Investing With Brandon

散戶投資者完全搞錯了行使價的選擇。
他們打開期權鏈。
他們看著Delta。
0.32的Delta。
32%的機率會進入價內。
「我就選這個賠率。」
這裡有個巨大的問題……
Delta並沒有考慮：
每股盈餘成長率。
營收走勢。
公司是否具有護城河。
市場是否泡沫。
聯準會是否即將加息。
它只考慮了4個因素，並稱之為「概率」，但卻排除了許多真正推動變化的因素……
這是我如何選擇行使價的方法。
市場/股票便宜。
護城河/定價能力/競爭優勢/良好的估值。
我賣出低於已被低估價格10%的看跌期權。
我選擇一年以上的期限，給予每股盈餘成長和估值重新評價的時間。
投資組合中的保證金賣出再次獲勝。

我只希望每個人都能得到最好的，但我知道很多人被套在覆蓋買權裡面。
我一直非常大聲地說這個問題。
它們是陷阱！
它們限制上行空間，對下行幫助不大。
如果你對股票看多，願意在你的帳戶中持有股票，為什麼要立即打賭自己會下跌呢？
你獲得的現金流只是九牛一毛，你卻錯過了大行情……
它們九次有八次都有效。
但那一次，它會抹掉你其他九次的收益。
它們根本不起作用。
停止使用那些由不打敗市場的散戶策略吧。

🔴如果你賣現金擔保的看跌期權，只是知道你正在犯一個巨大的錯誤。
賣出看跌期權意味著你對一家公司持看漲態度，但你卻想讓一大筆現金閒置不動……
為什麼不用這筆現金來買你看漲的公司的股票……
用那個來保障交易。
& 猜猜看，你不會用到保證金。
沒有保證金利息。
只需用你的投資組合來擔保看跌期權，而不是用現金。
因為猜猜看，如果你被指派，股票可以賣出換成現金。
很多人會說這很有風險。
但你完全錯了。
保持你的比例在合理範圍內。
優質公司。
優質估值。
強大的護城河。
穩固的定價能力。
這樣做會帶來更好的回報。
當你找到一個好公司且價格合理時，現金就是垃圾。
大多數人在X上跟隨大眾，因為CSPs是流行的做法……
但也要理解，大多數在X上的人從未建立過七位數的帳戶……

🟢 控制你的情緒。
繼續以良好的價格進行定投優質股票/ETF。
當你找到令人信服的布局時：
1. 賣出1年以上的投資組合擔保賣權。(不是CSP)
2. 使用部分現金流購買股票。
3. 使用部分現金流購買LEAP看漲期權。
4. 始終保持比例，以應對50%的崩盤。
然後保持耐心，讓策略發揮作用。
簡單。

許多人進行現金擔保賣出、備兌認購、窮人備兌認購和價差交易。
許多人也表現不如納斯達克……

散戶投資者一生都被灌輸如何在股市中成功的胡說八道。
多做交易
多看螢幕
畫更多線條
使用更多指標
承擔更多槓桿
改善你的時機
採用更複雜的期權策略
所有這些都是為了實現……結果卻是徒勞無功。
你最終會感受到的厭惡感將是前所未有的。
你將把全部心血投入交易卻未能成功。
就像幾乎所有人一樣……
那時，你會放棄，認為股市不適合你。
但我花了多年才意識到的殘酷真相是，問題不在你，而在於你試圖預測不可預測的事物……
試圖挑選下一台贏得的老虎機。
這在可重複的方式中是不可能發生的……
當你的大腦中那個開關被打開時，一切都會改變。
我這篇文章除了幫助人們擴展投資組合之外，沒有其他動機。
因為我知道每個帳戶背後都是一個人，有一個家庭和一個依賴金錢來提供未來的未來。
所以如果你在2026年只做一件事，你一定要看我做的這個YouTube影片。
它解釋了經過十多年努力，如何用股票和期權擴展的方法。
不再進行日內交易。
不再使用那些爛的期權策略。
那已經結束了！
如果你準備好徹底改變，這是我涵蓋的YouTube播放清單連結：
你再也不會以同樣的眼光看待這一切。

🔴停止每月進行30次以上的交易。
那是你能做的最愚蠢的事情之一。
為什麼？
因為每月沒有30個「桌面重擊者」。
相信我，如果你只在超高信心的交易上操作，並在出現時加大投注，你會做得更好。
理解有些月份可能只有少數幾個令人信服的交易，但有些月份可能有數十個。
讓市場來找你，並保持耐心。
更多的交易並不等於更多的錢。
往往恰恰相反。

你那可怕的行使價是你用期權被套的原因...
(如何立即修正)
大多數散戶投資者會以比當前市價低約5%的行使價賣出看跌期權，以「建立安全邊際」
他們通常使用每月合約。
這裡有一個大問題。
5%並不足夠作為安全邊際，尤其是在沒有成長動能支撐的一個月合約中。
(隨著每股盈餘（EPS）上升，股價也會跟著上漲)
解決方案是賣出1年以上的看跌期權。
你可以選擇比價位低20%的行使價，獲得更高的權利金，建立更好的安全邊際，降低損益平衡點，並擁有EPS成長的動能作為支撐...
更簡單。更安全。更可複製。在現實世界中更有利潤。

每月 $500 。
30 年。
3 種不同策略。
1. 只投資標普500 (10% 平均回報): $1 百萬。
2. 基本策略 + 保障看跌期權組合 (20% 平均回報): $9 百萬。
3. 基本策略 + 看跌期權 + 長期選擇權LEAPS (25% 平均回報): $61 百萬。
每月相同的 500 美元。相同的 30 年。
唯一的變數是你的系統。
從 $1M 到 $61M 的差距不是運氣。
這是我所說的免費貸款雙重收益。
資金同時存在兩個地方。
股票升值 + 出售看跌期權產生收入 + LEAPS 放大信心。
期權層不僅僅是產生收入。
它是一個複利加速器。

人們低估了$1 的成長潛力。
$1 以11%的年回報率投資，將變成：
- 20年後的8.94美元
- 50年後的$238
(這裡是無腦的標普500回報)
但如果有一種方法讓你每年獲得20%的回報……
$1 以20%的年回報率投資，將變成：
- 20年後的$53
- 50年後的20,283美元
(我過去10年的複合年增長率是23%，僅供參考)
現在想想：
你在不需要的東西上花的每一美元，不僅僅是今天損失的一美元……
而是未來損失的數千美元……

如何在2026年立即投資10萬美元：
(適用於任何金額)
$40k $VOO
$40k $Q
$20k 個別公司
出售一年期的看跌期權組合，保證有擔保，而非現金擔保，符合以下條件的公司：
1. 必須低於內在價值。
2. 必須具有護城河。
3. 必須具有定價權。
4. 必須擁有持久的競爭優勢。
5. 如果我被分配股票，我願意長期持有，我可以使用輪策略，耐心地「擺脫」股票（如果我想的話）。
重點提示：
- 組合是有擔保的，而非現金。
- 我保持比例平衡，以便如果我被分配，基本組合可以用來產生現金以應付分配。
- 做一年期合約。
- 如果遵循上述五點，你被分配的機率較低，但即使被分配，也沒關係！因為這是一家很棒的公司，價格也很合理。
- 這就是我在短短幾年內累積到幾百萬美元的原因……說真的，如果你有正確的框架，比大多數人想像的還要容易。

這就是為什麼大多數人在股票期權交易中被摧毀的原因。
非常簡單...
股票期權只是一種放大預期回報的方式。
問題是？
大多數人根本不知道股票可能走向何方。
他們買入是因為「它會上漲」
他們賣出是因為「它會下跌」
背後幾乎沒有邏輯。
所以如果你一開始就沒有很高的信心股票的走向，你不應該通過期權做「放大賭注」...
你辛苦賺來的錢。
停止玩那些垃圾遊戲。
只有在你有明確的論點並做足功課時，才使用期權。