Gate Merkezi Olmayan Finans günlük bülteni (10 Ekim 23 ): DEX projesi Bunni kapandığını duyurdu; Aave uzun vadeli geri alım planı başlattı.

23 Ekim'de, kripto varlıklar piyasası hafif bir ribaund gerçekleştirdi, BTC 109.000 doları aştı, ETH 3.900 dolara yaklaştı, tüm ağ DeFi TVL 150 milyar doların üzerine geri döndü ve 150,215,000,000 dolara ulaştı, son 24 saatte %0.11'lik küçük bir düşüş yaşandı. DEX hacmi yaklaşık 18.348.000.000 dolar, haftalık bazda %29.84 azalarak, kısa vadeli fon işlem isteğinin zayıfladığını gösteriyor. Uniswap, 5.448.000.000 dolar işlem hacmi ve 842.000 dolar protokol ücreti ile liderliğini sürdürmeye devam ediyor; ayrıca, Bunni'nin kapatıldığını duyurması, Aave'nin uzun vadeli geri alım planı başlatması gibi olaylar piyasada odak noktası oldu, sektör dalgalı bir piyasa ortamında belirgin bir ayrışma gösteriyor.

Merkezi Olmayan Finans Pazar Görünümü

(Kaynak: DeFiLlama)

Tüm ağ DeFi TVL: Bugün (23 Ekim), kripto piyasası hafif bir ribaund gösterdi, BTC 109.000 doları geçti, ETH 3900 dolara yaklaştı; tüm ağ DeFi TVL 150 milyar doların üzerine geri döndü, şu anda 150.215.000.000 dolar, 24 saatlik düşüş %0.11.

DEX 24 saat hacmi: yaklaşık 18.348 milyar dolar, haftalık bazda %29.84 azalma; ilk üç sırayı alanlar: Uniswap (5.448 milyar dolar), PancakeSwap (2.861 milyar dolar), HumidiFi (1.327 milyar dolar).

Popüler protokoller ve zincir üzerindeki performans

TVL'ye göre, ilk on DeFi protokolünün verileri aşağıdaki gibidir:

(Kaynak: DeFiLlama)

Bunlar arasında, en üst sıralardaki protokol verileri sırasıyla şunlardır:

Aave: TVL yaklaşık 373.53 milyar dolar, son bir haftada %7.47 düştü;

Lido: TVL yaklaşık 32.945 milyar dolar, son bir haftada %3.24 düştü;

EigenLayer: TVL yaklaşık 16.26 milyar dolar, geçen hafta düşüş %3.97;

Ethena: TVL yaklaşık 110.18 milyar dolar, son bir haftada düşüş %12.75;

Spark: TVL yaklaşık 101,22 milyar dolar, son bir haftada artış %6,22.

Ayrıca, son 24 saatteki protokol ücretleri sıralamasında ilk on proje aşağıdaki gibidir:

(Kaynak: DeFiLlama)

Bunların arasında, Uniswap'ın son 24 saatteki protokol ücreti 8.42 milyon dolar ile Tether'ın (23.25 milyon dolar) ardından ikinci sıradadır; Hyperliquid'ın son 24 saatteki protokol ücreti 4.26 milyon dolar ile dördüncü sıradadır; Jupiter ise 4.10 milyon dolar ile beşinci sıradadır.

Proje Haberleri Derlemesi

1. Merkezi Olmayan Finans ticaret protokolü Bunni, yakın zamanda yaşanan bir güvenlik açığı nedeniyle büyümenin durduğunu belirtti. Yeniden başlatma için yaklaşık altı ila yedi haneli denetim ve izleme maliyetleri ödenmesi gerekiyor ve geliştirme ile ticaret süreci çok uzun sürüyor, bu nedenle ekip kapatmaya karar verdi. Kullanıcılar hala resmi web sitesi aracılığıyla varlıklarını çekebilir; gelecekte, BUNNI, LIT ve veBUNNI sahiplerine anlık görüntüye dayalı olarak kalan hazine varlıklarının dağıtılması planlanmaktadır. Ekip üyeleri bu dağıtıma katılmayacak, ayrıntılar hukuki süreç tamamlandıktan sonra açıklanacaktır. Bunni v2 sözleşmesi, BUSL'den MIT açık kaynak lisansına geçmiştir ve çalınan fonların iadesi için kolluk kuvvetlerine yardım etmeye devam etmektedir.

Daha önce “1011 çöküş balinasının” kimliğini ifşa eden analist Eye, X platformunda Bunni hacker'ını açıkladı. Bu hacker'ın Equilibria, BSX, DFX Finance, Curve gibi 14 protokole saldırdığı belirtildi. Birçok durumda, saldırıdan sonra çeşitli protokollerin tüm likiditesini tüketerek protokollerin çökmesine neden olduğu ifade edildi. Bu hacker, yaptıklarında cüretkâr ve acımasız, birçok insanın geleceğiyle alay ettiğini, kullanıcıların ve çeşitli ekiplerin fonlarını hiçe sayarak hareket ediyor.

Eye, bu saldırganın şifreleme sektöründe geniş bir ağa sahip olduğunu ve risk sermayesi şirketleriyle bağlantılı olduğunu belirtti. Kendisi, yokluğuna dair kanıtla sarsılmaz olduğunu düşünüyor. Şu anda binlerce çevrimiçi takma adı var ve artık bunun bedelini ödemesi zamanı.

2、Resmi haberlere göre, Hyperliquid Stratejileri S-1 dosyasını sundu ve HYPE token'ı satın alma olasılığı da dahil olmak üzere genel şirket kullanımları için en fazla 1 milyar dolar toplamayı planlıyor.

3, Hyperliquid akışkanlık staking protokolü Kinetiq, KNTQ'yu tanıttı. Bu, Kinetiq protokolünün yönetişim token'ıdır ve kpoints sahiplerine %24 airdrop yapılacaktır.

4, MegaLabs tarafından geliştirilen Ethereum ölçeklendirme çözümü MegaETH, X platformunda duyuruldu ve Echo'ya bağlı Sonar platformunda halka satışa sunulacak. Başlangıçta tam seyreltilmiş değer (FDV) 1 milyon dolar olarak belirlendi ve değerleme üst sınırı 999 milyon dolar olarak ayarlanacak. Kullanıcılar, en yüksek teklifin 186.282 dolara kadar çıkabileceği İngiliz açık artırması ile teklif verebilir. Eğer talep aşırı olursa, mevcut MegaETH topluluk üyeleri ve sosyal etkinlikler, zincir üzerindeki davranışlar ve kilitlenme tercihleri ile uzun vadeli tutarlılık gösteren yatırımcılara öncelik verilecektir. İkili dağıtım süreci, tokenların geniş bir şekilde dağıtılmasını sağlarken, aynı zamanda ana katkıda bulunanlara öncelik vermektedir. MegaETH'nin ana destekçileri öncelikli dağıtım payı alacaklar ve en az 5000 katılımcı, başlangıç fiyatı 2650 dolar olan temel dağıtım payı alacaktır. 27 Ekim'de MEGA tokenlerinin toplam miktarının %5'i satılacak. Katılım için kayıt süreci artık açıktır.

5. Aave topluluğu, AAVE'nin uzun vadeli geri alım planının kurumsallaştırılmasını öneren bir teklif başlattı ve bunun için protokol gelirlerinin finansman sağlamasını talep etti. Bu plan, her yıl 50 milyon dolar bütçe belirleyecek ve esnek uygulama parametreleri kullanarak Aave DAO'nun stratejik fon dağıtımına olanak tanıyacak, böylece AAVE coin'lerini sürekli geri alıp biriktirmeye ve mevcut geri alım projelerini süresiz olarak uzatmaya imkan tanıyacak.

Plan yapısı: Yıllık bütçe: 50.000.000 dolar; Sorumlular: Tokenlogic ve Aave Finans Komitesi (AFC); Haftalık uygulama aralığı: Haftada 250.000 ile 1.750.000 dolar değerinde AAVE satın alma.

AFC, piyasa koşulları ve likidite, token fiyatı volatilitesi, stratejik zamanlama dikkate alındığında, protokol gelirinin kullanılabilirliğine göre, haftalık geri alım miktarını %75'lik bir dalgalanma aralığında ayarlama yetkisine sahip olacaktır.

6, 2025 Şanghay Blok Zinciri Uluslararası Haftası ve 11. Blok Zinciri Küresel Zirvesi'nden gelen haberlere göre, Ethereum'un kurucu ortağı Vitalik Buterin, konuşmasında son on yılda blok zinciri ve şifreleme teknolojilerinin büyük ilerlemeler kaydettiğini, erken aşamalardan “ölçeklenebilir, geliştirici dostu, düşük maliyetli” yeni bir aşamaya geçiş yaptığını belirtti. Sıfır bilgi kanıtı (ZK) ve homomorfik şifreleme (FHE) hızlı bir şekilde gelişiyor ve Ethereum L1 bloklarının gerçek zamanlı doğrulamasını mümkün kılıyor, blok zinciri daha verimli, daha merkeziyetsiz ve daha fazla gizlilik koruma yeteneğine sahip hale geliyor.

Vitalik, şifrelemenin "teori"den “yaygın kullanılabilirliğe” geçtiğini vurguladı. Önümüzdeki beş ila on yıl içinde, ZK, FHE, L2 gibi teknolojilerin maliyetleri sıfıra yakın olacak ve imzalar ile şifreleme gibi tüm uygulamalara entegre edilecektir. Ayrıca, “senin silikonun değil, senin özel anahtarın değil” şeklinde yeni bir güvenlik anlayışını önerdi ve donanım güvenilirliği ile gizlilik korumasına önem verilmesi çağrısında bulundu. Geliştiricileri ZK ve blok zincir ekosisteminin inşasına aktif olarak katılmaya teşvik etti; girişimcilikten, altyapı araştırma ve geliştirmeye, uygulama pratiğine kadar, birlikte bir sonraki nesil merkeziyetsiz altyapının oluşumunu desteklemeleri gerektiğini belirtti.

7, SolanaFloor'un bildirdiğine göre, Jito kara liste komitesi, JitoSOL staking varlıklarını almak için 15 ek doğrulayıcıyı yasakladı. Daha önce, @0xGhostLogs'un son raporuna göre, Marinade ve Jito aracılığıyla staking yapan 23 ana doğrulayıcıdan (bunlardan 6'sı Solana Vakfı'nın staking desteğini aldı) elde ettikleri blok oluşturma haklarının (leader slots) %6'sından fazlası “geniş üçgen saldırısı” (wide sandwiches) sorununu içeriyor.

8, Fortune dergisine göre, Çarşamba günü, ABD Senatosu Demokratları, Trump'ın Orta Doğu özel temsilcisi Steve Witkoff'a kişisel kripto varlık yatırım durumuna dair daha fazla detay talep eden bir mektup gönderdi. Bu mektup, Senatör Adam Schiff tarafından öncülük edilerek, sekiz senatör tarafından imzalandı ve Witkoff'tan en son etik açıklama belgelerinin neden Trump ile bağlantılı kripto varlıkları ve diğer kripto varlık işletmeleri üzerindeki hisselerini hala elinde bulundurduğunu açıklamasını istedi. Senatörler, varlıkların ayrılmaması durumunun, federal etik yasalarına uyup uymadığını ve Amerikan halkının çıkarlarını kişisel mali çıkarlarının önüne koyup koyamayacağına dair soru işaretleri yarattığını belirtti.

Steve Witkoff ve World Liberty Financial, Mayıs ayında Witkoff'un projedeki hisselerini “tamamen elden çıkardığını” belirtti. Ancak 13 Ağustos'taki en son etik açıklama belgeleri, Witkoff'un gayrimenkul şirketindeki 120 milyon dolarlık hissesini elden çıkardığını, ancak henüz şifreleme varlıklarını satmadığını gösteriyor. Senato Demokratları, Witkoff'un şifreleme alanındaki devam eden ticari çıkarlarının, Orta Doğu'daki en üst düzey diplomatik rolüyle çelişki yaratabileceğini iddia ediyor, çünkü bu rolün World Liberty Financial'ın Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki ticari bağlantılarıyla örtüştüğü iddia ediliyor. Onlar, Witkoff'un 31 Ekim'e kadar yanıt vermesini talep ediyor.

9, Turtle İkinci Sezon Likidite Sıralaması artık yayında. Birinci sezonda, kullanıcılar likidite sağlayarak, etkinliklere katılarak ve zincir üstü zincir altı kanallara katkıda bulunarak ödüller kazandılar. İkinci sezon, sıralama odaklı olacak, KaitoAI ve Cookie.fun'un etkinliklerini gerçek zamanlı olarak takip edecek, depozit verilerini kaydedecek, sıralama henüz kamuya açık olmasa da.

Kullanıcılar, önceden staking yaparak, 12 haftalık tahsis süresini tamamladıktan sonra dağıtımları alabilir ve etkinliklere katılarak sıralama puanlarını artırabilir. Katana, Linea, AVAX gibi birçok protokolü destekleyen yatırımlar. İkinci çeyrekte daha fazla ödül sunulacak, TURTLE dışında işbirliği teşvikleri de dahil olmak üzere, spesifik kurallar token yaratım olayı (TGE) sonrasında açıklanacak.

Önde Gelen Merkezi Olmayan Finans Projeleri İncelemesi

Solana DEX'in 24 saatlik hacmi 47.53 milyar dolar ile en üst sırada yer alıyor, bunlar arasında ilk üç proje şunlardır:

HumidiFi (1.327 milyar dolar), Meteora (957.91 milyon dolar), Raydium (714.05 milyon dolar);

Ethereum DEX, 24 saatlik hacim sıralamasında ikinci sırada, yaklaşık 45.28 milyar dolar ile, ilk üç proje sırasıyla şunlardır:

Uniswap (31.02 milyar dolar), Fluid (5.6181 milyar dolar), Curve Finance (2.7366 milyar dolar);

BNB Chain DEX 24 saat hacim sıralamasında üçüncü, yaklaşık 32.14 milyar dolar, bunların arasında ilk üçteki projeler şunlardır:

PancakeSwap (22.73 milyar dolar), Uniswap (8.0786 milyar dolar), four.meme (1.1623 milyar dolar).

Gate DeFi alanı coin piyasa verileri

Gate fiyat sayfası verilerine göre, Merkezi Olmayan Finans sektörü ilk on kripto varlığının fiyat performansı aşağıdaki gibidir:

(Kaynak: Gate DeFi bölüm piyasa verileri)

23 Ekim itibarıyla, şifreleme varlıklar piyasası bir toparlanma eğilimi gösteriyor, Merkezi Olmayan Finans alanındaki tokenler genelde yükseliyor, detaylı olarak:

UNI şu anda 6.2 dolar, 24 saatlik artış %0.68;

AAVE şu anda 223 dolar olarak bildirilmektedir, 24 saatlik artış oranı %2,83;

WLFI şu anda 0.127 dolar, 24 saatlik artış %2;

MORPHO şu anda 1.88 dolar, 24 saatlik artış %3.7;

INJ şu anda 8.41 Dolar, 24 saatlik artış %1.99;

MYX şu anda 2.72 dolar, 24 saatlik düşüş %2.11;

CRV şu anda 0.5243 Amerikan Doları, 24 saatlik artış %0.28;

SYRUP şu anda 0.3718 dolar, 24 saatlik düşüş oranı %7.13;

FF şu anda 0.1527 Amerikan Doları, 24 saatlik artış oranı %2.46.

Piyasa Trendi Analizi

TVL istikrarlı bir artış gösteriyor, likidite biraz temkinli Tüm ağ DeFi TVL, 150 milyar doların üzerine yükseldi. Gün içindeki düşüş %0.11 olmasına rağmen, ana varlıkların artışı genel piyasa değerini destekliyor. Fonların geri dönüş belirtileri belirginleşiyor, ancak zincir üstü likidite hâlâ başlıca protokollerde yoğunlaşıyor. Aave, Lido, EigenLayer, Ethena gibi dört büyük protokolün TVL'si farklı oranlarda düşüş yaşarken, yalnızca Spark %6.22'lik haftalık bir artış sağladı, bu da fonların yüksek getirili ve net teşvikli projelere kaydığını yansıtıyor.

DEX hacmi düştü, Uniswap hâlâ baskın güç Tüm ağ DEX hacmi 18.348 milyar dolar, geçen haftaya göre yaklaşık %30 düştü, ancak Uniswap, PancakeSwap ve HumidiFi hâlâ önde kalıyor. Ethereum DEX hacmi 4.528 milyar dolar, burada Uniswap'ın payı %68'in üzerinde, bu da başlıca likiditenin hâlâ Ethereum ekosisteminde yoğunlaştığını gösteriyor. Solana ağında ise HumidiFi ve Meteora önde, ikincisi son 24 saatte yaklaşık 960 milyon dolar işlem yaparak Solana ekosisteminin sürekli aktif olduğunu vurguluyor.

Protokol Gelirlerinin Merkezileşmesi, Zincir Üstü Faaliyetlerin Yüksek Frekansta Sürdürülmesi Protokol ücretleri listesi, Tether, Uniswap, Hyperliquid ve Jupiter'in ilk beşte yer aldığını gösteriyor; Uniswap'ın günlük ücreti 8,42 milyon dolar, bu da işlem derinliği ve kullanım yapışkanlığının hala sektörün en yükseği olduğunu yansıtıyor. Hyperliquid ve Jupiter'in performansı dikkat çekici, türev ve çapraz zincir likidite yönlerinin aktif kullanıcıları çekmeye devam ettiğini gösteriyor. Genel olarak, piyasa yüksek frekansta ancak düşük volatilitede kalıyor, kısa vadede yeni fon eksikliği var.

Proje Olayları Güçlendirilmiş Yapısal Farklılaşma Bunni, Aave önerisi ile uzun vadeli geri alımın karşılaştırıldığını duyurdu - ilki, küçük ve orta ölçekli protokollerin güvenliği ve finansal zincirinin kırılganlığını öne çıkarırken, ikincisi, başlıca protokollerin sürdürülebilir işletme modelini yansıtmaktadır. Vitalik'in Şanghay zirvesindeki konuşması, ZK, FHE, L2 gibi uzun vadeli anlatıları bir kez daha güçlendirerek, sonraki teknoloji ve finansal düzenlemelere güven desteği sağlamıştır.

Analist Görüşü

1. Geri Alım Mekanizması Uzun Dönem Değerin Temel Desteği Analistler, Aave'in kurumsal geri alım planının token değerini yakalama mekanizmasını güçlendireceğini belirtiyor. Mevcut fon bekleme ortamında, bu tür gerçek getiriler ve token geri alım modeli daha fazla piyasa ilgisi görecek. Jito, Aave gibi istikrarlı gelir sağlayan protokoller, bir sonraki DeFi toparlanmasında ilk faydalananlar olabilir.

2. Güvenlik ve maliyet hala küçük ve orta ölçekli protokollerin en büyük tehditleri Bunni'nin kapanma olayı, piyasalara güvenlik açıklarının ve işletme maliyetlerinin küçük ve orta ölçekli projeler üzerinde sürekli bir baskı oluşturduğunu hatırlatıyor. Analistler, gelecekte Merkezi Olmayan Finans rekabetinin daha çok uygunluk, denetim kalitesi ve sürdürülebilir iş modellerine odaklanacağını, yalnızca yüksek getiri peşinde koşulmayacağını düşünüyor.

3. Solana Ekosistemi Yüksek Aktiflik Sürekliliği Solana ağı üzerindeki işlem aktifliği sürekli olarak liderliğini sürdürüyor, HumidiFi ve Meteora işlem hacminin artışında kritik bir sürücü haline geldi. Analistler, bunun yüksek performanslı ağ ekosistemine olan güvenin arttığını yansıttığını düşünüyor, Solana'nın yeni bir finansman döngüsünde popülaritesini koruması bekleniyor.

4. Teknolojik Yükseltmeler ve Anlatının Temellere Dönüşü Vitalik, Şanghay Blok Zinciri Uluslararası Haftası'ndaki konuşmasıyla Ethereum'un uzun vadeli teknik yol haritasını pekiştirdi. Analistler, ZK, FHE, L2 gibi alanlardaki olgunlaşmanın Ethereum ağı maliyetlerini daha da düşüreceğini, Merkezi Olmayan Finans protokollerine daha yüksek verimlilik ve güvenlik sağlayacağını, sektörün “performans ve gizliliğin birlikte ilerlediği” yeni bir aşamaya geçireceğini belirtti.

5. Kısa Vadeli Görünüm: Dalgalanma ile Dip Yapma, Fonlar Başlıca Varlıklara Yoğunlaşıyor Analistler genel olarak, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) pazarının düşük volatilite dalgalanma döneminde olduğunu düşünüyor. Ana akım protokoller ve kaliteli varlıklar, hâlâ daha fazla mevcut fonu çekecek. Kısa vadede TVL yaklaşık 150 milyar dolar civarında dar bir aralıkta dalgalanabilir, ancak orta-uzun vadeli fon dağılım eğilimleri, gerçek getiri, yönetim geri alımı ve ekosistem iş birliği yeteneklerine sahip protokollere yoğunlaşma yönünde değişiyor.

Sonuç

Genel olarak, 23 Ekim'de DeFi piyasası yapısal farklılaşma düzenini sürdürdü. Temel varlıkların yükselmesi güveni artırdı, ancak zincir üzerindeki likidite ve işlem aktivitesi hala zayıf kalıyor. Aave'in geri alım planı uzun vadeli anlatıyı güçlendirirken, Bunni'nin kapanması güvenlik ve sürdürülebilir gelişmenin önemini hatırlatıyor. Teknik yükseltmeler, gerçek getiriler ve ekosistem entegrasyonu, DeFi'nin bir sonraki aşamasındaki rekabetin anahtar kelimeleri olacaktır.