Strateji Raporu, Varlık Karışımının Gözden Geçirilmesi Sonucu Nasdaq 100 ve MSCI USA'dan Çıkarılma Riskiyle Karşı Karşıya

MSCI ve Nasdaq, dijital varlık hold'larının anahtar limitleri aşması nedeniyle stratejiyi kaldırma konusunda gözden geçiriyor.

Hariç tutma, 2.8 milyar dolara kadar zorunlu satışa neden olabilirken, pasif pozisyon yaklaşık 9 milyar dolar seviyesindedir.

Strateji hisselerinin değeri, Bitcoin zayıflığı nedeniyle mNAV seviyelerine yakın bir değere düşerek %60'tan fazla azaldı.

Strateji, MSCI ve Nasdaq'ın ana endeksleri için uygunluğunu gözden geçirmesiyle yeni bir baskı ile karşı karşıya. Her iki sağlayıcı da büyük dijital varlık pozisyonlarına sahip şirketlerin hala ölçüt kurallarını karşılayıp karşılamadığını değerlendiriyor. Gözden geçirme, Strateji'nin hisse performansında ve piyasa gücünde keskin bir düşüş yaşadığı bir dönemde gerçekleşiyor.

Endeks Sağlayıcıları Stratejinin Uygunluğunu Gözden Geçirme

MSCI, toplam varlıkların yarısından fazlasını dijital varlık pozisyonlarının oluşturduğu şirketlere yasak getirmeyi öneren bir taslak üzerinde yatırımcılarla görüşüyor. Bazı kurumlar, MSCI'ye bu firmaların geleneksel işletmelerden ziyade yatırım araçları gibi işlediğini söyledi. Nihai kararın 15 Ocak'ta açıklanması bekleniyor.

Bloomberg tarafından belirtilen tahminlere göre, MSCI USA Endeksi'nden çıkarılma, 2,8 milyar dolara kadar zorunlu satışları tetikleyebilir. Nasdaq da, şirketin piyasa değeri ve istikrarının son düşüş sırasında zayıflaması nedeniyle şirketi gözden geçiriyor. Strateji, Nasdaq'ta listelenmeye devam ediyor, ancak Nasdaq 100'deki yerini kaybedebilir. JPMorgan analistleri, dışlanmanın “piyasa katılımcıları tarafından olumsuz bir şekilde değerlendirileceğini” ve likidite ile talep üzerindeki baskıyı belirtti.

Stratejiye bağlı pasif maruziyet şu anda $9 milyar civarındadır. İnceleme, Bitcoin'in son yüksekliklerin oldukça altında işlem görmesiyle geliyor. Strateji’nin mNAV'ı 1.1'in biraz üzerinde, hisse senetlerinin Bitcoin varlıklarının değerine yakın işlem gördüğünü gösteriyor. Şirket, bu hafta daha önce 8,178 BTC satın alarak toplam varlıklarını 649,870 BTC'ye yükseltti.

Piyasa Baskısı ve Yatırımcı Tepkisi

Strateji hisseleri, geçen Kasım'daki zirveden %60'tan fazla düştü. Düşüş, bir zamanlar her büyük Bitcoin alımını takip eden değerleme primini ortadan kaldırdı. Daha yeni finansman araçları da geri çekilme sırasında daha düşük işlem gördü. Euro cinsinden tercihli hisse senedi teklifi, yakın zamanda ihraç fiyatının altına indi.

Bitcoin, Ekim zirvesinden %30'dan fazla düştü ve bu, Strateji'nin geri bildirim döngüsünün gücünü azalttı. Önceki ralliler, firmanın sermaye artırmasına ve varlıklarını genişletmesine olanak tanıdı, ancak aynı döngü şimdi tersine dönüyor.

Stratejinin boyutu, Nasdaq 100 ve MSCI USA endekslerinde kalmak için gereken seviyelerin altına düştü. Yatırımcılar şimdi, Stratejinin hem hisse senedi hem de dijital varlık piyasalarında daha zayıf koşulları yönlendirmesiyle birlikte, endeks sağlayıcılarından gelecek kararlara bekliyor.

Nasdaq 100 ve MSCI USA'nın varlık karışımının incelenmesi nedeniyle risk altında olduğu bildirilen strateji raporu Crypto Front News'de yer almaktadır. Kripto para, blockchain teknolojisi ve dijital varlıklar hakkında daha ilginç makaleler okumak için web sitemizi ziyaret edin.