sona erdiğine dair kritik teknik sinyaller yok. Plan B, Bitcoin'in kıtlığına dayanan Stock-to-Flow (S2F) modeli ile dünya çapında tanınmaktadır. 2021 boğa koşusu zirvesinden sonra S2F modeli sorgulansa da, Plan B uzun vadeli trendin hala geçerli olduğunu savunuyor.

BTSE operasyon müdürü Jeff May, piyasa dalgalanmalarının devam edeceğini belirtti. TD Cowen, BTC için hala olumlu bakıyor ve bu varlığın Aralık ayında 141.000 dolara yükselebileceğini öngörüyor. TD Cowen, Wall Street'te tanınmış bir yatırım bankasıdır ve Bitcoin'e yönelik boğa görüşü, kurumsal yatırımcılara güven vermektedir. 141.000 dolarlık hedef fiyat, mevcut 110.000 dolarlık seviyeden yaklaşık %28'lik bir yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.

Analist Willy Woo, kripto varlıklar döngüsündeki bir sonraki ayı piyasasının geçmişten farklı olacağını düşünüyor. Bu, 2001 ve 2008 yıllarındaki krizler gibi bir ekonomik krizle tetiklenebilir ve kripto para piyasası bu krizleri henüz deneyimlemedi. Bu bakış açısı, yatırımcılara Bitcoin boğa koşusunun devam edebileceğini hatırlatıyor, ancak makroekonomik riskler hala en büyük sistemik tehdit. Küresel ekonomi durgunluğa girerse, Bitcoin'in teknik ve temel durumu iyi olsa bile, birlikte bir düşüş yaşamaları muhtemeldir.

Bu uzmanların görüşleri, Bitcoin boğa koşusunun devamı için destek sağlarken, aynı zamanda dalgalanma ve riskleri de vurguluyor. Bu tür bir ortamda, “büyümeyi sat” stratejisi özellikle önem kazanıyor, çünkü bu strateji yatırımcıların boğa koşusundan elde ettikleri kazançları keyfini çıkarırken, kârlarını kademeli olarak kilitlemesine ve risk maruziyetini azaltmasına olanak tanıyor.

Korku ve Açgözlülük Endeksi 25 ile Teknik Görünümün İkili Sinyali

Kripto Varlıklar piyasa değeri son 24 saatte hafif değişiklik gösterdi ve 3.65 trilyon dolarda sabit kaldı, %5'lik bir yükseliş ve düşüş tamamladı, tam bir döngü tamamlandı. Zcash (+%6.6), Dash (+%3) ve Tezos (+%2.7) gibi görece daha küçük kripto varlıklar, piyasadan biraz daha iyi performans gösterdi ve büyük kurumların popüler kripto varlıkların risk iştahı dalgalanmalarından etkilenmedi.

Bu tür dalgalanmalar, Kripto Varlıklar yatırımcılarının duygu durumunu iyileştirmeye yardımcı olmuyor. Aksine, ilgili endeks 25'e düşerek aşırı panik bölgesine yaklaşmış durumda. Mevcut seviyelerde, “herkes korktuğunda al” kuralı işe yarayabilir ya da üç aylık bir duraklamanın ardından daha sert bir satış dalgası ortaya çıkabilir. Korku ve Açgözlülük Endeksi 25, kritik bir psikolojik seviye olup, tarihsel olarak burada kısa vadeli dipler oluşmuştur, ancak aşırı durumlarda tek haneli rakamlara kadar daha da derinleşmiştir.

Bitcoin Salı günü 114.000 dolara yükseldi ve 50 günlük hareketli ortalamaya ulaştı, ancak bu sadece satıcıları teşvik edecek. Son 11 gündür Bitcoin, 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalama arasında dalgalanıyor. İkincisinin eğimi yukarıda, serbest dalgalanma alanını azaltıyor ve piyasanın yön seçme zamanı da giderek yaklaşıyor. Bu tür teknik sıkıştırma yapısı, Bitcoin boğa koşusunda sıkça görülür ve genellikle yaklaşan yönsel bir kırılmayı işaret eder.

Teknik analiz açısından, 50 günlük hareketli ortalama 114.000 dolar civarında bulunuyor ve kısa vadeli trendin ayrım noktasıdır. 200 günlük hareketli ortalama ise uzun vadeli trendi temsil eder; yukarı doğru eğimi uzun vadeli trendin hâlâ boğa olduğunu göstermektedir. Fiyat iki hareketli ortalama arasında dar bir bantta dalgalandığında, genellikle bir kırılma için momentum biriktiriyor demektir. Eğer 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkıp burada kalıcı olursa, 120.000 hatta 140.000 dolara giden yolu açacaktır. Tersine, 200 günlük hareketli ortalamanın altına düşerse, daha derin bir düzeltmeyi tetikleyebilir.

Bitcoin boğa koşusu mevcut teknik ana seviyeler:

50 günlük ortalama (114.000 dolar): Kısa vadeli direnç, kırılma trendin geri döndüğünü doğruluyor.

200 Günlük Ortalama (yaklaşık 107,000 dolar): Uzun vadeli destek, düşüş boğa koşusu yapısını bozacaktır.

Ana kırılma noktası (120,000 ABD Doları): Bir kez sağlam bir şekilde yerleşirse, yeni bir yükseliş kanalı açılacaktır.

Bu teknik yapı, “satış büyümesi” stratejisine net bir çerçeve sunmaktadır. Yatırımcılar, 114.000 doların üzerine çıktıktan sonra kısmi kar almaya başlayabilir, 120.000, 130.000, 140.000 dolar gibi kritik tam sayı seviyelerinde ise parçalar halinde satış yapmaya devam edebilirler, belirsiz daha yüksek fiyatları beklemek yerine.

Büyüme Stratejisi Satışı: Bitcoin boğa koşusu sırasında kademeli kar elde etme

“Güçlüye Satış” (Selling into Strength) stratejisi, varlık fiyatlarının yükselişi sırasında kademeli olarak bazı pozisyonları satmayı, karı kilitlemeyi ve daha fazla yükseliş alanı yakalamak için bazı pozisyonları korumayı ifade eder. Bu strateji, “bir kerede temizleme” veya “tepeye kadar tutma” ile karşılaştırıldığında, risk ve getiri dengesini sağlar.

Bitcoin boğa koşusu sırasında, satma büyüme stratejisinin uygulanması için aşağıdaki çerçeveye başvurulabilir. Varsayalım ki yatırımcı 60.000 dolardan Bitcoin satın aldı, mevcut fiyat 110.000 dolar ve %83 kar elde edildi. Satma büyüme stratejisi kullanılıyorsa, 110.000 dolardan %20 pozisyon satışı yaparak kârın bir kısmı kilitlenebilir, 120.000 dolardan tekrar %20, 130.000 dolardan %20, 140.000 dolardan %20 satılabilir, kalan %20 ise daha yüksek fiyatlar beklemek ya da uzun vadeli tutmak için saklanabilir.

Bu tür kademeli satışların faydaları belirgindir. Öncelikle, bu yatırımcıların boğa koşusunda gerçekten kazanç elde etmelerini sağlıyor, sadece kağıt kazançları değil. 2021 boğa koşusunda birçok yatırımcı, Bitcoin'in 69.000 dolardan 15.000 dolara düştüğünü görmesine rağmen kâr almayı başaramadı ve en iyi çıkış zamanını kaçırdı. İkincisi, kademeli satış, “uçma” psikolojik baskısını azaltır. Eğer 110.000 dolardan tamamen çıkılırsa fakat Bitcoin daha sonra 150.000 dolara yükselirse, yatırımcı aşırı derecede pişman olacaktır. Ancak, bir kısmını tutmak psikolojik baskıyı önemli ölçüde azaltır.

Matematiksel bir açıdan hesaplandığında, yatırımcının 60.000 dolara 100.000 dolarlık Bitcoin (yaklaşık 1.67 adet) aldığını varsayalım. Yukarıda belirtilen satış büyüme stratejisini uygulayarak, 110.000, 120.000, 130.000 ve 140.000 dolarda her birinden %20 satıldığında, nihai gerçek kar yaklaşık olarak başlangıç yatırımının 1.8 katı olacaktır (son %20'lik pozisyon hesaplanmamıştır). Eğer Bitcoin, Plan B ve TD Cowen'ın tahmin ettiği gibi yükselmeye devam ederse, son %20'lik pozisyon ek gelir sağlayacaktır. Aksine, eğer Bitcoin 120.000 dolarda zirve yapar ve geri gelirse, yatırımcı yüksek seviyede %60'lık bir pozisyon karı kilitlemiş olacaktır.

Büyüme Stratejisi Satışında Aşamalı Kar Alma Çerçevesi:

İlk grup (110.000 Dolar): %20 pozisyon satışı, temel kârı güvence altına almak, risk maruziyetini azaltmak

İkinci grup (120.000 USD): Yeniden %20 sat, piyasa tersine dönse bile önemli kâr elde edildiğinden emin ol.

Üçüncü parti (130.000 dolar): Satışa devam %20, toplamda %60 sevk edildi, risk önemli ölçüde azaldı

Dördüncü parti (140.000 dolar): %20 sat, yalnızca %20 pozisyonu uzun vadeli yatırım veya daha yüksek fiyat beklemek için tut.

Bu stratejinin anahtarı disiplin olmaktır. Birçok yatırımcı fiyatlar yükseldiğinde açgözlülük duygusu yaşar ve satmaktan kaçınır. Ancak piyasa tarihi sürekli olarak göstermiştir ki, boğa koşusu sonsuza dek sürmez, zamanında kâr almak uzun vadeli başarının anahtarıdır.

SpaceX'in 2,57 milyar dolar Bitcoin transferinin ilhamı

Lookonchain'in raporuna göre, Elon Musk'ın şirketi SpaceX, Temmuz ayından bu yana ilk kez 2,57 milyon dolarlık Bitcoin transferi gerçekleştirdi. Şirket, transferin nedenini açıklamadı. Arkham'a göre, SpaceX'in 5,790 adet Bitcoin'i var. Bu transfer, piyasalarda kar elde etme, fon yönetimi veya diğer finansal ihtiyaçlar amacıyla olabileceği yönünde spekülasyonları tetikledi.

SpaceX'in bu eylemi, “satış büyümesi” stratejisine bir örnek sunuyor. Yaklaşık 6000 BTC tutan bir kurum olarak, SpaceX Bitcoin fiyatı 110,000 $ civarındayken bazı varlıklarını taşımayı tercih etti ve uzun vadede Bitcoin'e olumlu bakan kurumların bile uygun zamanlarda likidite yönetimi ve kâr kilitlemesi yapabileceğini gösterdi. 257 milyon dolar, yaklaşık 2336 Bitcoin'e (110,000 $ üzerinden) eşdeğerdir ve toplam pozisyonlarının yaklaşık %40'ını temsil etmektedir.

Bu ölçekli transferler genellikle rastgele bir karar değildir, finansal planlama ve risk yönetimi dikkate alınarak yapılır. SpaceX, işletme giderleri, Ar-Ge yatırımları veya diğer stratejik projeler için nakit ihtiyacı duyabilir. Bu, önemli bir ilkeyi ortaya koyuyor: Bitcoin boğa koşusu sırasında bile, uygun likidite ve varlık dağılımı dengesini korumak gereklidir. Tek bir varlıkta tamamen kilitlenmek, boğa koşusu sırasında kazancı maksimize etse de, ani taleplerle başa çıkma esnekliğinden yoksundur.

Bireysel yatırımcılar için SpaceX'in durumu ders verici bir örnek sunuyor. Eğer kurumlar 110,000 dolar civarında kısmi kar elde etmeyi seçerse, perakende yatırımcılar da benzer bir yaklaşımı düşünmelidir. Elbette, bireylerin risk toleransı ve yatırım hedefleri farklılık gösteriyor, ancak “yüksek seviyelerde makul kar elde etme” ilkesi genel olarak geçerlidir.

Piyasa etkileri açısından, SpaceX'in 2.57 milyar dolar Bitcoin transferi haberi kısa vadede piyasa duygusu üzerinde etkili olabilir. Eğer piyasa bu durumu kurumların kâr realizasyonu sinyali olarak yorumlarsa, takip eden bir satış dalgası tetikleyebilir. Ancak SpaceX'in hala 3400'den fazla Bitcoin bulundurması göz önüne alındığında, bu daha çok varlık yeniden dengelenmesi gibi görünüyor, tamamen çıkış değil. Bu nedenle, uzun vadeli yatırımcıların bu haberi aşırı yorumlamasına gerek yok, ancak bunu bir hatırlatma olarak alabilirler: Bitcoin boğa koşusunda, zamanında kâr realizasyonu yapmak akıllıca ve gereklidir.